Dialog Semiconductor - weiter zu neuen Höhen

Jetzt verstehe ich deine emotionale Bindung an Dialog ;-)  

Eine emotionale Bindung habe ich zu meiner Partnerin.
Bei Dialog habe ich eine langfristige Investment-Überzeugung. Hab genug Nerven und Geduld.  

 

Jack, ich versuche so objektiv wie möglich an die Sache heranzugehen, aber bei den SYNA-Zahlen fällt mir nur ein: überzeugend sieht anders aus.

6% Umsatzrückgang im letzten Jahr, 9% im letzten Quartal. Umsatz im letzten Quartal leicht unter Erwartungen, Umsatz-Guidance für das nächste Quartal deutlicher unter Erwartungen (410 Mio USD in der Mitte bei einem Konsensus von ca. 428 Mio USD) und die Umsatz-Guidance für das Gesamtjahr im niedrigen einstelligen Bereich (2-5%?). Einzige gute Zahl war das berichtete pro-forma EpS, was SYNA schon vor zwei Wochen avisiert hat.

Ich mag wie immer falsch liegen, aber zB ein 75 USD / 2,6 Mrd. Gesamt Angebot von Dialog und dann das gestrige Zahlenwerk, das wäre für mich eher die Definition eines „Horrorszenarios“. Aber lassen wir das und haken das Kapital Synaptics ab.


Ansonsten ganz interessant: Energous will bis zu 75 Mio USD einsammeln, weiß nicht ob das ein wenig relevanter Vorratsbeschluss ist oder da mehr zu erwarten ist. Ich sehe eine Verwässerung von Dialogs Anteil voraus...

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1575793/...487/d568634ds3.htm  

zu @Syna : ja, enthusiastisch sieht anders aus ...
Was mich überrascht hat, dass weder Fragen noch Infos zum abgesagten Merger kamen.
Dialog scheint nicht der Einzige zu sein, der die Interessen der Aktionäre ganz weit unten sieht, was die Informationsbasis angeht ...
Bin zweimal eingeschlafen beim Abhören des Calls..

Ich nehme das vollständig zurück, dass der Grund war, dass man die Kredite nicht vernünftig  bekam ...
Ich schwenke auf Deine Ansicht rüber, dass vermutlich einfach der Preis nicht gerechtfertigt war... auch weil nicht sooo viel in der Pipeline steckt... die 2 Mrd $ Umsatz in 2020 hat man mit der „bei 1 von 7 Feldern des Zusatzwachstums“ wird es nicht voll zutreffen, etwas relativiert ( gefühlt 1,9 Mrd $ Umsatz in 2020) Bei der Bruttomarge von knapp 37 %, die man anstrebt bekommt man viel eher den Eindruck, dass Synaptics sich Dialog unbedingt vereinnahmen müsste und nicht umgekehrt.
Der Druck von Goodix bei den „durchs Glas“ Fingerabdrucksensoren scheint sehr hoch zu sein, was auch hier Stückzahl und Marge einschränken wird.  

Vielleicht noch ergänzend zu SYNA.
Viel mehr als 65-68 $ sollte man wirklich nicht bieten, auch wenn Apple laut deren Aussage maximal 13% des Umsatzes ausmacht (mind. 87% sauberes Geld).
Bei der mickrigen Bruttomarge gibt es zwar sicherlich große Synergie-Effekte, aber ....
Der große Unterschied zwischen GAAP und Non-GAAP ist schon bemerkenswert und mir auf den ersten Blick nicht ganz nachvollziehbar. Sind das noch alte Übernahmekosten oder ?

Ist schon OK, dass man sich bei Preisen über 70$ ein anderes Target sucht ...  

Wenn ich mir anschaue, wie lange der Aufschwung schon andauert, müssen wir die nächsten Jahre mit einem Abschwung rechnen.

https://www.google.de/amp/s/amp.focus.de/finanzen/..._id_9060279.html

Finde gut, dass Dialog kein grosses Unternehmen übernimmt, da jedes grosse Unternehmen in Krisen, Umsätze einbuesst.
Dazu würde noch ein Schuldenberg dazukommen.

Momentan sind wir ca. mit Buchwert  bewertet mit sehr viel Cash.

Lieber kleine qualitativ hochwertige Übernahmen, die auch in Krisen wachsen.  

Habe ich das bei SYNA auch richtig verstanden, dass die den optischen Fingersensor eindampfen wollen und dafür Restrukturierungsaufwendungen buchen werden? Ein 6 Mio negativer Cash Flow im letzten Quartal bei SYNA zeugt jetzt auch nicht unbedingt davon, dass man mit deren Beitrag riesige Kredit hätte zurückzahlen können, aber das mögen evtl. Einmaleffekte gewesen sein.  

AQR erhöht gestern LV-Quote von 0,8 auf 0,91%.

 

https://www.4investors.de/mobile/php_fe/...ektion=stock&ID=126162  

Die steile These vom Mittwoch morgen, dass die „LVs jetzt eindecken müssen“ hat im Verlauf der Woche auch leichte Kratzer bekommen. Von den gemeldeten Positionen haben nämlich wieviele danach eingedeckt? Genau: keiner. Im Gegenteil: AQR hat sogar noch erhöht von 0,80 auf 0,91%.

Ansonsten war doch der Freitag nach den Quartalszahlen um 18:30 Uhr die Hauptsendezeit von Dialog in Bezug auf Directors Dealings. Bin mal gespannt, ob in diese Richtung - oder auch bezüglich Stimmrechtsmitteilungen nach den hohen Umsätzen - heute noch irgendetwas kommt.  

Das wären ca. 5 Mio. zurückgekaufte Aktien von insgesamt 75 Mio. Aktien bei einem Kaufkurs von durchschnittlich 20€.
Dann würde man ca. 20% der liquiden Mittel einsetzen. Bliebe noch genug Liquidität für kleinere Übernahmen vorhanden.  

du siehst dass sogar die "insider" null ahnung haben vom "günstigen" zukäufen. die sind somit in der miese. appl allzeithoch, das müsste sich bald ändern, wird auch dlg runterziehen.  

Für 75 Mio Euro gäbe es schon Zukäufe für Iot.

https://ariva.de/softing-aktie  

 

 

 

 

Stabil in einem schwachen Gesamtmarkt.  

 

....Dicki, kannst Du bitte mal aufhören, dieses Forum mit lauter sinnfreien, hirnrissigen und sich immer wieder wiederholenden Links zu überschwemmen von Unternehmen, die nichts mit Dialog zu tun haben?! Was bist Du denn, so ne Art „Wedding Planner“ für Unternehmen? Und nur weil utes-und-petras-nagelstudio.com nun einen Smart-Fön angeschafft haben, hält sich die Relevanz für Dialog in Grenzen. Dialog ist übrigens auch keine Holding-Gesellschaft oder Fonds oder Inkubator oder sonst etwas.

Du hast doch schon ein Extra-Forum für Deine Linksammlungen aufgemacht, dann bleib doch bitte dort...dass dort keiner auf Deine inhaltsleeren Postings antwortet, sollte Dir eigentlich zu denken geben, oder?  

 

 

 

regelmäßiger Wachstumsraten  für die nächsten Jahre.

Durch kleine aber feine Unternehmen wäre es machbar