K+S wird unterschätzt

ich erklärs nochmal:

@hagenvers.: Die Frage nach „dem Liefern“ der 41+x........ ist eine rhetorische Frage.

@DerLaie: Unter normalen Umständen würde mich die Klärung von 200.000 t auch interessieren, aber hier ändert das gar nix. Solange man es nicht schafft erfolgreich zu wirtschaften, spielt das aber keine Rolle.
Trotzdem ein Erklärungsversuch: Nicht alles ,was man produziert wird auch sofort verkauft (ich gehe davon aus, dass K+S mehr oder weniger kontinuierlich produziert, und nicht auftragsbezogen) und ausgeliefert.... vielleicht ist das sozusagen die zwischengelagerte Menge, die auf Auslieferung wartet.  

 

Weil in "unserer" Aktie gerade nicht so viel geht.

Gegen das, was gerade bei Wirecard los ist, ist der Shorterangriff auf K+S damals ja fast nur ein laues Lüftchen.  Ich glaube, die schaffen heute 1mrd Umsatz nur mit Wirecard Aktien.
Wenn das so weitergeht, kann K+S wieder in den DAX ;-)

Verfolgt mal die Realtime Kurse und Umsatzzahlen hier auf Ariva.

Wirtschaftsthriller par excellence  

Wird wieder nachgekauft ....
Oder doch unter 15.5x??

Ist mir entfallen wie ich meine Körbchen aufgestellt habe.
Anyways... auf k+s ist Verlass.

 

Überlege auch, ob ich meinen Sparplan reaktiviere.
Aber erstmal die Zahlen abwarten - Hab schon genug Klumpenrisiko in Kassel platziert.  

von der Kokurrenz, schwacher Gesamtmarkt, genau das Gegenteil vom letzten Jahr... wenn das so weitergeht kann es auch locker sein dass wir bis zu HV auf diesem Niveau weiter rumgurken. Es sei denn natürlich es gibt irgendwelche Überraschungen in irgendeine Richtung.

Ich hab noch andere Werte auf der Watchlist, denke nicht dass ich bei K+S aktuell nachlegen werde weil ich
1. auf diesem Niveau schon einmal nachgekauft hatte in 2018.
2. dann auch so langsam Klumpenrisiken bilde  

Was für ein Risiko bei diesem 1a Enkelpapier

Goldstück der deutschen Bergbauwirtschaft

Mit 100 Gold Medaillen ausgezeichnetes Management

-> glücklich können wir uns schätzen hier investieren zu dürfen... zu einem Preisabschlag von mehr als 60% zu NS Zielpreis... ach was sag ich Zielpreis.. Untergrenze oder Minimum war das für NS  

EuroChem 2018 Q4

Siehe Abschitte zu
- Potash Geschäft
- Update zu Projekten (Minen)
- Outlook

http://www.eurochemgroup.com/en/press-releases/...-2018-ifrs-results/  

Aus deinem Link
---OUTLOOK: schnipp---
The outlook for potash is similarly stable, as the market is consolidates the gains of 2018. Strong demand is expected from Brazil and the US, but low inventories in India and continuing strong demand from China will keep markets tightly balanced, with moderate price increases expected throughout 2019. Uncertainty over delayed new supplies and reoccurring production issues at existing mines offers little hope to buyers of any short-term price pressure.
---schnapp----
Nachfrage stabil. Leichte Preiserhöhung. Angebotserhöhung unsicher. Daher kein Preisdruck am Spotmarkt.

Klingt für mich 100% positiv - zwar nur leicht positiv, aber positiv.

Ansonsten gilt: Eurochems Ergebnis ist besser und Eurochem hat Probleme mit der Mine. Beides positiv.  

Outlook ist so gut und K+S soooo günstig...

Warum kauft eigentlich kein Insider?  

Technical snags slow commissioning of EuroChem's VolgaKaliy potash mine 2019/02/08 - News Article

...commissioning of one of Russian fertilizer and chemical major EuroChem’s two nascent muriate of potash (MOP) fertilizer mines. In Q4 results issued late on Thursday, EuroChem revealed its......existing shafts can produce 10m-12m tonnes/year of potash ore, but are currently restricted to 7....


US potash imports up 4% in Jan-Nov 2018 - TDM 2019/02/08 - News Article

LONDON (ICIS)--Muriate of potash (MOP) imports to the US increased year on year in January-November 2018



https://www.icis.com/explore/?s=Potash
 

Die annehmende Beteiligung hier im Forum lässt nicht den Schluss zu, dass alle zufrieden sind.
Ich denke eher ihr habt die Hoffnung mit dem Papier aufgegeben.
Was soll man auch mit einer Firma deren Management sich benimmt wie Feudalherrn.
Die Bedeutung der Feudalherrschaft war selbst 1985 im hintersten Zipfel der Republik untergegangen.
So jetzt auch bei K+S.

Wie sagte einst mal der Fürst von Thurn und Taxis : Aktionäre sind dumm weil sie Aktien kaufen und sie sind noch dümmer, weil sie Dividende dafür wollen !
Wäre nicht seine clevere Frau gewesen, wäre von T+T nicht mehr viel geblieben.  

