Dialog Semiconductor - weiter zu neuen Höhen

Noch ergänzend von der Homepage:
"High-Speed Charging
Get a full day’s worth of fuel from only 15 minutes of plugin time when you’re on the go."  

diese aktie ist definitiv unterbewertet!!  

also ist sie nicht unterbewertet. Börse hat immer recht.  

bei den extremen Kursbewegungen und den recht hohen Umsätzen noch nichts von den großen Playern zu hören ist. Ich hätte ja schon mit einer Meldung gerechnet, dass irgendwelche Schwellen überschritten oder unterschritten werden, dass die Leerverkaufpositionen weiter auf oder deutlich abgebaut werden. Irgendwas in dieser Richtung halt. Aber irgendwie kommt da nichts. Das finde ich schon ungewöhnlich.  

Kursen sollten die meisten SL-Marken gefallen sein...d.h. es gibt aktuell überwiegend Neueinsteiger, frühere Langzeitinvestierte (ohne SL), Leerverkäufer und Institutionelle, die bisher ihren Bestand halten. Wer kauft und verkauft hier jetzt Aktien im nennenswerten Masstab? Leerverkäufer und ???
 

http://www.aktiencheck.de/exklusiv/...hort_Attacke_Aktiennews-8498640  

Normalerweise sollte es nun erstmal weiter in den Keller gehen.  

Ich habe heute morgen auch nochmal etwas nachgelegt ...  

Yep .... jetzt sind nur noch Bekloppte und Neueinsteiger im Aktienbesitz :-))
 

Du kaufst nach, obwohl du der Meinung bist das der Kurs weiter in den Keller geht?

Bei dieser Einstellung, hat es doch dann garkeinen Sinn gemacht nachzukaufen, wenn du doch der Meinung bist das der Kurs nochmal fallen wird  

Nein, ich denke mittel bis lagfristig und kaufe entsprechend. Und ich halte den Kurssturz für völlig übertrieben und kaufe deshalb nach.
Allerdings bin ich kurzfristig gesehen der perfekte Kontraindikator. Ich kaufe nie am Tiefpunkt ein. Der Kurs fällt - egal wann ich kaufe, erstmal mindestens 10 %. Das zeigt die Erfahrung in über 25 Jahren Börse. Dabei ist es auch egal ob ich mit Pennystocks oder Bluechips handle. Selbst Bayer ist jedesmal ca. 10% in den nächsten Tagen gefallen, als ich die mal gekauft haben. Und auch dort habe ich in Intervallen gekauft und es ging jedes mal 10% runter - von 128 Euro bis 82 oder so (bei 89 Euro hatte ich das letzte mal nachgelegt, danach hatte ich kein Geld mehr, sonst wäre Bayser wohl auch noch unter 50, 40 oder 30 Euro gefallen. :) ) Alles in Allem hatte ich nach dem Verkauf dann doch etwas Gewinn gemacht - mittel bis langfristig halt. Aber den perfekten Einstieg hatte ich noch nie gehabt.  

kommt und ich diesesmal einen guten Kaufkurs erzielt habe. :):) Mal sehen, wie es diesmal kommt. Ich hoffe mal, dass es nicht noch 10 % runter geht.  

Naja nur hier im Forum schaffen es ja die meisten direkt am Tief zu kaufen und der Kurs dreht dann eben sofort ins Plus. *lach*

Mit diesem Hintergrund verstehe ich natürlich deinen Grund des nachkaufens. Bleibt in jeden Fall spannend in den nächsten Monaten. Und dabei geht es mir viel mehr um den Gesamtmarkt, denn wenn der nicht mit spielt, ist es egal wie niedrig Dialog und Co gerade bewertet sind. Da werden dann alle aus den Aktien rennen und die Kurse werden eben fallen. Aber ob das wirklich passiert, kann man vorher nicht sagen.

Wenn sich USA und China einigen und es keinen Handelskrieg geben wird, dann wird es eine schöne Erleichterung an den Märkten geben.  

