Hypoport - Kurschancen mit dem Finanzvertrieb 2.0

https://karriere.hypoport.de/jobs/...bau-unserer-insurtech-plattform/

Die Stellenanzeige klingt jedenfalls schon verheißungsvoll. "auf dem Markt einzigartige Softwareentwicklung" und "Versicherungsplattform, die die ganze Branche revolutionieren soll" sind schon einmal gute Anhaltspunkte:-)

die schon erwähnte Plattform bis 2020 tatsächlich führend ist (und RS hat, wenn ich mich recht errinnere, da noch nie zu viel versprochen) dann kommen wir mit 2 stelligem Wachstum im niederen Bereich aber nicht mehr aus. Spätestens ab 2018 wird es dann merklich anziehen.

Also der Hypoportanteil im Depot von RS ist auch deutlich höher als 20 % - Ist mir sicherer, als in Kleinanteile auf viele andere zu diverifizieren.  

"Meine Mission, möglichst alle relevanten Finanzierungsvertriebe und Geschäftsbanken an unsere Plattform anzubinden, ist praktisch erfüllt", hat Wiegand für sich erkannt. (Aus der PK zum Wechsel im Vorstand von EUROPACE -- auch die Veränderungen beim Führungspersonal gefallen mir in ihrer Kontinuität ganz hervorragend.)
 

 

Der CC war sehr interessant. Hab mal in aller Kürze, die für mich wichtigstens Aussagen der Fragerunde aufgelistet.

Marktzins
Hier geht Herr Slabke davon aus, dass dieser eher positiv fürs Marktvolumen ist und dadurch Anreize zum Kauf geschaffen werden.

Postbank
Eine Entscheidung ob die PB die Software der DB nutzt oder ob diese auf Software aus dem Hause Hypoport umsteigen soll erst in 2018 kommen. (Bitte berichtigt mich wenn es falsch ist, musste zwischenzeitlich zur Tür)

Politk
Massiv Kritik gab es für die Politik und die nicht ausreichenenden Förderprogramme. Hier besteht Nachholbedarf

Versicherungsplattform
Zu der Versicherungsplattform wollte Herr Slabke keine genaueren Zahlen nennen, genaueres gibt es auf der HV.

Akquisitionen
Hypoport arbeitet aktuell daran, Unternehmen für kleinere einstellige Mio. Beträge zu kaufen. In 2017 soll es mehrere kleinere geben.


Interessant war mich vor allem, die Entwicklung bei den Genossenschaftsbanken und Sparkassen. War mir so nicht bewusst, dass schon 20 der 25 der größten Genossenschaftsbanken auf Genopace umgestiegen sind. Man hat laut Aussage von Herrn Slabke, vor allem das Hauptaugenmerk auf die Großen in diesem Bereich gelegt. Ich hoffe, man schafft es jetzt auch die kleineren an Boot zu holen. Es wird derzeit versucht zu sparen, wo es nur geht und da sollte die Software von Hypoport auch helfen.

Bin in meinem Investment bestärkt aber frage mich warum der Kurs nach den tollen Zahlen nicht wenigstens ein bisschen anzieht. Wie ihr schon geschrieben habt, bekommt man hier ein tolles Unternehmen, mit einem fähigen Vorstand, vielen Geschäftsbereichen und andauerenden Aquisitionen. On Top die neue Versicherungsplattform. Es bleibt abzuwarten wann der Markt das alles realisiert.

Gruß  

Festgenagelt..... seit Tagen. Absicht?  

schön gedrückt und SK auf Tagestief  

Jeden Tag das gleiche Spiel. Vormittag rauf und bis abends wieder runter, auf Vortagesschluß.
Langsam nervt die Spielerei  

mit Details zu den Aussichten bei den neuen Segmenten.

Auch was Akquisitionen angeht kommt wohl noch einiges dazu dieses Jahr.

Alles in allem weiterhin solides bis hohes Wachstum im Basisgeschäft, das noch vom Mitarbeiteraufbau gebremst ist in der Ergebnisentwicklung und die Aussicht auf zusätzliche Segmente.  

Gerne würde ich an der Hauptversammlung teilnehmen. Kann jemand kurz erklären, wie hier die Anmeldung erfolgt etc.?  

bekommst du über deine Bank - da steht dann alles drauf.
Ist aber noch nicht raus.

Letztes Mal gab es Frühstück und mittags die Chilli.

 

spannend werden, da hier dann erstmals die Versicherungsplattform in den Vordergrund rückt. RS klingt hier ja schon auffallend optimistisch über die Marktchancen. Wenn ich es richtig verstanden habe, soll die Plattform bereits 2017 substantiell zum Umsatz beitragen. Die HV könnte dann das "Kick off" Event sein. Ich persönlich freue mich schon sehr auf die HV!

