K+S wird unterschätzt

ich sag nur 24,6x.... von wegen Übermut ;-D  

@And Ja Übermut! Vor einer Woche war schon 24,85 + auf der Uhr! Böse Zungen würden
von einer abfallenden Doppekspitze sprechen!;))  

ob hängend oder fallend - im Prinzip egal! Ich habe nur noch die 41 vor Augen.

 

Nach der Dividende wäre erst mal sehr gut wenn die 23 hält !?  

gibt‘s 2 € oder was ?  

Vorsichtig ausgesprochen, erwarte ich nicht das K&S an Pro7 vorbei kommt.
Eher kommt Pro7 an K&S vorbei. ;))  

Das große Ganze im Blick halten...

;-DDD

#2030  

wollen sich die Marktteilnehmer weiterhin nicht zu weit aus dem Fenster lehnen. Auch heute wieder  der Kurs nach gutem Beginn dann zurückgekommen (sind da eventuell auch Leerverkäufer vielleicht mit daran interessiert hier möglichst lange keine neuen starke Kaufsigale entstehen zu lassen?). Somit kommt man auch weiterhin nicht über die harte mehrfache Widerstandsregion von ca. 24,50/25,00  nachhaltig vor den Zahlen raus. Wäre natürlich schön, wenn der Deckel endlich gesprengt würde am Montag mit den Zahlen&Prognosen. Würde sich dadurch Potenzial ergeben Richting 28€.  Aber hätte, könnte, würde ist eben nur konjunktiv. Es gibt ja durchaus Dinge die sich allgemein branchenmäßig und bei K+S individuell verbessern. Ist ja einiges hier die letzte Zeit immer wieder richtig angeführt worden. Bleibt jetzt die Frage, ob der Markt das ganze Geschehen perspektivisch auch für nachhaltig genug ansieht, um sich wieder mehr mit Kursen jenseits der 25€ zu beschäftigen. Hoffe der Montag gibt da gewisse Antworten.  

So ein Quatsch

Nach den Zahlen gehts zur Abwechslung mal nach oben! Das kenne manche hier im Forum gar nicht.... mich eingeschlossen glaube ich... man man man.... was für ein heißer Ritt... jetzt weiß ich warum man es langes Wochenende nennt ;-D

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Typed by thumbs - please excuse brevity, spelling and punctuation  

http://ariva.de/extern/...3871%27,%20%276968542%27,%20event,%20%27pda  

May, 10 2018

Israel Chemicals first quarter boosted by higher potash sales, capital gain

„Revenue grew to $1.4 billion from $1.3 billion, driven primarily by an increase of $28 per tonne in potash prices.“

https://www.reuters.com/article/icl-results/...tal-gain-idUSL8N1SH0Y1  

"300.000t Q1 Bethune?"

Ups, der Laie wundert sich und der Fachmann staunt!

Wenn mich meine Dreisatz-Kenntnisse nicht im Stich lassen, ergebe dies bei 4 Quartalen 1,2 Mio Tonnen. Da muss die Produktion aber in den kommenden Monaten noch mächtig an Fahrt aufnehmen, um die 2,0 Mio für 2018 gem. der Planung vom Oktober 2017 realisieren zu können.

Lassen wir uns also gemeinsam überraschen..... Allein wenn ich den von Nutrien geschätzten Weltmarkt für 2018 sehe, habe ich da so meine Zweifel. Aber ich bin halt nur ein Laie - gell.

 

"300.000t Q1 Bethune?"

Ups, der Laie wundert sich und der Fachmann staunt!

Wenn mich meine Dreisatz-Kenntnisse nicht im Stich lassen, ergebe dies bei 4 Quartalen 1,2 Mio Tonnen. Da muss die Produktion aber in den kommenden Monaten noch mächtig an Fahrt aufnehmen, um die 2,0 Mio für 2018 gem. der Planung vom Oktober 2017 realisieren zu können.  
Quelle: http://www.k-plus-s.com/de/pdf/2017/kompendium_oktober.pdf; Seite 31)

Lassen wir uns also gemeinsam überraschen..... Allein wenn ich den von Nutrien geschätzten Weltmarkt für 2018 sehe, habe ich da so meine Zweifel. Aber ich bin halt nur ein Laie - gell.

 

Bin leider kein Fachmann.
Irgendeine Begründung werden die Kollegen wieder liefern.
Ich vermute so was wie "geplante irgendwas"... "Hochlauf in 2018 steiler... langsam gestartet" bla bla bla. Hauptsache die halten an den 2mn fest. ob in Q1 oder Q2 ist ja erstmal Schnuppe.  

schreiben wir die bisherige Veränderung doch mal fort. ... Average Potash Selling Price .. nehmen wir MOS als Guideline... Wer weiß schon was kommt.

