IVU - sachlich und konstruktiv

Hab Kauflimits im Bereich 3,8 € liegen. Bietet sich geradezu an. Vermutlich gehts genau deshalb dort nicht mehr hin, weil viele Anleger darauf spekulieren dürften. Aber das Limit lass ich stehen, falls es mal am Gesamtmarkt einen kurzen schnellen Rücksetzer geben sollte.

Am meisten bin ich ja gespannt, ob wir aus dem Bahnsegment noch eine gute News aus Nordamerika bis Jahresende bekommen. Das wäre wohl der endgültige (psychologische) Durchbruch für die Aktie. Bis dahin könnte es natürlich auch etwas zäh zwischen 3,8 und 4,3 € weitergehen.

Finanzdatentechnisch wirds wohl erst so ab Oktober wieder interessant. Von den Q2-Zahlen im August erwarte ich mir nicht allzu viel. Die dürften leicht besser als die Q1-Zahlen und ähnlich wie Q2/16 werden. Aber immerhin wäre dann das Halbjahresminus wohl nur noch minmal und damit ein guter Ausgangspunkt, um das 2.Halbjahr, das letztes Jahr ja von starken Sonderbelastungen geprägt war, offensiv anzugehen.

Im BO Wachstumswerte Wiki ist IVU rausgeflogen. Einmal im Jahr wird umgeschichtet.
Genaueres in der Printausgabe am Donnerstag.

In der Tradingliste ist IVU mit Ziel 6€ noch drin.  

Geht mal deren Trade-Liste durch! Sehr merkwürdig!!!

Die haben am 18.07.2016 letztmalig Aktien gekauft (nicht nur IVU, sondern generell). Und dann am 14.07.2017 (also fast ein Jahr später) erstmalig angefangen zu verkaufen. Darunter war dann am letzten Freitag auch IVU, die zu 3,5% abgebaut wurde, also laut ihrem AUM etwa 38.500 € Volumen. Neben IVU haben sie aber auch sonst 15 weitere Aktienwerte am 14.07. verkauft und 8-9 Werte gekauft bzw, zugekauft.

Kaufen die nur ein mal im Jahr in ihrem Wikifolio, aber dann gleich extrem?

hat BO offenbar am Freitag die Verkaufsorder aufgegeben, und sie wurde dann erst gestern und heute vollständig ausgeführt. Daher erscheint sie zwar in deren wikifolio mit Datum 14.07., aber wurde erst heute komplett ausgeführt und veröffentlicht.

Na dann sollte der Verkaufsdruck von denen ja jetzt weg sein.

"Kaufen die nur ein mal im Jahr in ihrem Wikifolio, aber dann gleich extrem?"

 

Dann kann BO auch einfach ein Jahresdepot veröffentlichen.  

...ich denke sie haben das als Wikifolio gemacht um diese Anlageform für ihre User etwas erfahrbarer vorzustellen als nur durch einen Artikel.  

Auftrag aus Lima...hier ist IVU schon länger auf dem Markt, das Risiko sollte trotz des exzotischen Marktes überschaubar sein.

https://www.ivu.de/aktuelles/pressemitteilungen/...eting-projekt.html  

bemerkenswert stabil, wenn man bedenkt, was für ein großes Verkaufinteresse im Bereich 3-4 EUR herrschte. Die positive Grundstimmung sollte weiter anhalten. Der Gamechancer bleibt ein Rail Auftrag aus den USA. Vielleicht klappt es ja in der zweiten Jahreshälfte.

ich denke im 2.Halbjahr wird es auch den Trigger einer Prognoseanhebung kommen, wobei ich die frühestens im Oktober erwarte, weil IVU nach den Erfahrungen der letzten zwei Jahre jetzt bestimmt extrem konservativ ist und lange abwartet, wie sich das Jahr entwickelt. Vielleicht also erst im November mit bzw. kurz nach den Q3-Zahlen.

Der DB Auftrag ist m.E. auch noch nicht voll in den Kursen enthalten, auch wenn der Kurs daraufhin deutlich angesprungen war. Aber mit dem Auftrag hat man halt viel Sicherheit gewonnen. Zusammen mit dem generellen Wachstumspotenzial, besonders im Rail Bereich, sollte man IVU mindestens mit KUV von 1,5 bewerten. Kann aber sicherlich noch ein Weilchen dauern bis man IVU wieder dieses Vertrauen entgegenbringt. Ein gutes Jahr 2017 mit Ebit von 4,5-5,0 Mio € wäre ein guter Anfang, um verlorenes Vertrauen zurückzuerobern. Die Auftragslage tut ihr übriges. Gamechanger wie von Scansoft gesagt ein Markteintritt in den USA.

In der Printausgabe steht nichts Neues drin.
Es wird nicht näher auf IVU eingegangen, nur, dass die Aktie eine der Top12 Performer in den letzten 12 Monaten war..
Die neue Zusammenstellung basiert auf einem Ranking der Top 30 Wachstumswerte.

