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Mutual Fund Prospekts (497k)
Datum: 2013.02.28 @ 17.03 Uhr
Quelle: Edgar (US Regulatory)
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Mutual Fund Prospekts (497k)
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Prospekts
1. März 2013
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T HOMAS W HITE
I NTERNATIONAL F UND
C LASS A: TWWAX
C LASS C: TWWCX
Ich NVESTOR C LASS: TWWDX
C LASS I: TWWIX
Bevor Sie investieren, können Sie im Prospekt des Fonds und der Aufstellung der zusätzlichen Informationen, die weitere Informationen über den Fonds und die Risiken enthalten überprüfen. Finden Sie im Prospekt des Fonds, Aufstellung von zusätzlichen Informationen und andere Informationen über den Fonds online www.thomaswhitefunds.com / international-gegenseitigen fund.aspx. Sie können diese Information auch an keinen Kosten durch den Aufruf 1-800-811-0535 oder senden Sie eine E-Mail-Anfrage an info@thomaswhitefunds.com. Der aktuelle Verkaufsprospekt und Verlustrechnung und weitere Informationen, die sowohl vom 1. März 2013, durch Bezugnahme in dieses Prospekts eingearbeitet.
F UND Z USAMMENFASSUNG - T HOMAS W HITE
I NTERNATIONAL F UND
F UND Z IEL
Das Anlageziel des International Fund (der "Fonds") ist ein langfristiger Kapitalzuwachs.
F EBS und E XPENSES DER F UND
Diese Tabelle zeigt die Gebühren und Kosten, die Sie zahlen, wenn Sie kaufen und halten Aktien des Fonds können. Sie können für den Vertrieb verantwortlich Rabatte zu qualifizieren, wenn Sie und Ihre Familie zu investieren, oder sich auf in die Zukunft investieren, mindestens $ 50.000 in Aktien der Klasse A des Fonds. Weitere Informationen zu dieser und anderen Rabatten ist in der "Ausgabeaufschlag" auf Seite 41 im Prospekt des Fonds zur Verfügung, in der "Kauf, Rücknahme und Pricing von Anteilen" auf Seite 38 des Fonds Statement of Additional Information oder bei Ihrem Finanzberater Berater.
Shareholder Gebühren
(Gebühren direkt von Ihrer Investition bezahlt)
Klasse A Klasse C Investor
Klasse I
Maximaler Ausgabeaufschlag (Last) auf Einkäufe (als Prozentsatz des Angebotspreises) 5,75% Keine Keine Keine
Maximale Rücknahmeabschlag (Last) (als Prozentsatz des kleineren der ursprünglichen Kaufpreis oder Rücknahmepreis) Keine * 1,00% Keine Keine
Rücknahmegebühr (auf Aktien gekauft und gehalten für weniger als 60 Tage) (als Prozentsatz der getilgten Darlehensbeträge ggf.) 2,00% 2,00% 2,00% 2,00%
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Jährliche betriebliche Aufwendungen des Fonds **
(Kosten, die Sie jedes Jahr zu zahlen als Prozentsatz des Wertes Ihrer Investition)
Klasse A Klasse C Investor
Klasse I
Verwaltungsgebühr 0,85% 0,85% 0,85% 0,85%
Verteilung und / oder Service (12b-1) Gebühren 0,25% 1,00% Keine Keine
Sonstige Aufwendungen 0,56% 0,31% 0,40% 0,60%
Jährliche betriebliche Aufwendungen des Fonds 1,66% 2,16% 1,25% 1,45%
Fee Stundung / Kostenerstattung ** (0,17)% (0,17)% (0,01)% (0,46)%
Jährliche betriebliche Aufwendungen des Fonds Nach Fee Stundung / Kostenerstattung ** 1,49% 1,99% 1,24% 0,99%
* Es können maximal bedingt aufgeschobene Ausgabeaufschlag von 1,00% kann auf bestimmte Rücknahmen innerhalb von 15 Monaten ab dem Datum des Kaufs auf Aktien, die ohne Ausgabeaufschlag erworben wurden verhängt werden.
