Jeder Post von diesem User strotzt nur so vor Irrelevanz.
Schaut auf der Webseite von Aurelius direkt nach, wenn Ihr es genau wissen wollt.
Aus dem Kopf heraus sind keine 10 Portfoliofirmen aus UK. Und die, die es sind, sind oft europaweit aktiv, wie das "Foto-Venture", welches ziemlich gut läuft, wie man den letzten Meldungen entnehmen kann.
Distrelec ist für mich auch kein rein britisches Unternehmen und verkauft Elektronikartikel. Keinen Bezug zu Öl und Gas. Lediglich bei den Chemical Brothers, zumindest dem einen Bruderteil, der noch etwas mit Chemie macht, als mit Chemieparkbewirtschaftung, könnte ich mir Auswirkungen vorstellen im Einkauf. Rivus und GKN haben zwar Fahrzeuge zum Geschäftszweck, aber es sind primär Nutzfahrzeuge. Da kann man nicht einfach aufs Fahrrad umsteigen und einfach mal so weniger zu fahren, ist auch nicht drin. Wenn der Putinkrieg noch Jahre dauert, ja dann mag es mal hier und dort zu Projektaufschübe, Auftragsstopps und Nachfragerückgänge kommen. Aber so minmal, dass das Aureliusportfolio sicherlich keine 1% an Umsatzbußen haben wird. Denn auch sonst kann ich nirgends unmittelbare Probleme für das Portfolio erkennen. HanseYachts baut nicht für Oligarchen, gebaut wird auch munter weiter (Silvan, BP, Zentia, Youbuild) und wenn man sich auch weiterhin duscht, braucht es auch Glasscheiben von Hüppe. McKesson und Panasonic als mMn wichtigsten Fondsbeteiligungen droht auch kein Ungemach.
Das einzige was man Aurelius vorwerfen kann, ist, dass Scholl sich nicht als Schuh- und Einlagenspezialist für das Militär augestellt hat, Rivus Flottenmanagement nicht das Milität adressiert, die Jetpiloten nicht auf ZIM-Sitzen fliegen, McKesson keine Blutbank führt, VAG keine Pipelines baut, und moveero (so heißt GKN Wheels neu) keine Panzerketten fertigt. Wer hier Ironie erkennt, liegt richtig.
Und wenn Aurelius eines ziemlich gut kann, dann ist es Krise. Stärken rauskommen, als reingehen. Brexit, Corona und Co. haben den Fundamentals von Aurelius nicht geschadet.
Und wer sich mal etwas näher informieren möchte, schaut mal hier hinein: https://aurelius-group.com/equity-opportunities/...ns/finanzberichte/ oder die Portfoliografik auf Seite 17 (https://aurelius-group.com/site/assets/files/5665/...vestor_call.pdf) mit oben befindlichen, respektive, nach oben strebenden UK-Firmen.
Einzig, wie der M&A-Markt aus Exitperspektive zu bewerten ist, fällt mir schwer. Je länger ich aber drüber nachdenke, umso weniger fällt mir ein, hier pessimistisch zu sein. |
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