          §          $/t increase
   Q1/2017       210                    §
   Q1/2018       239     13,8%          §
   Q1/2019       272     13,8%          §
   Q1/2020       310     13,8%§
 

 

dieses Mal einen anderen Weg ... ? Bisher (oft/fast immer in den letzten Jahren) wurde der Kurs bis zu den Q-Berichten hochgekauft und dann bei Bekanntgabe der Zahlen abverkauft. Diesmal gibt es anscheinend (kleinere) Gewinnmitnahmen im Vorfeld der Zahlen. Das könnte also darauf hinauslaufen, dass am Montag ausnahmsweise mal nicht „draufgehauen“ wird. Mit Zahlen im Rahmen der Erwartungen und mit einem guten Ausblick (Salzergebnis in folgenden Quartalen, weiter ansteigende Kalipreise...) könnte am Montag tatsächlich mal etwas Positives passieren. Es sei denn, es taucht mal wieder eine neue „Leiche“ auf....  

Was sollen denn die Zahlen gross an Überraschung bringen? Die Erwartungen sind positiv, werden vermutlich erfüllt, die  peers haben Zahlen geliefert, waren auch gut, aber haben denen kursmässig auch nicht gross geholfen. Das ist auch kein wirkliches Wunder, denn der Markt rechnet mit positiven Zahlen, hat die längst eingepreist.
Alle, die die sich schon reich rechnen , sollten mal schauen, wo wir kgv-mässig per Ende 2017 standen? Da wurde schon sehr viel positives eingreist.
Was wären für Gewinne in 2018 erforderlich, dami der Kurs über 25 E nachhaltig steigen könnte? Da sollte man wohl einen Gewinn grösser von mindestens 1,60-1,80 E erwarten, für Kurse in Richtung 30 E sollten es dann schon 2 E sein. Das ist in 2018 wohl kaum erreichbar.
Schon eine GEwinnverdoppelung in 2018 von der sehr niedrigen Basis aus ist so gut wie ausgeschlossen, jedenfalls nach meiner Meinung.
Was bedeutet das kursmässig? Vermutlich, dass die Aktie weiter in der Seitwärtsbewegung läuft, aber wohl eher auf der oberen Seite, also so im Berich von 23 E bis 25 E. Kurse von 21-22, den unteren Bereich der kursrange, die wir schon in 2017 hatten, halte ich für eher unwahrscheinlich, es sei denn, es crasht.
Das 1- Quartal wird vermutlich auch im Verhältnis zu eingien peers recht ordentlich aussehen, da Salz dieses Jahr geliefert haben sollte. Wobei man das eben auch nicht auf die Zukunft hochrechnen kann, die Winter werden ja zunehmend zu einem Überraschungspaktet.
Positiv ist immerhin zu bewerten, dass der Dollar doch wieder stärker geworden ist, das ist auf jeden fall positiv. Wird aber eher das 2. Quartal aufhellen.
Und was es mit dem US-Steuereffekt, in 2017 negativ , aber in 2018ff soll er ja postive Wirkungen haben, wird man sehen. Aber auch das mag helfen und bei verbesserter Profitabilität doppelt wirken.
Wenn wir am Mai-Terminbörsefälligkeitstag bei 24 E stehen, wäre das aus meiner Sicht schon ordentlich, denn dann sind ja die 35 Cent Dividende schon draussen.
Insgesamt also eine halte-position.
 

Ob der $ auch so bleibt ist auch die Frage! Wie soll der überteuerte Dollarraum
was exportieren bei einer starken Währung? Bis sich die Währung in der Bilanz
auswirkt, kann es dauern. Die Konzerne sichern die Währungen bei "travel"
sicher ab! Ich erinnere mich mal, wie LH auf ATH Dollar sich den Kurs
"erfolgreich" gesichert hat!;))  

1) von (großer) Überraschung habe ich nichts geschrieben, sondern nur von „erfüllten Erwartungen“
2) da der Kurs in diesem Quartal ja schon an die 25€ herabgelaufen ist (in der Spitze) ist es natürlich nicht ausgeschlossen, dass der Kurs jetzt dann (verbesserte Peer-Ergebnisse und weiter zumindest leicht verbesserte Zukunftsannahme) auf 26€ oder 27 € läuft. Das halte ich durchaus für möglich

Schönen Freitag noch  

scheint aber erstmal fasten angesagt  

 

K+S:
Nachfolgend die Konsensschätzungen für das erste Quartal (in Millionen Euro, Ergebnis je Aktie in Euro):
===
.                                         PROG  PROG  PROG
1. QUARTAL                                 1Q18  ggVj  Zahl  1Q17
Umsatz                                         1.173   +4%    20 1.126
EBIT I                                             152  +11%    20   137
Ergebnis nach Steuern - bereinigt*   98   +4%    17    95
Ergebnis je Aktie - bereinigt*          0,51   +4%    17  0,49

-*aus fortgeführter Geschäftstätigkeit

Quelle: www.consorsbank.de/News/...HT-UNTERNEHMENSERGEBNISSE-AM-MONTAG-14-MAI  

ebit I: das wäre aus meiner sicht ein fristloser kündigungsgrund  

Wie hoch muss es sein?