** Wirkung zum 31. August 2012, Thomas White International, Ltd ("TWI" oder das "Advisor") in eine Gebühr Stundung / Kostenerstattung Zustimmung zu ihren Gebühren zu verschieben und / oder zu erstatten, den Fonds in dem Maße eingesetzt, dass die betrieblichen Aufwendungen für die Klasse A, Klasse C, Investor Klasse und Anteile der Klasse I überschreiten (als Prozentsatz des durchschnittlichen täglichen Nettovermögens) 1,49%, 1,99%, 1,24% und 0,99% betragen. Die betrieblichen Aufwendungen beinhalten, ohne Einschränkung, alle Gebühren und Aufwendungen während der Rahmen der gewöhnlichen betrieblichen Aufwendungen des Fonds anfallen, aber die Zinsen, Steuern, Maklerprovisionen, erworbene Fonds Gebühren und Auslagen, Rechtsstreitigkeiten, Entschädigung oder außerordentliche Aufwendungen auszuschließen (bestimmt nach allgemein anerkannten Grundsätzen der Rechnungslegung) nicht im normalen Verlauf des Fonds nicht enthalten. Als Ergebnis kann der "Total jährlichen Betriebskosten des Teilfonds Nach Fee Stundung / Kostenerstattung" oben gezeigt höher sein aufgrund solcher ausgeschlossenen Elemente. Die Gebühr Stundung / Kostenerstattung Vertragsende 28. Februar 2014. Der Fonds hat beschlossen, den Advisor für Beträge gestundet zurückzuzahlen oder erstattet werden Advisor gemäß der Vereinbarung vorgesehen, dass eine solche Rückzahlung nicht zu dem Fonds die oben genannten Grenzen und die Rückzahlung überschreiten wird innerhalb von drei Jahren nach dem Jahr, in dem die Berater getätigten Ausgaben die Kosten. Die Gebühr Stundung / Kostenerstattung Vereinbarung kann nur geändert oder beendet werden, indem der Fonds Board of Trustees.
E EISPIEL
Dieses Beispiel soll Ihnen helfen, zu vergleichen, die Kosten für die Anlage in den Fonds mit den Kosten der Investition in andere Investmentfonds. Das Beispiel geht davon aus, dass Sie 10.000 $ in den Fonds investieren für die Zeiträume angegeben und dann einzulösen alle Ihre Aktien am Ende dieser Perioden. Das Beispiel setzt voraus, dass Ihre Investition eine Rendite von 5% hat jedes Jahr, dass der Fonds die Betriebskosten
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bleiben gleich. Obwohl Ihre tatsächlichen Kosten können höher oder niedriger sein, auf der Grundlage dieser Annahmen Ihre Kosten wären:
1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Class A $ 718 $ 1.053 $ 1.410 $ 2.414
Klasse C $ 302 $ 660 $ 1.144 $ 2.480
Investor Class $ 126 $ 396 $ 685 $ 1.510
Klasse I $ 101 $ 413 $ 748 $ 1.696
Sie zahlen würden die folgenden Aufwendungen, wenn Sie nicht einlösen Aktien:
1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Class A $ 718 $ 1.053 $ 1.410 $ 2.414
Klasse C $ 202 $ 660 $ 1.144 $ 2.480
Investor Class $ 126 $ 396 $ 685 $ 1.510
Klasse I $ 101 $ 413 $ 748 $ 1.696
Das Beispiel spiegelt nicht Ausgabeaufschläge (Lasten) auf reinvestierte Dividenden und anderen Ausschüttungen. Wenn diese Verkäufe Ladungen (Lasten) aufgenommen wurden, würde Ihre Kosten höher sein.
P ortfolio T URNOVER
Der Fonds zahlt Transaktionskosten, wie Provisionen, wenn es kauft und verkauft Wertpapiere (oder "umdreht" seines Portefeuilles). Eine höhere Portfolio Turnover Rate kann auf höheren Transaktionskosten und kann in höheren Steuern führen, wenn Fondsanteile zu einem zu versteuernden Rechenschaft gezogen werden. Diese Kosten, die nicht im jährlichen Betriebskosten des Teilfonds oder im Beispiel reflektiert werden, beeinflussen die Performance des Fonds. Während des letzten Geschäftsjahres war das Portfolio des Fonds Fluktuationsrate 66% des durchschnittlichen Wert ihres Portfolios.
