K+S wird unterschätzt

Ich hoffe das K+S nicht auch noch Subventionen zur Rettung des Unternehmens erhält. Wäre unfair dem deutschen Steuerzahler gegenüber.

Gruß
Slash  

ist nicht untergegangen. Ich pers. halte wenig bis gar nichts von sog. (Kurs-) Empfehlungen, sondern mehr von den "Begründungen".
Insoweit bitte auf den letzten Halb-Satz achten:

"Die US-Bank JPMorgan hat die Einstufung für K+S auf „Underweight“ mit einem Kursziel von 5 Euro belassen. Die kurzfristigen Sorgen um die Liquidität des Düngemittelkonzerns dürften ebenso anhalten, wie die längerfristigen Befürchtungen um die Bilanz, schrieb Analyst
David Symonds in einer am Montag vorliegenden Studie."
Quelle: JPMorgan

 

hat auch bis vor 5/6 Wochen das KZ 30 Euro für ProSieben aufgerufen. Kurs fiel dann von 14 auf 5 Euro.
Soviel zu den Experten von JP Morgan  

Macht über 100%. Das schafft die Looserbude k+S in diesem Jahrhundert nicht.
 

Jede ANALyse eines Institutes mit dem dazugehörigen Kursziel hat immer auch mit Eigeninteresse zu tun. Es würde mich nicht wundern, wenn die Institute, die jetzt wieder das Kursziel 5 € ausrufen, auch mit dem ein oder anderen Leerverkäufer aus GB/USA verbandelt sind.
"Friends & Family" nennt man das.
Hoffentlich lassen sich von den Kleinanlegern möglichst wenige jetzt ihre Stücke zu solchen Ausverkaufskursen aus den Rippen leiern.  
Aber Angst essen Seele auf, wie man so schön sagt.

stimmt, war ein lukrativer Trade :-)), aber nur möglich, weil sich Übernahmegerüchte immer mehr verdichteten. Rein wirtschaftlich gesehen.... na ja.

Könnte bei K+S auch der Fall sein.... demnächst....   Ich sage könnte  

laden der Chef soll ruhig zuhause bleiben ist vielleicht besser der taugt sowieso nichts...….Versagerladen  

ist halt nicht so, wie es sich ein Humanist wünscht!
Ich bin kein Zocker, sondern investiere stets mittel- bis langfristig.
In Perspektive betrachtet ist der aktuelle Kurs von K+S ein Treppenwitz!
Ja, die Firma steht vor großen Herausforderungen, aber welchem Unternehmen ergeht es aktuell wesentlich anders?
In meiner Wahrnehmung ist K+S aktuell weiter absolut Kapitalfähig.
Außerdem was ist verwerflich daran, Staatshilfen zu generieren um langfristig das Unternehmen und Arbeitsplätze zu sichern?
Die Länder Hessen und Thüringen, sowie der Bund werden K+S  unter den aktuellen Bedingungen wenn zwingend notwendig helfen.
Aber ich habe vorhin nochmal über die von 0,15€ auf 0,04Euro abgesenkte Dividende nachgedacht.
Bei einem momentanen Kurswert von 5,25 Euro sind die 4 Cent Dividende immerhin eine Rendite von 0,76 Prozent.
Klingt makaber, aber wo bekommt man aktuell 0,76 Prozent Zinsen?  

"In meiner Wahrnehmung ist K+S aktuell weiter absolut Kapitalfähig."

Dann passts ja, wenn du den Durchblick hast und der JP Morgan Analyst nicht.  

Welch zweifelhafte Motive dich permanent in diesem Forum treiben ist wohl jedem offensichtlich!
Wollen wir uns jetzt ansatzweise ernsthaft über die Motivlagen von US amerikanischen Banken austauschen?
In der aktuellen Situation erleben wir doch einen globalen Wirtschaftskrieg.
Der Bund und die Bundesländer Hessen und Thüringen haben ein hohes strategisches Interesse an K+S.
Niemand in Deutschland kann ein Interesse am Untergang von Firmen wie Lufthansa, Tui, Salzgitter AG oder auch K+S haben.
Daher wird man sehr viel bewegen um die genannten und andere strategisch relevante Unternehmen zu sichern!  

Jup, du hast ja Recht Herr Verschwörungstheoretiker. Ich als bezahlter Schreiber und die amerikanische Hochfinanz, die sich an diesem popeligen und kaputten Laden abarbeitet. Selbstverständlich.  