Momentan kann ich den Gesamtmarkt nur sehr schwer einschätzen. Trump läßt hier und da ne Nebelkerze abfeueren, guckt sich das an, was aus dem Nebel hervorkommt und dann einigt man sich irgendwie. Das kann sich von heute auf morgen ändern. Ich habe mein Augenmerk erstmal auf dei Zahlen für's erste Quartal gelegt. So lange ist es ja nicht mehr bis dahin. Wenn Dialog die Ziele, die man ausgegeben hat, erreicht, dann bin ich mal auf die Reaktion an den Märlten gespannt.
Wenn man sich den Kurs ansieht, dann geht man derzeit davon aus, dass Apple erstens spätestens schon Ende diesen Jahres keine Aufträge mehr an Doialog vergeben werden und dass bis dahin das Auftragsvolumen unter den Erwartungen liegt, weil die IPhons sich nicht so gut verkaufen lassen.
Meiner Meinung nach tritt weder das eine, noch das andere ein. Irgendwann wird der Markt das entsprechend bewerten, wenn die Zahlen vernünftig aussehen und Dialog weiterhin positiv für die Zukunft gestimmt ist.

Die IR hat sich diesbezüglich recht eindeutig geäußert, der CEO hat sich recht eindeutig geäußert, es gibt noch keine offizielle Meldung, dass die Prognosen nicht eingehalten werden (kann natürlich noch kommen) und über Massenentlassungen bei Dialog ist auch noch nichts zu lesen - das müsste ja eigentlich passieren, wenn all die schwarzseherischen Prognosen eintreffen sollten. Denn ohne Apple-Aufträge hätte man viel zu viele Mitarbeiter. Statt dessen gibt es ettliche Stellenausschreibungen.

Also ich bin mittelfristig nach wie vor positiv eingestellt. Kurse von 18 Euro hätte ich vor 3 Wochen aber auch noch völlig ausgeschlossen. Insofern ist meine Sicht der Dinge vielleicht nicht die richtige.  

auf ein gesundes Unternehmen nur noch drauf getreten wird, ihm anscheinend jede Fähigkeit abgesprochen wird eine möglicherweise schwierige Situation zu meistern, keiner mehr auf irgendwas positives mehr reagiert, dann ist es an der Zeit zu kaufen. Ich gehe heute davon aus, dass wir die 17,xx sehen werden ( Trump sei dank). Daher habe ich mein Körbchen bei 17,70 aufgestellt. Mal sehen, ob es soweit in den Keller geht.  

Gemischtes Feedback auf einige Postings der letzten Tage.


Zu dem Motley Fool Artikel:
Warum der so gelobt wird, kann ich nicht nachvollziehen. Da wird sich willkürlich ON Semi herausgesucht, die bisher nicht für PMICs für Smartphones & Tablets bekannt waren und von einer 18-fach höheren Bewertung gesprochen aufgrund von historischen Zahlen ohne Berücksichtigung der Ereignisse der letzten Monate, der Margen, etc.. Und wenn man es genau nimmt: wenn man Dialogs ex-Mobile Umsätze von rund 300 Mio USD in 2017 nimmt und die >5 Mrd USD bei ON Semi sieht, dann sind wir quasi bei dem Faktor 18. Wenn man sich den operativen Gewinn Dialogs im Nicht-Apple-Bereich von ca. 30 Mio USD mit der >1 Mrd. bei ON Semi vergleicht, sind wir sogar bei einem Faktor von 30. Also was wollte uns der Verfasser sagen?  Der Markt hat den Verlust der Apple Umsätze eingepreist, was bringt dann ein Vergleich von 2017er Zahlen?


Zu Huawei: 
Also das gesamte Forum fand es immer abwegig, dass Apple mal eigene PMICs herstellen würde. Aber Huawei, deren eigene Tochter HiSilicon selber PMICs herstellt, soll auf Dialog PMICs zugreifen und damit die eigene Tochter ausbooten? Wie realistisch soll das sein?