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P RINCIPAL I NVESTITIONEN S TRATEGIEN DER F UND
Der Fonds investiert hauptsächlich in Aktien (bestehend aus Stammaktien, Vorzugsaktien und wandelbare Wertpapiere) von Unternehmen in der Welt entwickelten Ländern außerhalb der Vereinigten Staaten. Unter normalen Marktbedingungen wird die Advisor wählen Sie die Bestände des Fonds von Unternehmen in mindestens 10 Ländern außerhalb der USA befindet sich gehalten, und der Fonds weniger als 10% seines Vermögens in US-Unternehmen investieren. Bei der Bestimmung, ob ein Unternehmen in befindet oder mit einem Nicht-US-Land, wird die Advisor prüft alle eine der folgenden vier Faktoren bei ihrer Bestimmung: (i) Land Organisation; (ii) primären Wertpapierhandel Markt; (iii ) Standort der Vermögenswerte, oder (iv) Land, in dem das Unternehmen leitet mindestens die Hälfte ihrer Umsätze oder Gewinne.
Hauptziel des Fonds, Beteiligungen vertreten ein diversifiziertes Portfolio aus Aktien von Unternehmen mit hoher Marktkapitalisierung ausgegeben, aber der Fonds über alle Marktkapitalisierungen investieren. Es kann auch ein Teil des Fondsvermögens in Aktien von Unternehmen aus Schwellenländern investiert werden. Es gibt keine Begrenzung in der Höhe, dass der Berater kann in Wertpapiere von Unternehmen aus Schwellenländern ausgegeben werden.
Der Fonds ist so konzipiert, um von zukünftigen Wachstums in den entwickelten Ländern sowie den Schwellenländern zu profitieren. Der Advisor produziert monatlichen Bewertungstag Forschung, die 50 Länder umfasst, und glaubt, dass die Welt jetzt bietet hervorragende Möglichkeiten für Wachstum und Diversifikation.
Der Berater versucht, Aktien von Unternehmen mit einem Wert von weniger kaufen, als seine Forschung zeigt, um ihren wahren Wert zu sein. Dies soll Fund Portfolios mit attraktiven relativen Bewertungskennzahlen wie Kurs-Gewinn-Verhältnis und Kurs-Buch zu produzieren. Der Berater kann Verkauf eines Wertpapiers, wenn es glaubt, nicht mehr die Sicherheit wird zur Erfüllung der Anlageziele des Fonds beitragen.
P RINCIPAL R ISIKEN VON I NVESTING IN DER F UND
Allgemeine Risiken: Der Fonds ist so konzipiert, angemessen für eine umsichtige Anleger, die die langfristige Performance-Vorteil von Aktien sind und die das Wachstum des Kapitals anstatt laufende Erträge wollen. Aktionäre sollten verstehen, dass alle Investitionen das Risiko, Geld zu verlieren zu beteiligen.
Risikomanagement: Es kann keine Garantie gegen den Verlust von Geld aus einer Anlage in den Fonds, noch kann es eine Garantie, dass das Anlageziel des Fonds Ziel erreicht werden wird.
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Marktrisiko: Der Fonds unterliegt dem Marktrisiko, dh das Risiko, dass der Wert eines Wertpapiers kann nach oben und unten, manchmal schnell und unvorhersehbar, in Reaktion auf wirtschaftlichen oder anderen Bedingungen. Darüber hinaus wirken sich Änderungen der Zinssätze den Wert der Wertpapiere im Portfolio des Fonds und die Operationen der Emittenten das Portfolio des Fonds gehaltenen Wertpapiere.
Equity Risk: In der kurzfristigen Wertentwicklung von Aktien können volatil und unberechenbar, und kann größere negative Renditen als andere Anlageklassen zu produzieren.
Foreign Securities Risk: Halten Aktien von ausländischen Unternehmen umfassen die Entnahme höheres Risiko als Eigentümer der Wertpapiere von inländischen Unternehmen als Folge der Offenlegung, Rechnungslegung, Wirtschaftsprüfung und Financial Reporting Standards und Praktiken, die von denen, die US-Emittenten unterliegen unterscheiden. Politische, wirtschaftliche und gesellschaftliche Entwicklungen in anderen Ländern und Schwankungen der Wechselkurse kann sich auf die Geschäfte ausländischer Unternehmen oder den Wert ihrer Aktien. Investitionen in ausländische Wertpapiere unterliegen ebenfalls den Gefahren der Beschlagnahme von einer ausländischen Regierung und der Auferlegung von Beschränkungen für den Austausch oder den Transport von Fremdwährung. Ferner können die Transaktionskosten in ausländischen Jurisdiktionen, einschließlich Steuern, Brokerage und Custody Kosten höher sein, was in niedrigeren Renditen oder verminderte Liquidität führen.
