BMW 2.0

 

UBS: 85
Jefferies: 120
Mittelwert: 102,5
Ist: 103 passt doch ;)

UBS ist bei Tesla mit derselben Argumentation (Preisdruck, Überversorung) auf Buy und Kursziel 220 USD (+34USD) gekommen..

Mein VZ habe ich letztes Jahr vor der Dividende für 74€ gekauft. Letztes Jahr schon fast 8% Dividende, dieses Jahr über 11% auf EK.

Einzig das ich genug unrealisierte Verluste habe, lässt mich ans verkaufen denken.  

Ich kam mir grad die Frage welches Auto die besagten Herren
Wohl persönlich bewegen ?
Ein Bild sagt mehr als tausend Worte .
 

…schlägt in China.“ Alles klar, dann Kauf ich keinen mehr.  

dass BMW noch in der Nähe des 52WH steht nach dem peinlichen Auftritt gestern in China.  

Gut, der i7 ist meiner Ansicht nach extrem häßlich, aber Geschmäcker sind ja verschieden.
Technisch ist die Kiste auch nicht auf der Höhe - es hat ja nicht einmal zum 800V System gereicht.
Softwaremäßig ist BMW auch nicht auf dem letzten Stand.
Aber dafür kann sich ja der Kunde eine vollkommen überteuerte und sinnlose Mehrfarbenlackierug bestellen. Würde mich wundern, wenn gerade diese Kiste in China gut ankommt.
Aber es steht ja bekanntermaßen jeden Tag ein Dummer auf, BMW wird den schon finden.

Aber war das denn insgesamt so peinlich?
 

Fand's schon peinlich. Insbesondere die Bemerkung, dass das Herz von BMW in China schlägt.
Da kann sich BYD, die hier vor 20 Jahren kaum jemand kannte, nur auf die Schenkel klopfen.
Und dann das schlechte Englisch...
Trotz allem bin ich ein BMW-Fan. Die bauen schon geile Autos. Auch was die aus dem Mini gemacht haben, E-Mini eingeschlossen, aber der wird leider ab 2024 nicht mehr in UK, sondern auch in China gebaut.  

irgendwann die Fertigung komplett nach China auslagern sollte, kann man sich ja immer noch einen Tesla aus der Gigafactory Grünheide bestellen.
Dann kann man wenigstens sagen: "Made in Germany".  

Tesla erneut einen Preisnachlass von $ 3,000 bietet.
Mit sagt Tesla dennoch nicht zu. Gleichwohl scheint ein Preiskampf bei E-Autos zu beginnen, den die deutschen Automobilhersteller erstmal durchhalten müssen.
Das wird zulasten der Marge gehen.
Bleibt spannend!  

Und der 7er scheint sich doch ganz gut zu verkaufen.

USA im Q1 +93%
https://www.bimmertoday.de/2023/04/04/...res-absatz-plus-zum-auftakt/

und in D von 527 auf 765 +45% (Q1 22 zu Q1 23) und 29% als BEV.

 

Traue ich BMW in Q1 ne höhere Marge zu... war sehr starker Absatz im hochpreisigen Bereich.

I7 ist ausverkauft und der i7 70M oder so wird auch seine Abnehmer finden  

https://www.electrive.net/2023/04/25/...es-bmw-ix2-startet-noch-2023/  

BMW beschließt weiteres Aktienrückkaufprogramm über 2 Milliarden Euro
https://www.ariva.de/news/...res-aktienrckkaufprogramm-ber-2-10660734  

Hier noch die offizielle Pressemitteilung zu dem Aktienrückkaufprogramm
https://www.bmwgroup.com/content/dam/grpw/...fprogramm_03.05.2023.pdf  

Dann nehme ich die dividende mit und warte...
 

EBIT Marge 13,1% Umsatz + 18% trotz -1.5% Auslieferungen, EBIT +58,5%

Gewinn klar kleiner da die Brilliancekonsolidierung aus Q1 22 überdeckt - 5.31 je Aktie verdient!
 

In #5149, das war am 12.1.(!), hattest du ja auf 4,90 € Gewinn je Aktie für Q1 getippt. Damit warst du wirklich nah an den heute veröffentlichten 5,31 €, die natürlich (wie fast immer hier) ein absolutes HAMMER-ERGEBNIS sind.
Am selben Tag, #5145, hatte ich 4,00 € prognostiziert und das als konservativ bezeichnet, was damals ebenfalls optimistisch war. Am 6.3., #5499, habe ich das dann als Minimum bezeichnet.
Aber du warst bis auf unter 8% Abweichung dran.
Versteht mich nicht falsch: Ich freue mich natürlich sehr über den noch höheren Gewinn...

@ewigeroptimist: Auch Sie hatten einige Schätzungen abgegeben. Wie sieht es denn jetzt damit aus bzw. sehen Sie Anlass, diese zu korrigieren?

Ich beende meine Forenpause hier jetzt erstmal, auch wenn die 110 €  noch auf sich warten lassen :)
Es folgt später noch eine ausführlichere Einschätzung zu den Zahlen.



 

Gut - BMW hat ca. 1 Mrd in Q1 mehr gemacht als ich erwartet habe.
Ich habe aber auch gesagt, dass das erste Quartal noch gut sein wird.
Aber ab jetzt (oder eigentlich schon seit Ende März) ist die Goldgräberstimmung vorbei.
Die Umsätze und auch der Gewinn wird sich wieder normalisieren.
Hat sich schon mal jemand gefragt, wieso bei 677852 produzierten KFZ lediglich 588138 abgesetzt wurden?
Die Rabattschlacht kann beginnen.
Dito beim Finanzergebnis  - auch ohne den Einmaleffekt bzgl Brilliance stark rückläufig.
Würde mich wundern, wenn die Aktie bei diesen Zahlen heute im Plus landet.
 

das es dies Jahr etwas schwerer wird, sind wir uns doch alle einig.