Mit dem Kurs finde ich kann man sehr zufrieden sein.  

Der Markteintritt in den USA ist doch nur eine Frage der Zeit. Wer einen Grossauftrag von der DB Regio kriegt und auch in Lima, Peru seine Produkte an den Mann bringt, der kann ueber kurz oder lang in den USA nur erfolgreich sein. Denn dort ist das Niveau irgendetwas zwischen Deutschland und Peru. Und dass man die amerikanische "Zweigstelle" keineswegs mehr aufgeben will, zeigt ebenfalls, dass der ersehnte Gamechanger-Auftrag nicht mehr weit weg sein kann.  

 

https://www.ivu.de/aktuelles/pressemitteilungen/...-mit-ivusuite.html  

Da kommt ja eine Auftragsmeldung nach der anderen rein. Ist das jetzt die neue verbesserte IR, oder kommt mir das nur so vor?

Oder sind das zufällig vermehrt eingehende Aufträge ohne Verschwiegenheitsklauseln?  

es richtig gelesen habe, dann ist es keine Auftragsmeldung sondern ein Bericht über einen abgeschlossenen Auftrag. Somit bereits abgearbeitet und vielleicht schon im Zahlenwerk per 30.06.2017 enthalten.  

Wahrscheinlich sogar schon im Zahlenwerk von Q1. Aus der Mitteilung geht hervor, dass die Bahnhöfe allesamt per Februar die Software migriert hatten. Somit bis auf zukünftige Wartungserlöse (oder ähnliches) Schnee von gestern.  

man vor den Zahlen doch noch einmal unter 4 EUR nachtanken

Der Auftrag von acht Projektteilnehmern im Rahmen des „ProTrain“ Projektes ist es, im Raum Berlin/Brandenburg den öffentlichen Nahverkehr bzw. die Verkehrsplanung zu analysieren und zu optimieren. Gefördert wird das Projekt von Bundesministerium für Verkehr und digitale Infrastruktur (BMVI). Volumen 3,21Mio EUR.

„ProTrain wird vom Bundesministerium für Verkehr und digitale Intrastruktur gefördert und ist auf drei Jahre angelegt…und soll nach erfolgreichem Abschluss auf weitere Regionen in Deutschland übertragen werden.“Quelle: telefonica.de

Schön zu lesen das sich IVU in diesem zukunftsorientierten Projekt einbringen kann und damit in den Focus rückt. Auch wenn das Projekt zunächst keine Umsatzrelevanz hat, so ist es m.E. doch mindestens ein zu beachtender Fingerzeig, wenn man IVU hier als Softwareexperten mit ins Boot holt.  

http://www.bmvi.de/SharedDocs/DE/Artikel/DG/...rotrain.html?nn=326002

 

Scansoft:  #2318 Sehr gut, jetzt kann man vor den Zahlen doch noch einmal unter 4 EUR nachtanken
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Ob gut oder nicht so gut, wird man hinterher wissen. Vorausgesetzt es geht nach den Zahlen/Prognosen wieder klar und nachhaltig über die 4€, dann wäre es aktuell sicher nochmal güngstiger beim Einstieg unter 4€ zu kaufen. Könnte bei der laufenden Koso eventuelll auch sogar noch Richtung 3,75/80 gehen bzw. in Richtung der Unterseite des orangefarbenen Aufw.trendkanals. Alles erstmal ungelegte Eier. Daher gedanklich weiter flexibel bleiben und nicht zu sehr nur eine Richtung fix im Kopf haben und Alternativen schon zu 100% negieren, ohne alle relevanten Fakten zu kennen. Jedenfalls sollte man endlich mal von der bisherigen lachhaften 2017er Prognose (>3 Mio) wegkommen beim EBIT. Wenn man weiterhin diese niedrige Margenschätzung  (gemessen am Rohertrag) beibehalten würden, dann müßte man sich langsam fragen, warum die noch immer soviel Bedenken dann gegenüber dem 2. Hj. hätten, daß die sich nicht trauen 4 Monate vor Jahresende endlich anzuheben, auf z.B. wenigstens > 3,5 Mio. Laufen die Kosten davon oder bekommt man nur Aufträge, weil man bei Preis soweit einknickt, daß die Konkurrenten so unterboten werden? Würde sonst auch konterkarieren was das Management im letzten GB sagte zu den kommenden Margen. Würde man wirklich dieses EBIT am Ende nur in der Nähe der 3 Mio. haben, dann wären Kurse über 4€ damit kaum zu rechtferigen. Oder sie müßten sich dann wenigstens schon klar äußern, daß 2018 wieder ein gravierender Sprung bei der Marge ( Richtung zweistelliger Prozentsatz) ansteht, zu dem was man mal vor dem selbstverschuldeten Seuchenjahr 2016 schon hatte. Also selbst alles unter 4 Mio. an EBIT fände ich am Jahresende für 2017 nicht wirklich befriedigend. Und selbst mit 4 Mio. läge man ja noch weiter klar unter der Marge von 2015.

http://www.ivu.de/fileadmin/ivu/pdf/publikationen/...cht_2016_web.pdf
Seite 36 - Unserezentrale Kennzahl für die Effizienz ist das Verhältnis EBIT/Rohergebnis ....Prognose 2017: das Rohergebnis wird mit rund 45 Mio. € (Ist 2016: 42,8 Mio. €) geplant. Wir
erwarten für 2017 ein Betriebsergebnis (EBIT) von mindestens 3 Mio. €.