Emerging Markets Risk: Wertpapiere von Emittenten in Schwellenländern befindet unterliegen sämtlichen Risiken anderer ausländischer Wertpapiere. Allerdings ist die Höhe dieser Risiken oft höher ist aufgrund der Tatsache, dass die sozialen, politischen, rechtlichen und wirtschaftlichen Systeme in Schwellenländern können weniger ausgereift und weniger stabil als in entwickelten Ländern.
Small-und Mid-Kapitalisierung Securities Risiko: Die Anlagen des Fonds in Mid-und Small-Cap-Unternehmen kann es sich mehr Risiko als die Investition in größeren Unternehmen. Normalerweise haben diese Unternehmen begrenzten Märkten oder Produktlinien, und oft begrenzten Handel mit ihren Aktien. Dies kann bewirken, dass die Preise der Aktien dieser Unternehmen zu größerer Volatilität als die der Large-Cap-Emittenten oder mehr deutlich zurückgehen während Marktrückgänge als der Markt als Ganzes.
Value Investing: Das Risiko des Value Investing ist, dass der Preis der Wertpapiere kann nie erreichen, was die Berater ihren vollen Wert zu sein glaubt, oder sogar sinken im Preis. Darüber hinaus kann dieser Ansatz zu produzieren wieder unter aggressive Equity-Fonds, angesichts der Advisor die Bemühungen um das Risiko zu begrenzen.
F UND P EISTUNGSFÄHIGKEIT
Die folgende Grafik und Tabelle zeigen die Risiken einer Anlage in den Fonds, indem die jährlichen Renditen des Fonds zum 31. Dezember 2012 und langfristige
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Leistung. Total-Return-Informationen spiegeln die Erstattung der Kosten des Fonds, in Abwesenheit von denen insgesamt die Erträge niedriger gewesen wäre. Die Renditen sind Wiederanlage aller Dividenden und Ausschüttungen.
Der Fonds bietet vier verschiedene Klassen von Aktien in diesem Prospekt: Anteile der Klasse A, Anteile der Klasse C, Investor Class Aktien und Anteile der Klasse I. Jede Klasse von Aktien hat andere Eigenschaften und unterliegt unterschiedlichen Gebühren und Auslagen. Das Balkendiagramm stellt die jährliche Gesamtrendite der Investor Class Anteile des Fonds. Die Renditen für die Klasse A, Klasse C und Klasse I-Anteile werden von den Renditen für Investor Class Aktie wegen der Unterschiede in Kosten jeder Klasse unterscheiden. Das Balkendiagramm zeigt, dass Rücksendungen werden von Jahr zu Jahr schwanken. Der Fonds kann erleben kurzfristige Performance Schaukeln, wie sie von den besten und schlechtesten Kalenderquartal Renditen in den Jahren in den Diagrammen dargestellt angezeigt.
Die durchschnittliche jährliche Gesamtrendite Tabelle vergleicht des Fonds durchschnittliche jährliche Rendite für die 1 -, 5 - und 10-Jahres-Perioden, die denen eines breit angelegten Wertpapieren Marktindex. Klasse A, Klasse C und Klasse I Aktie startete am 31. August 2012. Informationen für die Klasse A, Klasse C und Klasse I-Anteile gezeigt, bildet die Performance von Investor Class Aktien vor dem 31. August 2012.
Rendite nach Steuern werden mit den historischen Höchstwerten einzelnen Bundesländern marginalen Steuersätze und spiegeln nicht die Auswirkungen des staatlichen und lokalen Steuern. Tatsächliche Rendite nach Steuern hängen von der steuerlichen Situation des Anlegers und können von den Abbildungen abweichen. Rendite nach Steuern dargestellt sind nicht relevant für Anleger, die ihre Fondsanteile halten, durch einen latenten Steuern Anordnung, wie eine 401 (k)-Plan oder Individual Retirement Account ("IRA"). In einigen Fällen kann die Rendite nach Steuern übersteigt die Rendite vor Steuern auf Grund einer angenommenen Nutzen von etwaigen Verlusten beim Verkauf von Aktien am Ende der Messperiode.
