K+S wird unterschätzt

Da es Q1 2017 bei 137 Mio. lag, MUSS es heuer - da ja alles besser werden soll und Q1 das stärkste Quartal ist - mind. 150 sein. Weit drunter wäre eine Enttäuschung, deutlich drüber wäre ein Traum.

Der Montag ist für uns Aktionäre wirklich wichtig. Geht es weiter bergauf, wird die Aktie sich im Mittzwanziger Bereich etablieren und immer mal wieder Bewegungen hin zur 30 starten, geht's es nicht gut...ok., anderes Thema ;)))

 

Wobei es dieses Jahr eine leichte Verschiebung von Umsatz und Gewinn in Q2 geben könnte.
Die Streusalzbestände werden wahrscheinlich erst seit April wieder deutlich aufgestockt und die Frühjahrsdüngung hat sich aufgrund des Wetters auch nach hinten verschoben.

150 Mio. in Q1 und Q2 dann deutlich (mindestens +50%) über Vorjahr. Dann passt das schon.  

War nicht letztes Jahr ein Quartal im Minus!? Also bitte da keine 50% Plus in dem
Verlustquartal! ;))Ich stell mich noch 1 Jahr auf saure Gurken ein. Wenn es besser
kommt, ok! Vorsicht ist die Mutter der Porzellankiste! Div. soll 2014/15 einfahren,
dann läuft alles von selbst! Ergebnis von 600- 800 Mio. muss her!  

"150 Mio. in Q1 und Q2 dann deutlich (mindestens +50%) über Vorjahr. Dann passt das schon."

Kommt auf Deine persönliche Erwartung an. In Q1 2018 wird das EBIT I alleine durch die Verlängerung der Abschreibungsfristen um 20 Mio gegenüber Q1 2017 verbessert. Ausserdem um 40 Mio, da es im Gegensatz zu Q1 2017 keinen Produktionsausfall in 2018 gab. Dazu kommen die Mengen aus Bethune, wo in Q1 2017 noch Anlaufkosten zu verbuchen waren, plus das Salzgeschäft. Wenn dann 150 Mio genug sein sollen, ist das wie gesagt eine Frage der persönlichen Erwartung.

Übrigens in Q2 2017 war das EBIT I 28,6 Mio. Also nur mind. 50 % mehr wären schlecht, da auch in Q2 alleine 20 Mio aus der Abschreibung hinzukommen. In den Jahren 2013-2015 hatte man mal 157-179 Mio in Q2 und das bei einer längeren Abschreibungsdauer.  

Ich bin halt sehr vorsichtig geworden, was die Erwartungen an die Zahlen angeht. Irgendein Grund, warum es dann doch nicht so gut lief, wurde ja bisher immer aus dem Hut gezaubert :-)

Aber Deine Erwartungen oder nennen wir es Hochrechnungen gefallen mir natürlich auch besser.
Q1 ein EBIT I von über 200 Millionen und Q2 nochmal 180. Da hab ich nix dagegen :-)  

"Aber Deine Erwartungen oder nennen wir es Hochrechnungen gefallen mir natürlich auch besser."

Das sind nicht meine Erwartungen oder Hochrechnungen, es sind Verbesserungen gegenüber Q1 2017, die auf jeden Fall kommen werden und helfen sollen eine Zahl von 150 Mio EBIT I einzuordnen. Fakt für mich ist, wenn nur 150 Mio kommen, wäre das schlecht bei dem o.g. Rückenwind alleine in Q1. Es gibt natürlich auch Verschlechterungen wie EUR, späterer Aussaatbeginn in EU (Verspätung in US dürfte für K+S keine Auswirkung haben, da man den US-Markt aus Bethune erst ab dem 2.HJ beliefern will).

Um auf 1,50/Aktie zu kommen, benötigt man ca. 400 MIo EBIT I im GJ, wenn jetzt nur 150 Mio kommen würden, wirds sehr schwer. Denke man braucht da schon mind. 180 Mio um auf 1,50 zu kommen.  

"Um auf 1,50/Aktie zu kommen, benötigt man ca. 400 MIo EBIT I im GJ, wenn jetzt nur 150 Mio kommen würden, wirds sehr schwer. Denke man braucht da schon mind. 180 Mio um auf 1,50 zu kommen."

Muss heissen:

"Um auf 1,50/Aktie zu kommen, benötigt man ca. 480 MIo EBIT I im GJ, wenn jetzt nur 150 Mio kommen würden, wirds sehr schwer. Denke man braucht da schon mind. 200 Mio um auf 1,50 zu kommen."  

"Last week, potash prices were broadly flat to positive," ...  

 

Wirklich hilfreich und informativ. Sterne sind verteilt.
Michu sich Vorischt kann ich verstehen... zu oft war ja doch immer irgendwas  

 

 

 

 

 

Zu den o.g. Punkten aus Q1 2017 kommt noch ein weiterer. In Q1 2017 hatte man 28 Mio EUR als Einmalzahlung aus den Tarifverhandlungen verbucht. Diese dürften in Q1 2018 wohl so auch nicht wiederkommen. Wenn es trotzdem nur zu 150 Mio reichen sollte, kann man sich ja schonmal auf ein weiteres Übergangsjahr einstellen.

Siehe slide 7
http://www.k-plus-s.com/en/pdf/2017/conference_call_q1.pdf

Steiner sagte damals dazu:

"With regards to the one off payment we agreed to do this in this way instead of increasing monthly wages which entered into the P&L over time"

http://www.k-plus-s.com/en/pdf/2017/transcript_q1.pdf  

Laut Kompendium April 2018 (bzw. Kompendien - tut sich ja immer nicht so viel) haben wir doch eh bis 2020 die Transformationsphase (=Übergangsphase). Also würde ein weiteres Übergangsjahr voll im Plan liegen ;-)

https://www.k-plus-s.com/de/pdf/2018/Kompendium_April.pdf  

http://www.vara-services.de/app/csv?view=3&document_id=886  

Knastecho !
Neufundländer CBSLN ist mit harmloser Frage 1 Tag im Knast.
Das K&S die Foren dominiert/kontrolliert wurde schon gefühlt
100 mal gepostet. Aber was soll das bringen?
Kaiser Franz würde sagen, auf dem Platz liegt die Wahrheit.
Kommentare die am Kurs abprallen, sind wie jetzt HSV Meisterfeiern!:(


 

Es gibt halt Übergangsjahre und Übergangsjahre!! ;-D

Um nullsiebenhundert wissen wir mehr!
Hoffe Lutz muss keinen allnighter machen um noch TT‘s EBIT Zahlen aus dem forum hier zu erreichen ;-D  

KIND REMINDER

letztes Jahr kam die Meldung bzgl. China und Canpotex Potash Deal zum 21. Juli

>> die 2M halten wir auch noch aus... spätestens da erwarte ich ein bissl Schub ;-D  

die für übergangsjahre charakteristischen quartale kommen schon noch. aber nicht q1. das übergangsmäßigste dürften 2018 eh die abschreibungen sein.  

Tja...so isches halt gell...  

War ein rohrkrepierer..... aber der EBIT ist schön anzusehen ;-D