Laufende Prognose für 2017:
2017: Rohergebnis   45    Mio   EBIT >3   Mio  EBIT/Rohergebnis:  > 0,066

zum Vergleich die Zahlen vor dem Seuchenjahr 2016:
2015: Rohergebnis   40,1 Mio   EBIT 4,9 Mio   EBIT/Rohergebnis: 0,122    

 

Gerade eben gefunden:

Zuschlag
Publikationsdatum Simap: 11.07.2017
1. Auftraggeber
1.1 Offizieller Name und Adresse des Auftraggebers
Bedarfsstelle/Vergabestelle: Schweizerische Bundesbahnen SBB
Beschaffungsstelle/Organisator: SBB Informatik
<>,  zu Hdn. von Herrn Daniel Angehrn, Lindenhofstrasse 1, Worblaufen,  3000  Bern 65,  Schweiz, E-Mail:  it.sdl@sbb.ch
1.2 Art des Auftraggebers
Bund (Dezentrale Bundesverwaltung - öffentlich rechtliche Organisationen)
1.3 Verfahrensart
Offenes Verfahren
1.4 Auftragsart
Dienstleistungsauftrag
1.5 Gemäss GATT/WTO-Abkommen, resp. Staatsvertrag
Ja
2. Beschaffungsobjekt
2.1 Projekttitel der Beschaffung
Personaleinteilungsprozess für das Verkaufs- und Servicepersonal sowie das Contact-Center in Brig der Division Personenverkehr
2.3 Gemeinschaftsvokabular
CPV:   72000000 - IT-Dienste: Beratung, Software-Entwicklung, Internet und Hilfestellung
3. Zuschlagsentscheid
3.1 Zuschlagskriterien
Qualität der Leistung  Gewichtung 45

Preis  Gewichtung 40

Kommerzielle und juristische Vertragsbedingungen  Gewichtung 15

3.2 Berücksichtigte Anbieter
Liste der Anbieter
Name: IVU Traffic Technologies AG, Aeschenvorstadt 71,  4051  Basel,  Schweiz
Preisspanne der eingegangenen Angebote:  CHF von 3'064'176.00  bis  5'872'558.00  
3.3 Begründung des Zuschlagsentscheides
Begründung: Wirtschaftlich günstigstes Angebot im Sinne von Art. 21 BöB.  

ein gutes Pflaster zu sein. Mit 3-5 Mill. CHF auch kein kleiner Auftrag,

vor allem in sicheren und margenstarken Ländern aktiv zu sein, konsequent um. Wenn man die Aufträge dieses Jahr so zusammenrechnet, könnte das ein richtig starkes Q4 bedeuten. Hier macht IVU ja einen Großteil des Gewinnes. Wer immer noch denkt, man würde das Jahr mit 3 mio EBIT abschießen bzw. in dieser Größenordung, sollte mal vorsichtig überschlagen was sich dieses Jahr schon so an gemeldetet Aufträgen ergeben hat. Dazu kommen noch die Wartungserlöse und all das was IVU nicht melden kann. Der Markt scheint aber auf eine offizielle Meldung seitens des Unternehmens zu warten. Nun gut, die wird auch kommen. Und so eine Prgnosenanhebung liest sich ja nicht schlecht ;).

Also alles schön ruhig. Man sammelt weiter gute Aufträge und der Kurs lässt immer mal wieder das eine oder andere Schnäppchen zu!  

Ein dickes Danke an die Teilnehmner die uns immer auf den neusten Stand der Auftragslage bringen. Ich glaube wir sind dadurch recht gut informiert und können uns ein ordentlichs Bild über die Situation von IVU machen! Weiter so!  

Schon komisch, wenn man sich im Forum Gedanken darüber macht, ob die aktuelle Kurssteigerung vielleicht eine interessante Neuigkeit zur Folge haben wird. Die ganz gewieften und Aktiven begeben sich also auf Spurensuche und werden tatsächlich fündig, zwar nicht auf Anhieb allgemeinverständlich, aber warum sollte sich der Anleger nicht auch bei der weiteren Interpretation ein wenig Mühe geben.  
Aber entscheident ist natürlich, was hinten rauskommt ...