Drillisch: 555 % Anstieg sind locker möglich!

Selbstbeweihräucherungsposting. Paßt zu deinen persönlichen Angriffen im MOR-Thread.  

bei 4,50 Euro pro DRI-Aktie haben wir ein operatives EBITDA Multiple von 5, selbst wenn DRI die EBITDA-Marge hält, wovon auch ich ausgehe, haben wir immer noch das Problem der errodierenden Umsätze, demzufolge auch ein sinkendes EBITDA und Multiple. Und anzunehmen, das der Markt einem operativ schrumpfenden Unternehmen höhere Multiples zugesteht halte ich für gewagt. Siehe zurück in die Jahre 2003 - 2006, wo Drillisch auch nicht darüber kam.

Der Umsatz im ersten HJ 2009 ist im Vergleich zu 1.HJ 2008 um 11,4 Mio. gesunken und das trotz Eteleon. Wenn DRI im Gesamtjahr noch 330 Mio. Umsatz schafft können wir froh sein.

Gut, die Bilanz ist ok und die Schulden beherrschbar. Aber die Phantasie FRN mit UI zusammen im Würgegriff zu haben ist leider weg!

Und deswegen grummel ich so...

Und mir kommt jetzt bitte niemand mit Tecdax, FRN Divi in 2010 usw. das ist mir schon klar.  

gehts dann rueber zur intershop?  

endless
ich sehe das ja genau so und habe das auch schon mehrfach beschrieben.

Dri verliert Kunden und Umsatz, irgendwann geht das nach hinten los  

Haltung durchaus nachvollziehen. Einem stagnierenden Unternehmen bezüglich Umsatz und Ebitda, welches Kunden verliert, gesteht man logischerweise niedrigere Bewertungen zu. Soweit kann ich folgen.

Allerdings ...

1. Wieso soll eine Ebitda-Multiple von 5 der Standard für solche Unternehmen sein?

2. Ich halte den Cashflow und den Überschuss für die wichtigere Größe in einem normalen Konjunkturmfeld. Das Ebitda hab ich Ende 2008 oft erwähnt, weil in schlechtem Umfeld (Börse als auch Konjunktur) man am Ebitda am besten die eigentliche operative Stärke, inklusive operativen Cashflow, ablesen kann. Derzeit sinken aber vor allem die Zinsaufwendungen und das wird sich voraussichtlich fortsetzen. Daher steigt das EPS und sinkt das KGV. Bei 4,5-5,0 € hätte man ein aus meiner Sicht faires KGV von 9.

3. Andere vergleichbare Unternehmen, guckt man sich vor allem in SDax und MDax um, haben größtenteils höhere KGVs, Ebitda-Multiplen als auch KBVs. Dort befinden sich ja haufenweise die Unternehmen, die kaum noch wachsen bzw. schrumpfen, aber aufgrund ihrer Marktstellung/Nische dennoch ihre Gewinne halten oder teiliweise zyklisch steigern bzw. verlieren, je nach Konjunkturzyklus. Drillisch ist kaum zyklisch und hält die Gewinne stabil. Deshalb kann Drillisch mittelfristig einer dieser typischen DividendenWerte werden. Dann werd ich aber vermutlich schon raus sein.

4. Letztlich stimme ich dir allerdings zu. Drillisch ist kein Wachstumswert und irgendwas wird in Sachen Branchenkonsolidierung da passieren müssen. Das muss aber nicht in den nächsten Monaten sein. Die Bewertung des eigenen organischen Geschäfts lässt wie gesagt Kurse über 4,5 € ohne weiteres zu, ohne da besonders pushermäßig ans Werk zu gehen. Und die FRN-Beteiligung blende ich zwar immer gerne theoretisch aus, aber praktisch ist sie nunmal vorhanden, und sie ist aktuell 145 Mio € wert. Wenn ich nen Dummpusher wäre, würde ich die 145 MIo € einfach oben drauf rechnen, und würde in den Börsenforen mit Kursziel 8 € haussieren gehen. Und man könnte es mir nicht mal zum Vorwurf machen.

Gute Beiträge, heben sich wohltuend vom Pusherniveau ab!  

Lach, stimmt Endless und Katjuscha diskutieren hervoragend und schreiben Klasse BEiträge, die gut und nachvollziehbar sind. Im Gegensatz zu irgendwelchen Leuten mit Bundeswehrdienstgrad !! *lach*

Schön, ab und zu auch noch bespaßt zu werden hier... Danke an den Herrn OBERST :-)  

 

Mir ist es völlig gleich, welchen Zwist Du mit katjuscha in irgendwelchen threads hast, aber wenn Du hier her gekommen bist, um rumzustänkern, kannst Du gleich wieder abtanzen!

Platz wäre bis an die obere Trendlinie.

Dein Wort in chartgott´s Ohren... :-)

...oder in biergott´s Leber. ;-)

 

Ich hab tatsächlich heute ein gutes Posting im w:o-Thread gefunden, und zwar von Comedy, der ohnehin dort der einzige User ist, mit vernünftigen Postings.

Und hier ist es

Heute sind

ja viele Stücke bei Drillisch verkauft worden. Auch größere
Pakete. United internet zieht sich wohl mehr und mehr
aus Freenet raus. Warum nicht auch aus Drillisch?
Das würde Geld bringen und vor allem auch einen noch
höheren Freefloat bei Drillisch  

Gruß Comedy


Keine so blöde Überlegung. Kann man sich ja für September aufheben.

wie gesagt - randinfo.