Zu Energous:
Zu dem Kampf der Giganten "Jack und die Bild-Zeitungsartikel" gegen "wb & der tatsächliche Aktienkurs" kann ich nicht viel beitragen; was ich näher an der Realität sehe, muss ich wohl nicht besonders erwähnen. Dass der einzige Kunde von Energous das Produkt vom Markt nimmt (wenn dem so ist, man muss ja nicht alles glauben was in Foren steht :-)), hilft sicherlich nicht. Von daher nur ein Kommentar meinerseits: wenn ich Energous von "Tier 1" reden höre, dann muss ich immer laut loslachen. Beispiel: was versteht Ihr unter einem "Tier 1 telecommunications carrier"?? Ich denke da an Dt. Telekom, Vodafone, AT&T, Verizon, etc. mit zwei oder dreistelligen Mrd-Umsatzzahlen. Nicht so Hr. Rizzone/Energous - für den war schon die "JT Group" (wer kennt sie nicht?!) mit 185 Mio Pfund Jahresumsatz ein "Tier 1 telecommunications carrier". So viel zu den Maßstäben da drüben.

Jack, nur weil ein Produkt revolutionär ist, heißt es nicht, dass es auch kommerziellen Erfolg hat. Beispiel: Dialogs PMOLED Technologie oder Qualcomms iMod Display.


Zu der Unterrichtsstunde über Wertpaperleihe gestern:
Wenn ich selber so wenig Ahnung von der Materie habe, warum schreibe ich dann so lange Artikel darüber? "Banken besitzen die Aktien, gehen ein Kursrisiko ein, preisen die Gebühren nach dem möglichen Kursverlust und jede Leihe hat einen bestimmten Fälligkeitstermin"?? Wie kommt man auf so einen Schmarrn? Volkswagen/Porsche war meiner Erinnerung nach ein ganz anderer Fall, da man glaubte, dass es noch 15% (?) Free Float gab, der aber nur noch bei <5% (?) lag. Und als das bekannt wurde, sind sie alle gleichzeitig zum Ausgang gelaufen. Ich bin ja auch nicht der Experte was Wertpapier-Leihe betrifft, aber die Aussagen hören sich sehr falsch an und ich frage mich, wie man dann den Prozess mit so einer Inbrunst beschreiben kann.


Zu den "das KGV ist einstellig, die Aktie ist unterbewertet" Postings:
Habt Ihr eigentlich mitbekommen, was seit Dezember passiert ist? Das KGV für 2017/18/19 interessiert doch keine Sau und hat null Aussagekraft!! Wie kann man sich darauf stützen und das als Argument sehen? Als Gegenbeispiel: in einem Analystenbericht, der ein graduelles Aus-Phasen der Apple Umsätze erwartet, habe ich mal ein EpS von 1,69 USD für das Jahr 2020 gesehen. Das sind 1,37 Euro und bedeutet, dass Dialog mit einem KGV von 13,4 handelt, aber basierend auf der 2020er Schätzung!


Zu dem Feedback von der IR:
Was erwartet Ihr eigentlich was der Euch in einer email schreiben wird/darf, bei der er davon ausgehen kann, dass sie gaaaanz eventuell danach in Foren öffentlich gepostet werden? Dass er neue Erkenntnisse individuellen Investoren per email zukommen lässt? Das ist mE recht naiv gedacht...wenn dann würde ich zumindest bei denen anrufen, aber selbst dann würde ich nicht mehr erwarten.


Hm, irgendwie bin ich heute im wenig konzilianten Modus unterwegs...na ja, immerhin sind dann Folge-Postings garantiert :-). Ansonsten interessant, wie Trump gerade die Aktienmärkte zerstört, es passiert jetzt gerade das, was ich bei seiner Wahl befürchtet habe.  

so der Wert fliegt jetzt achtkantig raus. Hätte es nicht für möglich gehalten das es so tief runter geht.  