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Wie bei allen Fonds, Wertentwicklung in der Vergangenheit, vor und nach Steuern, ist nicht eine Vorhersage zukünftiger Ergebnisse.
Insgesamt Jährliche Wertentwicklung - Investor Anteile der Klasse
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Während der Zeit im Balkendiagramm dargestellt, sind die Fonds besten und schlechtesten Quartale unten dargestellt:
Beste Quarter Worst Quarter
Qtr 2 2009: 23,11% Qtr 4 2008: -21,84%
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Durchschnittliche jährliche Wertentwicklung
vom 31. Dezember 2012
1 Jahr 5 Jahre 10 Jahre
Rendite vor Steuern
Investor Class
19,34% (2,24)% 11,05%
Klasse A
12,61% (3,37)% 10,40%
Klasse C
18,22% (2,26)% 11,03%
Klasse I
19,53% (2,21)% 11,06%
Rendite nach Steuern auf Ausschüttungen Investor Class 19,20% (2,51)% 10,55%
Rendite nach Steuern auf Ausschüttungen und Verkauf von Fondsanteilen Investor Class 13,09% (1,96)% 9,89%
MSCI All Country World ex US Index
(Spiegelt keine Abzüge für Gebühren, Aufwendungen oder Steuern)
16,83% (2,89)% 9,74%
M ANAGEMENT
Advisor: Thomas Weiß International, Ltd ("TWI" oder das "Advisor") dient als Anlageberater für den Fonds.
Portfolio Manager: Thomas S. White, Jr. dient als Portfolio-Manager des Fonds. Mr. White ist Vorsitzender des TWI und managt den Fonds, die von der Firma Team von Senior-Investment-Analysten unterstützt, seit seiner Gründung im Juni 1994.
P URCHASE UND S ALE DER F UND S HARES
Sie können kaufen, tauschen oder verkaufen (zurückzukaufen) einige oder alle Ihre Fondsanteile an jedem Geschäftstag durch eine schriftliche Anfrage per Mail (Thomas White Funds Familie, c / o US Bancorp Fund Services, LLC, PO Box 701, Milwaukee, WI 53201 -0701), per Überweisung oder per Telefon unter 1-800-811-0535 (gebührenfrei). Anleger, die kaufen, tauschen oder verkaufen (zurückzukaufen) Fund Aktien über einen Broker-Dealer wollen, sollten Sie die Broker-Dealer direkt zu kontaktieren.
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Der Fonds Erstinvestition Minimum für Anteile der Klasse I beträgt $ 1 Million und es ist ein $ 100 zusätzliche Investitionen Minimum. Der Fonds anfängliche und zusätzliche Investitionen Minima für Klasse A, der Klasse C und Investor Class Aktien sind wie folgt:
Initial Zusätzliche
Regelmäßige Konto $ 2.500 $ 100
Automatische Invest 1000 $ 100 $
Traditionelle IRA 1.000 $ 100 $
Roth IRA 1.000 $ 100 $
Coverdell IRA 1.000 $ 100 $
T AX I NFORMATION
Der Fonds beabsichtigt, Dividenden und Ausschüttungen, die entweder als ordentliche Erträge oder langfristige Kapitalgewinne besteuert werden können zu verteilen, es sei denn, Sie investieren durch einen latenten Steuer-Konto, wie eine 401 (k)-Plan oder IRA. Solche latenten Steuer-Konten können später nach Abzug der Gelder von diesen Konten besteuert werden.
P AHLUNGEN TO B ROKER-D EALERS UND ONSTIGE F INANZIELLE I NTERMEDIARIES
Wenn Sie den Fonds über einen Broker-Händler oder einem anderen Finanzintermediär (wie zB einer Bank), dem Fonds und seinen verbundenen Unternehmen erwerben dürfen den Vermittler für den Verkauf von Fondsanteilen und den dazugehörigen Dienstleistungen zu bezahlen. Diese Zahlungen können einen Interessenkonflikt durch die Beeinflussung der Broker-Dealer oder andere Vermittler und Ihren Verkäufer, den Fonds über ein anderes Investment empfehlen schaffen. Fragen Sie Ihren Händler oder besuchen Sie Ihren Finanzintermediär die Website für weitere Informationen.
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