Ich bin ja im Gegensatz zu den letzten Jahren aktuell deutlich niedriger in Solaris investiert bulle (Jinko wieder seit 19,50 $ und SolarEdge wieder bei 25,20 $ nach dem es wieder über die 200er ging) und habe stattdessen bekanntermaßen einige deutsche Nebenwerte in meinem Depot (z.B. Helma, SLM Solution, Norcom, S&T, König & Bauer) und da läuft es Gott sei Dank ziemlich gut. Sobald z.B. Hypoport wieder über die 70 € kommt kommt auch meine letztjährige Lieblingsaktie wieder ins Depot, weil mit deren sehr leicht skalierbares Geschäftsmodell sehr gut gefällt. Auch bei Wind z.B. bei Nordex und Vestas bin ich auch nicht mehr großartig investiert. Im meinen EE-Wiki natürlich schon. Wobei ich vor den Q1-Zahlen bei Nordex deutlich aufstocken werde, denn die Nordex Q1-Zahlen werden schon alleine wegen des sehr guten Deutschlandsgeschäftes, war ja kaum ein Winter in diesem Jahr, richtig gut ausfallen mit einem Umsatzwachstum von um die 20% und einem Gewinnwachstum von um die 50% gg. Q1 2015. Ist jetzt aber von mir geschätzt.
Jinko ist für mich deshalb so (hoch) interessant da das 2016er KGV bei gerade mal bei 4,4 liegt und nach meiner Schätzung sind die Analystengewinnschätzungen um gut 10 bis 20% zu niedrig angesetzt was das KGV, wenn es denn so käme, noch niedriger werden lässt. Dazu dann noch die Ausgliederung der Solarkraftwerke (Green Bonds oder doch YieldCo oder sogar mit einem Börsengang der Projekttochter) und dann wird sich Jinko schon mehr als deutlich entschulden und anschließend eine picobello Bilanz aufweisen. Sollte Jinko die richtig tolle Cash Flow-Generierung vom 2. Halbjahr 2015 in diesem Jahr fortsetzen können (das hat meiner Erachtens die Börse gar nicht mitbekommen bzw. ignoriert das total), dann ist die Aktie nicht nur krass unterbewertet nach meiner Einschätzung sondern mehr als deutlich krass unterbewertet. Wenn Jinko keine China-Aktie wäre, dann wäre der Kurs mit Sicherheit um einiges höher wie aktuell bei den (sehr) guten Aussichten.
Aber ohne Frage dieses Jahr läuft es schon richtig zäh bei Jinko. Aber trotzdem ist sogar selbst mein EE-Wiki mittlerweile wieder im Plus und das obwohl Solar- wie auch Windaktien nun wirklich in diesem Jahr nicht gut gelaufen sind. Dort ist aktuell mein bester Wert SMA Solar, vor Jinko und vor PNE Wind (ist aber nur aufgrund der Charttechnik im Wiki nicht wegen eines operativ guten Geschäftes).
Es gibt ja an der Börse immer wieder gute Gelegenheiten bulle und das macht ja die Börse so interessant. So z.B. Apple. War ja klar und eigentlich bekannt, dass die Q1-Zahlen für Apple-Verhältnisse sehr schwach ausfallen werden heute Abend und so war ein Apple-Short eigentlich fast ein Muss.
Den Link bulle den du über BM verlangt hast schicke ich dir nachher zu.
Aber Taktueriker81 hat meines Erachtens absolut Recht mit Warnsignal. Wobei es mir jetzt ziemlich wurscht ist ob da irgendjemand 11.000 Jinkos verkauft oder nicht, zumal ja die irgendjemand auch gekauft haben muss. Das kann zig verschiedene Gründe haben. Für mich gibt es erst ein Warnsignal wenn Jinko in dieser Woche nicht über die 200er kommt. Dann geht bei mir meine virtuelle Warnleuchte an und ich würde dann auch ganz strigend verkaufen. So habe ich es ja auch im März gemacht und bei 24 $ verkauft. Da ging Jinko auch zweimal über die 200er und kam immer wieder zurück.
Ja Mannemer First Solar könnte darum interessant sein, weil die ja in Q1 2015 richtig schlechte Zahlen gebracht haben mit einem Umsatz von lediglich 469 Mio. $, einem EBIT-Verlust von 70 Mio. $ und ein Nettoverlust von 62 Mio. $. Diese Zahlen wird First Solar morgen meilenweit schlagen. Aber Q1 2015 war bei First Solar durch den YieldCo sehr stark verzerrt.
Ich habs ja schon erwähnt, das Kernproblem von First Solar wird sein bzw. ist, dass sie in diesem wie auch im nächsten Jahr beim Umsatz kaum wachsen werden da sie ihre Fertigungskapazitäten nicht ausbauen werden und das EPS wird rückläufig sein in diesem Jahr auf um die 4,50 $ und in 2017 wird es wohl unter 4 $ beim EPS gehen. Eine solche Entwicklung mögen die Börsen normalerweise nicht. Auf der anderen Seite ist schon alleine wegen der klasse Bilanz und der sehr guten Cash Flow-Generierung First Solar eine absolute Premiumaktie. Ist mir jetzt aber ehrlicherweise aufgrund des zu erwartenden Gewinnrückganges mittlerweile zu langweilig. Geht mir aber bei den DAX-Werten auch so. |
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