Das sagte nicht Thurn und Taxis, sondern der Bankier Carl Fürstenberg.  

Der T+T sagte es aber auch ... aber... die durchgeknallte Fürstin hat den Laden wieder auf Kurs gebracht.
Wobei man die Schwarm-Intelligenz einer Publikums-AG niemals unterschätzen sollte und in Zukunft wird die immer bedeutender.  

vom 11. Feb.

EPS:
2018: 0,37 EBITDA 587 Mio
2019: 1,33 EBITDA 839 Mio
2020: 1,79 EBITDA 955 Mio

EPS etwas höher als im Dez

https://vara-services.com/k-plus-s/consensus-estimates/?cluster=1  

Aussagen zum JÜ wären mir seitens K+S lieber....

 

"Outlook ist so gut und K+S soooo günstig...

Warum kauft eigentlich kein Insider?"

mal ehrlich:

1. helfen solche Kommentare weder Dir noch anderen
2. sollen die nicht Aktien kaufen sondern arbeiten
3. kannst du dich ja mal schlau machen wann es sogenannten Insidern überhaupt erlaubt ist Aktien des eigenen Unternehmens zu handeln, glaube kaum dass es dafür keine einschränkenden Vorschriften gibt  

 

Die aktie ist im Moment eh nicht mehr als 12 bis 13 euro Wert !  

Selbstredend durften und dürfen Vorstände Aktien kaufen. Daran hat d.G. nach auch nichts das Finanzmarktnovellierungsgesetz geändert. Es besteht allerdings zwingend eine Anzeigepflicht (früher §15a WpHG; hat sich durch Arktikel III Finanzmarktnovellierungsgesetz 'verschoben').

Er hat lediglich darauf zu achten, dass er dem Markt keine Interna vorenthält. Bsp.: Bereits angelaufenen Fusions- oder Übernahmeverhandlungen, Produktionsunterbrechungen, etc.... Keine Insiderinformationen sind hingegen z.B. die in der Zukunft beabsichtigten Aktivitäten, welche aber noch nicht hinreichend genau konkretisiert sind.


"... 2. sollen die nicht Aktien kaufen sondern arbeiten..."

Verstehe ich nicht, was hat der Kauf von Aktien mit seiner originären Aufgabe zu tun? Aber als Joke finde ich den Satz amüsant.

 

Im Sinne von TTMichael:

EPS-Schätzungen Stand 02.2018
2018: 1.40
2019: 1.81
Kurs: 21 EUR

EPS-Schätzungen Stand 02.2019:
2019: 1.32
2020: 1.79 [Quelle: vara | siehe TTMicahel Posting]
Kurs: 16,20 EUR

Mittel- und Langfristig hat sich nichts getan. Daher halte ich den Ausblick-Stand 02.2018 und 02.2019 vergleichbar.

Ein subjektivies  Fazit mag sich bitte jeder anhand Kombination mit seinen innerem Wertekreis selbst bilden.

Quelle: https://www.marketscreener.com/K-S-8586280/revisions/


 

"Mittel- und Langfristig hat sich nichts getan. Daher halte ich den Ausblick-Stand 02.2018 und 02.2019 vergleichbar."

Ausser das sich alles um 1 Jahr verschoben hat, hat sich noch was getan. Der Markt zahlt zur Zeit kein KGV 15 mehr und die Analysten gehen von fallenden Kalipreisen in BR aus, siehe unter "Fundamentals":

Q4 2018: 342.0 USD
    2019E:§331.0 USD
    2020E:§325.0 USD

https://vara-services.com/k-plus-s/consensus-estimates/?cluster=3  

 

Rein auf das EPS bezogen, ist bei Vara bei 2020 Schluss. EPS 2020 ist in meiner Zusammenfassung bzw bei Vara enthalten. Die Kalipreise  für 2020 MÜSSEN daher im EPS für 2020 drin sein.
Weiterer Forecast ist bei Vara auch nicht dabei.

Sorry, aber das Argument passt nicht. Du kannst mich nur mit 2021+ überzeugen ;-)  

"Die Kalipreise  für 2020 MÜSSEN daher im EPS für 2020 drin sein."

Ja, sind sie auch. In Summe geht man davon aus, dass die europ. Preise die BR-Preise kompensieren. Durchschnittspreis Kali für 2019: 278,4 EUR; 2020: 278,9 EUR (2018: 262,7 EUR)

"Sorry, aber das Argument passt nicht. Du kannst mich nur mit 2021+ überzeugen ;-)"

Wovon überzeugen? Der EBITDA-Anstieg 2020 von ca. 100 Mio EUR im Kali soll laut Analysten durch 2 Faktoren kommen:

1.) Mengeneffekt: + 0,3 Mio t (von 8,0 auf 8,3 Mio t) = ca. 20 Mio
2.) Kostenreduzierung von ca. 10 EUR/t, da VK gleichbleibend erwartet werden = ca. 80 Mio q.e.d.

https://vara-services.com/k-plus-s/consensus-estimates/?cluster=2