Das hier hatte ich gestern geschrieben:
„- das quasi einzige richtige Risiko, das ich sehe, wäre eine zeitliche Verschiebung des teilweise in der Guidance enthaltenen Samsung Tools, was zur Anpassung der Guidance (und/oder „wir erreichen nur die untere Grenze“-Aussage) führen könnte. Die Frage wäre dann aber wie Aixtron das kommuniziert; wenn die sagen dass es nur eine Verschiebung in 2020 ist, dürfte das einen negativen Kurseinfluss reduzieren. Dennoch kann man in so einem Falle zumindest von einem initialen Dip in der Aktie ausgehen (evtl. gute Kaufgelegenheit um 8 Uhr auf Tradegate dann?)“
Scheint also als wäre genau das jetzt eingetreten. Wenn Aixtron zB bisher von 15-25 Mio Umsatz durch das Samsung Tool ausgegangen ist, dann sind es genau diese fehlenden Umsätze, die jetzt zur Konkretisierung der Guidance geführt haben. Unnötig zu sagen, dass man (wenn man daran glaubt, dass das Projekt kommt), dafür in 2020 mit diesen vllt 15-25 Mio Umsatz zusätzlich rechnen kann.
Ansonsten natürlich „durchwachsene“ Zahlen, auch wenn es mich freut zu sehen, dass auch bei nur 52 Mio Euro Umsatz, Aixtron eine zweistellige EBIT-Marge ausweist (Schätzung im gestrigen Aktionärs-Artikel lag bei 7%). |