Stimmt und auch danach auf den anschließenden Stammtisch ;-)  

war vom EPS in Q4 positiv überrascht, auch der CC hat mir was die Aussichten angeht zugesagt.
Ein EPS von 3,6-3,8 Euro in 2017 erscheint mir aufgrund des Q4 Ergebnisses durchaus realistisch, denn die Zinsentwicklung wird sicherlich, analog zum Q4, weiterhin leicht nach oben gehen und den Druck auf Finanzierungsabschlüsse erhöhen. Besonders der Instibereich wird dieses Jahr wohl wieder spürbar anziehen. Man muß sicherlich kein Prophet sein, um hier Quartalsergebnisse von EPS 1 Euro zu sehen. Sollte nach 2 oder 3 Quartalen diese Entwicklung nachweislich werden, dann sind bis Ende 2017 sicherlich 120 Euro möglich, denn spätestens 2018 kommen noch relevante Ergebnisse im Versicherungsbereich hinzu und sollten demnach auch KGV´s oberhalb von 30 am Ende eines Jahres rechtfertigen.
Slabke hat was den Aktienkurs angeht das Jahr 2016 als Konsolidierung beschrieben, was denke ich in diesem Jahr nicht mehr so stattfindet. Die weiteren zu erwartenden Zukäufe werden dem Markt immer mehr verdeutlichen, dass Hypo im Versicherungsbereich ernst macht und Bewertungen von KGV 30 bei dieser Zukunftsaussicht absolut normal sind und eingepreist werden müssen.
Auch ich freue mich wieder auf die HV und die dort angekündigten News von InsurTech. Ein ARP mit Limit 100 Euro wäre für dieses Jahr nicht auszuschließen, denn Hypo muß sein Cash irgendwie loswerden. Zumal die Zukäufe ja nicht im zweistelligen Miobereich sein sollen.
Also nach dem Konsojahr 2016 gehe ich von einem sehr guten 2017 aus, wo positive Überraschungen (starker Instiumsatz,hohe Finmas-Genopace Durchdringung) durchaus realistisch sind.  

Die Aussagen zum Versicherungsbereich habe ich so verstanden, daß dieser zwar am Wachsen ist, aber in den nächsten paar Jahren noch nicht wesentlich zum Hypoport Ergebnis beitragen wird (CC ab Min. 39:30 - zweite Fragerunde).

Aber der Hinweis auf mehr Info zur Insurance Plattform auf der HV macht uns natürlich gespannt. Da werden möglicherweise Fakten präsentiert, die heute noch nicht spruchreif waren.  

In der Tat dürfte der Versicherungsbereich quantitativ erstmal zu vernachlässigen sein. Die Cashflows liegen da eindeutig in der Zukunft.

Zudem werden auch 2017 die Investitionen noch weiter hochgefahren. Daher dürfte das Hypoport Ergebnis 2017 wohl vor allem vom Gesamtmarkt abhängen. Falls dieser deutlich wachsen sollte (z.B. wegen kurzfristiger Zinsangst), so könnten wir ein starkes Wachstum bei Europace sehen.

Ich gehe zunächst aber für meine eigenen Rechnungen "nur" von 13% EPS-Wachstum für 2017 und 2018 aus. Daraus ergäbe sich ein 2017er EPS von EUR 3,39 und ein 2018er EPS von EUR 3,83. Wenn dies so käme, wäre ich zufrieden.  

Berenberg erhöht Kursziel für Hypoport von €95 auf €105. Buy

vor 17 Min

 

https://www.consorsbank.de/News/...POPORT-ZIEL-AUF-105--95--EUR---BUY

Darin steht u.a.: "Für das neue Kursziel spiele daneben auch das Aktienrückkaufprogramm eine Rolle.". Die abgelaufenen ARPs können dafür ja wohl keine Rolle spielen, oder?

Hab ich da was verpasst oder (der dümmste Spruch, den man immer wieder liest): wissen die mehr als wir? :-)  

nach den Zahlen erhöht. Den richtigen Schub wird es erst geben, wenn sich die ersten validen Daten der InsureTech Plattform abzeichnen, die dann in den Bewertungsmodellen verarbeitet werden. Wann/ob dies passieren wird, weiß man natürlich nicht, aktuell dominieren halt die damit zusammenhängenden Kosten das Datenbild.

Man sieht aktuell sehr deutlich, dass der Markt extrem vom Kurzfristdenken geprägt ist und entsprechend zukünftige Chancen und Potentiale bepreist. Die politische unsichere Makrolage tut hier ihr übriges. Vor 20 Jahren war dies noch umgekehrt, damals ging es nur um das langfristige Potential was dann entsprechend großzügig diskontiert wurde. Auch hier gab es heftige Übertreibungen, andererseits glaube ich aktuell dass das Pendel derzeit zuweist in die andere Richtung geschwenkt ist, daher glaube ich dass die Investoren überdurchschnittlich profitieren werden, die konsequent eine langfristige Perspektive annehmen und in der Zwischenzeit Volatilitäten ausnutzen.

hat man noch etwas nicht mitgeteilt :)  

ist es falsch/unvollständig dargestellt und Berenberg bezog sich entweder auf die bisherigen ARPs und die damit einhergehende Position an eigenen Aktien oder die Möglichkeit/ Wahrscheinlichkeit von neuen ARPs in 2017 zumal RS ja häufiger betont hat, dass das für ihn nach Akquisitionen die zweite Wahl für die Cashverwendung ist.  

schon den heutigen Schlusskurs:-)

87.xx  

sieht doch gut aus, warum kommst du auf 87.....