Aber halten wir fest, EPS von 20 für 23 ist nun nicht unwahrscheinlich, insbesondere da man von etwas höheren  Absätzen ausgeht (vielleicht werden die Q2 ausgeliefert?). Viele neue Modelle kommen gerade, die vermutlich nicht günstiger werden.

Kann jeder für sich entscheiden.
- bei 30% Ausschüttung macht das was um die 7.50€ Dividende in 23 bei derzeitigem Kurs grob 7% Rendite
- KGV von 6-8 macht einen fairen Wert zwischen 120-160€/Aktie
- weiterer Aktienrückkauf geplant

Meine Strategie, weiterhin halten. Dividendenrendite reicht mir, zugegeben ab 120€ und höher könnte ich schwach werden.  

Warum Sie etwas revidieren sollten? Naja, fangen wir mal damit an:

#5030, 22.12.2022
"Also ein Gewinn von über 10 € pro Aktie, also 6 Mrd Gewinn nach Steuern für 2023 würde mich sehr überraschen."
Nachdem man jetzt bereits in Q1 5,31 € Gewinn je Aktie bzw. 3,662 Mrd. € Gewinn nach Steuern erwirtschaftet worden sind, sieht es für Ihre Prognose derzeit nicht so gut aus.

#4933, 29.11.2022
"Aber spätestens vor der Veröffentlichung der Zahlen von Q1/2023 werde ich wohl aussteigen. Die werden nicht gut werden."
#5517, 14.3.2023
"Die Ausnahmenzeiten der letzten 2 Jahre sind vorbei. Das alles wird spätestens bei den Q1 Zahlen sichtbar, wenn man Zahlen interpretieren kann und will ist das aber bereits jetzt offensichtlich."
#5519, 14.3.2023
"Ich bin gespannt was gesagt wird, wenn in ein paar Wochen die miesen Q1 Zahlen veröffentlicht werden müssen."

Auch diese Aussagen von Ihnen sind mit Veröffentlichung der Q1-Zahlen widerlegt worden. Oder haben Sie Q1/2123 gemeint?
Wie auch immer, der Marktführer und Branchenprimus BMW hat Sie in diesem bullenstarken Q1 mal wieder eines Besseren belehrt.

 

Bisher habe ich mit meinen Aussagen Recht behalten.
Kurs Daumen mal Pi ca. 100 € ist bis Ende Q1 2023 wohl gerechtfertigt.
Jetzt kommt es darauf an wie es weiter geht.,
Ich gehe davon aus, dass es bei der Klitsche BMW (Sie nennen den Verein Marktführer)  jetzt extrem der Umsatz und Gewinn runter geht.
Wir reden dann mal in 3 Monaten wieder, wenn auch der letzte BMW Fan Boy einsehen wird das sein Investment den Bach runter gegangen ist.

Und das es den Bach runter gehen wird, belegen wohl die relativ schwachen Q1 Zahlen.
OK, der Umsatz / Gewinn ist besser als gedacht.
Aber man sieht folgendes an den Zahlen:
1. BMW produziert momentan auf Halde.  Das deckt sich auch mit der Tatsache, dass man sehr hohe Rabatte bei BMW bekommt. Kann jeder selber z.B. auf apl24.de nachsehen.
2. die Finanzsparte geht den Bach runter. Finanzierungen über BMW extrem gesunken, Rückläufer werden mit geringerem Wert taxiert.

Wenn die Klitsche BMW wirklich so gut da steht.
Wie erklären Sie denn dann bitte, warum der Kurs seit Monaten vor sich hin dümpelt?
Seit Februar ist die Aktie im Seitwärtsgang.
Wegen mir können Sie gerne BMW als Marktführer und Branchenprimus bezeichnen.
Der Markt sieht es offenbar anders.
 

Die Haare in der Suppe sind aber sehr klein.

Das BMW nicht jeden Monat 15% steigt ist aber auch eine Frechheit, erst recht da es keine schlechten News wir Bankennkrise etc. Gibt.

Es scheint, daß BMW heute im Plus schließt, ich hoffe Sie sind nicht zu sehr verwundert.

Q2 wird auch sehr gut werden, wie schon Q1.  

Also interessiert es Sie nicht, dass BMW momentan auf Halde produziert.
Der Markt momentan steigt, BMW dagegen kann seine bereits produzierten PKW nicht absetzen.

Ebenso werden LeasingRückläufer geringer bewertet.
Auch das ignorieren Sie geflissentlich.

Wie auch immer.
Reden wir einfach mal in 3 Monaten wieder, wenn die Zahlen nicht mehr schön geredet werden können.

Anmerkung am Rande:
Auch die Q1 Zahlen sind nicht besonders gut.
Es wird einfach noch viel kaschiert was Laien nicht sehen wollen oder auch können.
 

Doch mich interessiert schon, ob die Produktion abgesetzt wird. Da man von höheren Verkäufen ausgeht, nehme ich an dass man es los wird. Sonst hätte der Vorstand heute Irreführend kommuniziert.

Echt es normalisiert sich?

Die Q1 Zahlen waren Top! Immer im Vergleich zur Bewertung sehen. KGV ist 5... Ausblick ist gut.

Ich als Laie kann wohl nicht alles sehen:( aber egal Kurs steigt.

Oder anders gefragt, wenn ich nun mit Gewinn verkaufe, was wäre ein besseres Invest?  

Rekordausgaben für F