Nordex vor einer Neubewertung

Quartalszahlen . Sind ok , aber Neugeschäft in Q1 2016 um 16 % gesunken. Nicht so toll  

Der Rückgang um

16 % begründet sich durch einen besonderen Effekt im Vorjahr. So war das 1.

Quartal 2015 durch die Hereinnahme eines Großauftrags beeinflusst, der sich

noch in der Realisierungsphase befindet und zu wesentlichen Teilen

Auftragsbestand ist.
 

... ich finde keine Fehler. Nordex ist jetzt noch besser aufgestellt, und hat in allen Bereichen ein Umsatzwachstum zu verzeichnen!  

"Der Rückgang (des Neugeschäfts) um 16 % begründet sich durch einen besonderen Effekt im Vorjahr. So war das 1. Quartal 2015 durch die Hereinnahme eines Großauftrags beeinflusst, der sich noch in der Realisierungsphase befindet und zu wesentlichen Teilen Auftragsbestand ist."

Für mich daher kein Beinbruch... Ein Rückgang des Neugeschäfts aufgrund eines Großauftrags im Vorjahr kann meiner Meinung nach nicht negativ für das Jahr 2016 gesehen werden.

Darüberhinaus wird Acciona Windpower in diesen Zahlen noch nicht berücksichtigt. "Die neue Tochtergesellschaft wird erst ab dem zweiten Quartal 2016 in den Konzernabschluss einbezogen."

Bin auf die weiteren Zahlen und vor allem auf das EBITDA gespannt... Viel interessanter wird jedoch das Q2 werden!  

Tja Camaris die Zahlen die Nordex veröffentlicht hat mit einem Umsatzplus von 140 Mio. € bzw. 28% sind auch richtig gut und liegen auch über meinen eh schon optimistischen Erwartungen. Dass der Auftragseingang nicht so gut war wie in Q1 2015 war eigentlich klar, denn dazu gab es in Q1 einfach zu wenig Auftragseingangsmeldungen.

Wie erwartet hat Nordex im deutschen Markt super zugelegt von 40 MW auf 147 MW. Hier macht sich dann deutlich bemerkbar wie ich es schon öfters erwähnt habe, dass einige Projekte aus den unterschiedlichsten Gründen heraus kurzfristig von 2015 auf 2016 verschoben werden mussten.

Die Rotorblattproduktion in Rostock mit 159 Blättern läut nun wieder auf Volllast nach dem man wohl die Probleme mit dem NR 65,5-Rotorblatt in den Griff bekommen hat. Hat sich aber auch schon angedeutet, da Nordex in Q1 fast 20 N131 in Q1 in Betrieb genommen hat. Sieht so aus, dass Nordex die nach dem Umbau der Rotorblattproduktion anvesierten 600 Rotorblätter in diesem Jahr auch gut fertigen kann.

Das alles Entscheidende fehlt aber bei den Zahlen und das sind die Margen wie auch die Gewinne und die gibt es erst völlig überraschend am 23. Mai in einer erweiterten Zwischenmitteilung.

 

wie sich heute der Kurs entwickelt.
das mit den Neugeschäft ist Begründbar und der Rest liest sich nicht schlecht.
doch es wurden natürlich mehr Zahlen erwartet bzw sogar schon Info über den Zusammenschluss.

 

Mir fehlen auch die Zahlen - habe gerade den 23. Mai als wichtigen Termin in den Kalender eingetragen.
 

Ich habs gerade ein paar User über BM geschrieben, dass Nordex heute lediglich ein paar Kennzahlen nennt und das ohne jegliche Vorwarnung passt eigentlich voll und ganz in die ganz schlechte Kommunikation der letzten Monate. Ohne Gewinnmargen und ohne EBIT und Nettogewinnausweis sind die Zahlen im Prinzip wie ein Muster ohne Wert.  

Aber den Leerverkäufer werden die zahlen gefallen.
 

grundsätzlich optimistisch eingestellt. alte posi nach drei jahren bei 32 verkauft, weil sich abzeichnete, dass die 40 (m.p. KZ) wohl doch nicht so leicht zu knacken ist. nun aber neuer anlauf. erste posi aufgebaut. selbst wenn es wieder nur 32 werden ...  

das aktuelle kursniveau sehe ich als Basis, scheint gerecht bewertet immerhin

Zukunft kann beginnen  

... dann weiter UP. Mein Wunschdenken wäre: More GOOD NEWS auf der HV ab 10:00 Uhr, dann noch die vollständigen TOP-Zahlen am 23'ten. :-)  

klar, das wäre gut,

realistisch betrachtet sieht man aber aktuell einen guten Boden  

in Bayern gab es gestern ein Urteil das die 10H Regel weiterhin Bestand hat,
auch dieses Detail ist ein weiterer Bremsklotz im System der EEG Gegner  

Glaube ich nicht microby.

2017 wird auf das Auktionsmodell in Deutschland umgestellt mit einer Obergrenze von wohl 2.500 MW inkl. Repowering und damit spielt es meines Erachtens keine bzw. nur eine kleine Rolle ob nun in Bayern viel Onshore-Wind installiert wird oder in Brandenburg oder Hessen. Diese 2.500 MW an Onshore-Projekten im Jahr wird es auch ohne Bayern geben und wenn man sich die aktuellen Pläne vom Gabriel anschaut, dann sind es eh nur so 2.000 MW und der Rest soll vom Repowering kommen.

