Nordex vor einer Neubewertung

Die Margen-Entwicklung bei Nordex ist gut.
Aber Acciona ist meilenweit von dem entfernt, was bei Bekanntgabe der Übernahme 2015 impliziert wurde.
Auch mit Blick auf 2017 ist Acciona für mich eine Black Box. Dass eine positive Umsatz- und Margenentwicklung wahrscheinlich oder gar sicher ist, kann ich aktuell nicht sehen.  

Quovadis777 das Problem bei Acciona ist doch das, dass die im Jahr höchstens so 10 Projekte durchziehen und wenn dann halt mal ein oder zwei groiße Projekte im Jahr weniger durchgezogen werden, dann fehlen halt mal gleich 100 bis 200 Mio. beim Umsatz und das schlägt sich dann natürlich überproportional auf die Profitabilität nieder. Ich hab das Problem ja schon mal Anfang des Jahres hier im Thread bei Acciona geschrieben, dass mir die Acciona 2016er Prohektpipline eigentlich überhaupt nicht gefällt und die gefällt mir nach wie vor nicht und im Prinzip wird das jetzt auch bestätigt. Jedoch was danach kommt bei Acciona ist absolut Top. Zumindest nach meinem Kenntnissen.

Hier noch mal die mir bekannte Acciona-Projektpipeline udn die ist echt richtig gut:

- 252 MW "Ventika I und II" (Mexiko) -- ca. 62 MW in 2016/Rest in 2017
- 195 MW offene Rahmenverträge Brasilien -- bis 2018
- 168 MW "El Cortijo" (Mexiko) -- in 2017 und 2018
- 149 MW "Roggeveld" (Südafrika) -- 2017/2018
- 139 MW "Nxuba" (Südafrika) -- 2017/2018
- 136 MW Garob (Südafrika) -- 2018
- 99 MW "Vila Pará" (Brasilien) --2016
- 93 MW "Vila Amazonas" (Brasilien) -- 2016
- 93 MW "San Roman" (USA) -- 2016
- 78 MW "Bannur" (Indien) -- 2016
- 66 MW "Ventos da Bahia I" (Brasilien) -- 2016
- 66 MW - Windpark im Nordosten Brasiliens -- 2016
- 30 MW - Windpark in Iowa (USA) -- 2016

Die Projektmargen kenne ich jetzt natürlich nicht, aber schon alleine wegen der geringen Größe von Acciona und den deutlich kleineren Acciona-Produktionen (Spanien, Brasilien, USA, Indien) dürfte wohl Acciona Stand Alone kaum über eine EBITA-Marge von 9% raus kommen. Wobei ich das jetzt aber nicht als das große Problem ansehe, denn mit Nordex zusammen wird das sicher auch besser werden können. ich finde nach wie vor, dass die Acciona-Übernahme top ist und für Nordex ein Meilenstein war.  

Unterstützung bei EUro 24,60. Aktie an der  100 TAge LInie abgeprallt  

Für mich sind das heut ja gute Nachriten gewesen.
Da ist ein Kurs von 25,19 ja schon fast zum Nachkaufen.
 

..und das wird sich alsbald auch in den Kursen niederschlagen.
Die Zahlen sind gut und die Übernahmebelastungen Acciona sind kalkuliert und werden keinen Ausschlag auf die mittelfristige Synergie dieser Übernahme haben.
Ich bin nach etwas Skepsis wieder guter Dinge.  

und mein Zeitfenster dafür ist Herbst diesen Jahres.

 

das sind eh nur MAschinen , ist kaum einer drin  

ich denke mal dass man das ganz einfach erklären kann. Starke Zahlen von Nordex ohne Frage mit einer EBITA-Marge von 9,3% und das obwohl in Q1 Kosten durch die Acciona-Übernahme von rd. 20 Mio. € da drin sind, also eine bereinigte EBITA-Marge von um die 12% (!!!), und trotzdem wird die 2016er EBITA-Margenguidance mit "mindestens 7,5%" nicht erhöht. Das lässt natürlich schon einiges an negativen Spielraum offen ohne Frage, zumla ja das von Nordex nicht mal im Ansatz erklärt wird.

Es ist und bleibt das Problem von Nordex, die Kommunikation mit den Aktionären ist einfach richtig schlecht. Jedoch denke ich mal, dass wir heute und morgen von den Herren Analysten aufgeklärt werden was denn nun wirklich Sache ist.  

ist mir klar, nur dachte ich nicht das wir zum heutigen Höchststand zwischenzeitlich einen ganzen Euro verlieren.
 

eigentlich ein Intraday Reversal - hätte eigentlich Richtung € 25 gehen müssen . Ein Müll hier mit den Maschinen  

mich an Kursverlauf von Wirecard letzte Woche bei den ZAhlen. Erst im plus bei EUro 42 und später auf € 39,5 durchgerutscht  

da los - muss charttechnisch auf 24,6 - 24,8.  

Tief - Euro 24,50 - schöner TAgeschart . Das war ein Kaufkurs . Wahnsinn  

26,25 auf Euro 24,50 . HAmmer. Und gerade kam Commerzbank : Nordex Kauf mit Ziel EUro 37 .  

gemäß TAgeschart Euro 25,20 . Dauert aber.  

bei Wirecard auch etwas gedauert , aber ist wieder von 39,50 vormittags auf Euro 41,8 mittags gestiegen , also fast wieder auf das TAgeshoch von früh morgens .  

Bei Aixtron, versuchen Jetzt hier bei Nordex Verluste zu minimieren  

;-)  

jetzt halt etwas, aber ihr müßt auf TAgeschart schauen. Mal schauen , ob jetzt Bodenbildung stattfindet im Bereich € 24,65 - 24,75 ??
Für mich erste ZIelmarke: Euro 25,20 ( TAGESCHART )  und am späten Nachmittag
ggf. etwas höher .

An den ZAhlen gibts nix zu meckern, aber Nordex mit € 26,15 eröffnet , d.h. kleines GAP heute morgen . Dann gehts meistens in die andere Richtung .  

 

... hier stehen bald höhere Kurse an. Heute wieder einmal "sell on good news", kennt man ja allmählich.  

denkt , es kommt zu einer Erhöhung des Ausblicks . Bin ich mal gespannt, vielleicht haben die schon etwas gesteckt bekommen.  

aber ein kurzfristiges Problemchen könnte die eventuelle Verlangsamung des Windkraftausbaus in Deutschland werden.
Hier in Schleswig-Holstein z.B. plädiert unserer grüner Umwelt-/ und Energiewendeminister Habeck neuerdings für eine Drosselung des Windkraftausbaus im Zuge der Energiewende. Das wundert mich schon sehr, da Habeck bisher eigentlich immer sehr für einen schnellen Ausbau war.
Und Deutschland ist immernoch mit der wichtigste Markt für Nordex. 2015 wurden hier gut 25% der Leistung installiert.
http://www.ln-online.de/Nachrichten/Wirtschaft/...st-Windkraft-Ausbau  

der Kurs prallt zum gefüllten 99mal von den 25€ Marke ab  

die NordLB mit KAUF und Ziel: Euro 32 und der Aktionär schreibt heute:

Lange sah es technisch ganz und gar nicht gut aus für die Nordex-Aktie. In den letzten Handelstagen hat das Papier endlich den Ausbruch über die Widerstandslinie von 24,50 Euro geschafft. Damit hat sich ein neues Kaufsignal ergeben. Als nächstes wird die Aktie nun die Marke von 27,50 Euro ins Visier nehmen. Wer investiert ist, gibt kein Stück aus der Hand!

Die unterschätzen alle die Maschinchen .