Ad-hoc-Meldung nach § 15 WpHG

TELES: Q2/2009 – Weiterhin operativer Verlust in Q2/2009 – aber gegenüber dem Vorjahres- und Vorquartal deutlich verringert; Umsatz gegenüber dem Vorquartal ebenfalls deutlich verbessert

Berlin, den 26. August 2009. Der operative Verlust (EBIT) hat sich sowohl gegenüber dem Vorjahresquartal als auch dem Vorquartal deutlich verringert. Bereinigt um die Umsatzanteile mit unserem Kunden freenet, die auf die Vereinbarung im Zuge des Ende 2004/Anfang 2005 erfolgten Verkaufs des vormaligen Web-Hosting-Geschäftes zurückzuführen sind, hat sich der Umsatz gegenüber den entsprechenden Vergleichsperioden deutlich verbessert.

Die Unternehmens-Kennwerte der TELES für das Q2/2009 im Überblick (nach IFRS und untestiert):


·        Revenues: 6.0 Mio€
(6.6 Mio€ in Q2/2008, -9%),

·        Gross Profit: 2.6 Mio€
(3.2 Mio€ in Q2/2008, -21%),

·        EBITDA*: -0.4 Mio€
(-1.7 Mio€ in Q2/2008, +78%),

·        EBIT*: -0.7 Mio€
   (-2.0 Mio€ in Q2/2008, +63%).

·        Eigenkapitalquote: 40%

(41% Ende Q1/2009)



           * ohne Aufwendungen aus Mitarbeiterbeteiligungsprogrammen



Den vollständigen Halbjahresfinanzbericht H1/2009 finden Sie auf www.teles.de.





Prof. Dr.-Ing. Sigram Schindler

Vorstandsvorsitzender der TELES AG  

Die Teles Buben haben schon vor Ewigkeiten Freaknet "Cash it in" gespielt.......................Guten Morgen:D  

vonn den Biergott.?!?

;)

:)  

RÜÜÜÜÜÜÜÜÜÜÜÜÜÜÜÜÜLLLLLLLLLLLPPPPPPPPPPPSS!!!!!!!

Na denne, bis morsche....

Was sind denn "Pusherkursziele"? Wo siehst Du die normale, faire Bewertung von Drillisch?
Bitte um konkrete Angaben oder meinst du, dass 6 € auf Sicht von 2 Jahren unrealistisch ist?

Wegen Dividende, ich meine nicht, dass Freenet für 2009 bereits zahlt. Nach Verkauf Strato ist man in der Situation für das Geschäftsjahr 2010 in 2011 eine Dividende auszuschütten.

Ich denke auch, das Drillisch sein "Nischendasein" noch ein paar Jahre führen kann.  

über WO.

"Ich hab tatsächlich heute ein gutes Posting im w:o-Thread gefunden, und zwar von Comedy, der ohnehin dort der einzige User ist, mit vernünftigen Postings."

Nur weil sie dich bei WO rausgeschmissen haben, kannst du mich und einige andere hier die ebenfalls auch noch bei WO sind, nicht dauernd angreifen und beleidigen.

Klar laufen dort viele Flachzangen rum, die hast du aber auch auf Ariva!

Also hör auf, deine persönliche Kränkung (weil sie dich bei WO nicht mehr reinlassen) hier dauernd zu posten (das nervt) und bleib bei der Sache - Drillisch.

PS. Comedy (war auch bei der HV) ist einer der weingen im Drillisch-Thread, mit vernünftigen Postings.

Allerdings habe ich bei WO in den letzten 6-7 Jahren auch genügend andere kompetente User getroffen!

Und gerade du solltest doch tolerant sein.

Allen einen schönen Tag.

Gruß Oliver  

ich nur über den DRI-Thread bei w:o herziehe?

Das hat also nullkommanix mit persönlicher Kränkung zu tun. Es geht mir nur um die Sache. Mich nerven einfach solche Dummpusher wie im DRI-Thread, die von tuten und blasen keine Ahnung haben, und sich dann am besten noch hinstellen, als ob sie weitaus besser analysieren könnten als gelegentliche Kritiker, die dort auftauchen. Mehr als irgendwelche Einzeiler nach dem Motto "morgen geht es hoch" und "Drillisch ist super" kommt dort ausgenommen von Comedy nicht. Deine Postings sind dort sehr rar geworden und ich nehme an, das hat seinen guten Grund, denn mit wem willst du dort schon diskutieren?

Übrigens kenne ich bei w:o auch genug kompetente User, vielleicht sogar mehr als bei ariva.de. Wo hast du gelesen, dass ich gegenteiliges behauptet habe?

Wie schon gesagt, es ging mir nur um Drillisch, da ich nicht unwesentlich in dieser Aktie investiert bin. Bei meinen anderen 2-3 großen Depotpositionen würde ich nicht so über den w:o-Thread schreiben, weil der dort in Ordnung ist. Daher versteh ich nicht wie du darauf kommst, ich wäre irgendwie gekränkt. Das Thema Rausschmiß bei w:o ist jetzt zwei Monate her, und im übrigen hab ich mich dort letztlich abgemeldet. Es wäre ein leichtes, mich dort wieder anzumelden. Hab ich aber nicht vor.

 

 

Will dich um Gottes Willen nicht kritisieren! Lese sehr gern deine Beiträgen!
Aber sei doch ein bischen toleranter! Es ist Tatsache, dass bei WO genauso wie hier, ganz wenige dein Wissen haben! Du erwartest, dass man dir gegenüber tolerant ist, ist in Ordnung, aber sei auch du gegenüber anderen tolerant! Ich finde diese Posting witzig! Diese User freuen sich wie Kleinkinder im Kindergarten, wenn DRI um einen cent steigt, na und?? Hier im Tread wird auch immer von Eimer u.s.w. geschrieben! Ich finde es witzig!
Schönen Tag noch! Salut