Dieser Systemwechsel in der EU/Deutschland weg von festen Einspeisevergütungen zu Ausschreibungen ist aktuell eh ganz schwierig einzuschätzen wie sich das ganze ab 2018 einpendeln/einspielen wird. Zusätzlich werden dann noch in Deutschland alle Parameter verändert mit neue r Höchstpreisregelung, neues Referenzertragsmodell, neue Korrekturfaktoren, neuer Nabenhöhenindex und und und. Die deutsche Onshore-Landschaft wird sich ab 2018 deutlich verändern. So werden wohl in Schleswig Holstein kaum noch Starkwindanlagen gebaut werden, sondern eher Turbinen mit großen Nabenhöhen und großer Rotorfläche. Z.B. die N131/3300 mit einer Nabenhöhe von bis zu 164 Meter.  

das ist richtig,
aber durch die Neuregelungen wird doch der Windausbau generell gebremst und eben diese Regelung dann eben noch eine weitere Bremse

den Solarausbau hat die aktuelle Regierung schon fast komplett abgewürgt, es erfolgte der geringste Zubau seit Jahren  

nichts größeres passiert läuft der Kurs bis zum 23.05. wohl wieder seitwärts. Die Ergebniskennzahlen müssen es bringen!  

die nicht endlich mal auf den punkt kommen wird es wohl eher abwärts gehen.

(die kommunikation) das hinhalten und verschieben trägt nicht gerade dazu bei einer nordex anteile anzuvertrauen  

Die Kommunikation ist katastrophal!  

aber endgültig weiß man es erst am 23.05.16, momentan schwer zu beurteilen wie die Ebit-Marge ist..........  

... langsamer Aufwärtstrend sichtbar, der sich explosionsartig Luft machen könnte. !  

Moin!

Im Ernst, vielleicht...

sollte mal einer bei der HV die Nachrichtenlage kritisieren.

So als Anleger will man doch wissen wo und wie es lang geht.

Glückauf  

ist zur HV ausgesprochen worden. Bin nicht bis zum Schluss geblieben. Wer TO und Beschlussvorlagen benötigt, kann sich bei mir über BM melden.
Eckpunkte und Thesen:
- auch zukünftig kein off-shore, dafür sei das Unternehmen zu klein, Risiken zu         groß;
- durch Übernahme von acconia ca. Nr. 5 im Markt
- weiterhin Konzentration auf Hauptmärkte
- acconia übernimmt hauptsächlich Mittel-und Südamerika, Indien, überall, wo Funktionalität und niedrige Kosten wichtiger sind als Optik, leise Turbinen und Komfort
- technische Probleme der Vergangenheit überwunden
- Rotorproduktion auf Volldampf
- mit acconia erstmals ab April konsolidierende Konzernbilanz
- Dividende erst dann, wenn Nachhaltigkeit der Zahlung gewährleistet ist
- mittlerweile ca. 1 Mrd Umsatz durch Serviceleistungen
- Blankoermächtigung der HV zur Ausgabe von Stückaktien gegen Bar-und /oder Sacheinlagen
- Auktionsmodell in D ab 2017 wird bei allen Anbietern auf die Margen drücken
- insgesamt solide und gesund (was sollen sie auch sonst sagen!)

Angaben aus der Erinnerung, Fehler möglich, keine Haftung für die Angaben.

Viel Glück, Capt.  

Die Commerzbank sieht diese schreckliche Kommunikationspolitik von Nordex recht locker und betätigt ihr Kursziel von 37 €:

http://www.aktien-meldungen.de/Aktienresearch/...Ziel-37-Euro-7616282

Wobei es durchaus sein kann, dass Nordex aktuell gar keine Gewinnzahlen bringen kann, denn so weit ich mittlerweile Bescheid weiß kann Nordex erst seit ein paar Wochen recht genau eruieren welche Kosten nun wirklich auflaufen bei der Rotorblattgeschichte. Jedenfalls ist eine hohe zweistellige Anzahl von Turbinen betroffen. Das war so eigentlich schon seit August bekannt. Jetzt ist aber Nordex so weit, dass alle Rotorblätter geprüft sind. Ein Drittel der Rotorblätter aus dieser Charge mit der falschen Klebermischung ist komplett gut verklebt, so dass man die nicht austauschen muss. Die fehlerhaften Rotorblätter werden nun peu a peu ausgebaut und in Rostock wieder repariert und quasi in einem Ringtausch werden dann die Rotorblätter bei den betroffenen Mühlen wieder eingebaut. Somit sollte nun Nordex alle Kosten die auf sie zukommen recht gut einschätzen können und wenn es so ist, dann muss notfalls das auch in die Q1-Zahlen miteinfließen ob nun zu hohe Rückstellungen gebildet wurde oder auch zu niedrige. Ob das so ist keine Ahnung, aber ich halte das für nicht unwahrscheinlich.

Nochmal kurz zurück zur Commerzbank und zu den deren Aussagen mit "der Windkraftanlagenhersteller sei im ersten Quartal gut vorangekommen und habe umsatzseitig die Konsenserwartungen übertroffen. Daher dürfte das operative Ergebnis deutlich besser als gedacht ausfallen. Die verfehlten Erwartungen beim Auftragseingang seien unbedenklich. Die Nachfrage sei weiterhin gut".

Sehe ich ganz genau so, denn durch den überraschend hohen Q1-Umsatz sollten die Skaleneffekte noch besser sein und die Rostocker Rotorblattproduktion läuft endlich auch wieder auf Volldampf und sollte damit das operative Ergebnis nicht weiter belasten.  

denn aktuell wird das Unternehmen mit 24 Euro bewertet, ab dem nächsten Quartal gibt es einen Bilanzaufschlag aus Spanien dazu, das dürfte dann die Differenz zu 30 + sein!?