Allerdings liegt die MK mittlerweile bei nur noch 1,4 Mrd Euro. Man hat 400 Mio Euro Cash auf der hohen Kante - zumindest mehr oder weniger. Und man hat ja noch das Geschäft, an dem Apple nicht beteiligt ist. Du hast es letztens ja so schön aufgelistet.

Wenn man die MK mit anderen Chipproduzenten vergleicht, die ähnlich wachsen und ohne Apple in ähnlichen Umsatzdimensionen liegen wie z.B. Nordic Semi, dann sieht man derzeit schon eine gewisse Tendenz zur Unterbewertung bei Dialog.

nur grob zusammengefasst.
Umsatz bei Nordic Semi ca. 200 Mio Dollar und ca. 350 Mio Dollar bei Dialog ohne Apple in 2017.

MK bei Nordic Semi: 760 Mio Euro bei ca. 50 Mio Euro Cash
MK bei Dialog Semi: 1,4 Mrd Euro bei ca. 400 Mio Euro Cash.

Die Wachstumsraten und Marge sind durchaus vergleichbar. Du gehst ja auch von etwa 550 Mio Dollar Umsatz in 2020 ohne Apple aus und bist daher noch investiert. Es ist ja nicht so, dass Dialog ohne Apple nicht existieren kann.

Dialog fällt dabei nach wie vor wie ein Stein während Nordic semi, Siltronic, AMS u.a. das eben nicht machen. Der Markt scheint somit nicht das entscheidende Kriterium zu sein. Es ist die Panik, dass Apple sich nach und nach von Dialog verabschiedet.

Die Frage ist nur, wie weit Dialog nun noch fällt? Warum hört man von den Großaktionären nichts. Denen kann der Kursverlauf doch auch nicht schmecken. Warum verkaufen oder kaufen die nicht - ja nachdem, wie sie die Lage einschätzen. Dass Dialog per IR nichts neues in den Mails schreibt ist klar. Aber wenn Apple schon dieses Jahr den Umsatz bei Dialog deutlich reduzieren will, dann müsste Dialogs IR irgendwann eine offizielle Umsatzwarung rausgeben. Das ist bis jetzt jedoch noch nicht passiert.
 

Kaktus, wir sind ja größtenteils einer Meinung, von daher lohnt sich jetzt das Austauschen ähnlicher Argumente kaum.

Eine Sache, die man aber bitte nicht vergessen sollte: Dialog hat eine Kostenbasis für einen Konzern von über zweitausend Mitarbeitern, in der Segment-Berichterstattung weist Dialog Kosten in "Corporate Activities" von rund 90 Mio USD aus (der underlying operating profit im Nicht-Apple-Geschäft liegt bei knapp 30 Mio USD). Die Frage ist daher, wie schnell man von diesem Kostenblock runterkommt, so dass eine direkte Vergleichbarkeit mit Nordic Semi (die diesen Block nicht haben) momentan evtl. nicht gegeben ist.  

bist Du noch investiert oder mittlerweile per SL rausgeflogen?  

Am 02.12.17 hast Du für ein „worst-case“ Apple-Szenario 25€ errechnet (schöne detaillierte Auflistung). Der Kurs liegt momentan 30% tiefer. Hast Du Dich irgendwie verrechnet, oder siehst Du als Grund nun eine übertrieben Verunsicherung?  

schaut mal bitte in dem dax nach IFX , in dieser woche ist die aktie um 9% abgesackz und die wird nicht von APPLE getrieben.

Im nachhinnein ärgere ich mich, daß ich nicht die 35% verlust hinngenommen habe und alles rausgeworfen habe.

Wenn ich jetzt mal die pleitebude steinhof betrachte, die hatte diese woche 33% und zwar wegen skandalen.

DLG ist ihr massiv auf dem fersen , nämlich schon 26% minus.

Seid ihr eigentlich rechtzeitig raus gewesen ? Leider hatte ich ausgerechnet bei den kursstürzen keine zugriffe gehabt :-(

 

wird diese Pferd noch geritten, ja ja wir wissen es das Bankhaus Lampe nen direkten Draht zu Apple und den Chipherstellern hat ...... jesus

https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/...-mit-tiefem-fall-6063390

P.S. Techwerte generell wieder schwach heute, US Stock Future 3 Stellig im minus
eindeutig im Korrekturmodus. 200 Tag Linien nach unten durchbrochen.

Ich würd ja auch noch gern bei Dialog was nachkaufen, aber im Moment glaub ich das man sich hier an der AKtie noch nicht genug vergriffen hat. Leider  

@Mark, ich bin noch investiert, ist mE eine Frage des Investitions-Zeitraums und Schmerzbefreitheit.

"Verrechnen" ist ein komischer Begriff für mich, verrechnen kann man sich bei einer 2+2 Mathe-Aufgabe. Aber die Berechnung eines fairen Wertes einer Aktie ist ja eher mal eine grobe Schätzung, Psychologie, Gesamtmarkt, Würfeln, etc.. Aber klar: mag gut sein, dass ich von falschen Annahmen ausgegangen bin. Hast Du die Posting-Nr.? Das Herauskramen von alten Postings ist für mich übrigens eine sehr gute Möglichkeit, an der Börse dazu zu lernen (von was bin ich damals ausgegangen, was habe ich falsch gemacht, wo lag ich richtig, wie muss ich mich zukünftig besser aufstellen, etc.)

Zudem dachte ich, dass ich immer die 20 Euro als worst-case-Szenario genannt hätte und die 25 Euro eher mal als Kursniveau Ende 2019 inkl. möglichem Übernahme-Interesse gesehen hätte (Stichwort: Imagination). Am 2. Dezember stand auch der Dax noch über bei 13.000 Punkten und der Tech-Sektor war noch beliebt. Außerdem habe ich mE immer geschrieben, dass im Falle eines Falles (Dialog meldet Komplett Design Out) ein weiteres Abrutschen auf 1x Euro wahrscheinlich/möglich ist - das haben wir jetzt, sogar ganz ohne dass diese (finale) Nachricht gekommen ist.

Zu Deiner Frage: ja, das ist für mich eine Übertreibung nach unten.    

Hi dlg., welcome back.

Eine Aussage von Dir muß ich nochmal hervorheben bevor ich zu meinem Lieblingsthema komme:
„man muss ja nicht alles glauben was in Foren steht :-)“

Das trifft die Sache auf den Kopf. Deshalb versuche ich auch immer (soweit es mir gelingt) meine Aussagen zu belegen. Jeder sollte alle Aussage auf den Prüfstand stellen und diese auch verifizieren.

Zu meinem Steckenpferd ;-)
Ich habe ja schon auf die SKIIN Homepage verwiesen. Ich hoffe jeder ist in der Lage diese zu finden: www.skiin.com.
Ich habe leider vergessen vor einiger Zeit ein Backup von deren Server oder Screenshots zu machen um die damals angepriesene WattUp Technik jetzt belegen zu können. Der interessierte User kennt die alte Homepage vielleicht mit dem Verweis auf die WattUp Technologie und der abgebildeten Transmitter Box. Heute taucht auf dem Bild zum Paketinhalt lediglich ein Ladekabel auf.

Die email vom SKIIN Support, die ich aus dem „Darknet“ kopiert haben, halte ich für authentisch.

Herrlich diese Datenkraken. Im Cache von Google habe ich noch die alte Aussage (FAQ) zur Batterielaufzeit gefunden. Haben die wohl zu spät gelöscht oder vergessen ;-).
„The battery was built to last 48 hours in metrics mode (24 hours in raw data mode) so that you can collect data throughout an entire day.“

Heute steht dort:
„With a multi-day battery life of up to 6 days, SKIIN tracks your day and night – never missing a beat.“

Mit dem WattUp hat man wohl auch gleich den alten Akku über Bord geworfen und stattdessen jetzt dank FastCharging eine vernünftige Kapazität gewählt. Bei dem Preis darf man das auch erwarten.