ZÜRICH (dpa-AFX Analyser) - Die Schweizer Bank Credit Suisse hat das Kursziel für K+S von 5,20 auf 5 Euro gesenkt und die Einstufung auf "Underperform" belassen. Bei dem Dünger- und Salzproduzenten gebe es vielfältige finanzielle Risiken, schrieb Analyst Chris Counihan in einer am Dienstag vorliegenden Studie. Der Schuldenstand allein sei etwa so hoch wie 83 Prozent der gesamten Unternehmensbewertung.Dazu sei der Konzern bei seinen Ausgaben eher unflexibel. Mit Blick auf die deutschen Salzminen sieht der Experte zum Beispiel wenig Möglichkeiten, die hohen Kosten zu senken.

 

Q1 lief gut. Tja so verschieden können die Ansichten sein. Mittlerweile denke ich, dass die Herren ein fundamentales Problem haben, die Tatsachen richtig einzuordnen. Es wäre mal abzuklären, ob sie im Sinne der Eigentümer handeln.  

Einen absoluten Wet aus der Bilanz zu nehmen gegen den Börsenwert zu setzen ist kaufmännischer Irrsinn. Der Schuldenstand ist hoch, aber das Delta zu den Vermögenswerten ist der Buchwert. Dementsprechend ist das Zitat nichts sagend. Eine Floskel zur Verunsicherung.... meiner Meinung.  

Verunsicherung ist der Stoff aus dem einige jetzt richtig Gewinn ziehen.
Wir leben aktuell halt insgesamt in einem Klima der Unsicherheiten und jetzt lassen sich Menschen halt besonders genial manipulieren.
Ich habe nur eine geringe Stückzahl K+S im Depot, aber mein Delta ist in Prozent auch nur knapp zweistellig.
Da habe ich bei anderen Werten 2020 teilweise höhere Einbüßen eingefahren.
Ich denke mittelfristig kann ich mit K+S wieder in den grünen Bereich kommen.  

Im 1. Quartal wurde von Kunden aus der Landwirtschaft noch kaum etwas bezahlt, was  in Q1 ausgeliefert  bzw. erbracht wurde. Das Geld wird erst im 3. Quartal ankommen.

Das ist der dazugehörige Auschnitt aus dem gestrigen Analystencall mit der Stellungnahme von Boeckers:
" ... We have to – when I look at the first quarter working capital, we have, on the one hand, our working capital measures which contributed positively. But we also were missing the de-icing sales which had a negative impact obviously on working capital.

On the other hand, but this is not coming through in the first and probably not in the second quarter, are the sales from the agriculture business. Here you have sometimes very long with big customers in overseas markets, very long payment targets. And so I would say that we haven’t seen the full potential from working capital in the first quarter yet ..."

 

Der Kurs zieht aktuell deutlich an.  

Fuß drin ...mehr über 6 ..oder unter 5  

10 €/Aktie. Alles unter der Bedingung,  dass Americas abgestoßen wird mit akzeptablem Preis und die wirtschaftliche Situation sich langsam aufwärts bewegt.  

und Beteuerungen eines positiven FCF ist eine reine Nebelkerze. Es sind Sondereffekte inkludiert, wie der "Einzahlung aus dem Verkauf konsolidierter Unternehmen".
Die Kurzfristige Rückstellungen wurden signifikant verändert. Beide Positionen machen ca. 100 Mio aus.

Da wurde frisiert, was so geht und eben legal ist.

Das cashflowrelevante Ergebnis aus dem operativen Geschäft ist hingegen massiv eingebrochen. Von 172 Mio auf nur noch 55 Mio. Das sind die relevanten Zahlen.

Kommuniziert und hervorgehoben wird ein positiver FCF, was nicht mal ansatzweise der Lage entspricht. Da wird eben alles -legal!- versucht, um die Firma besser aussehen zu lassen, als es wirklich ist.  

Wurde ja auch in der PK gesagt. Cashflow aus dem operativen Geschäften liegen in dem Business auch in anderen Quartalen.  

https://www.focus.de/finanzen/boerse/experten/...=newsletter_FINANZEN

"Ja, die Firma steht vor großen Herausforderungen, aber welchem Unternehmen ergeht es aktuell wesentlich anders?"

Tja, mit einem Unterschied, die "Herausforderungen" bestehen seit 15 Jahren und länger, sind hausgemacht und darüber hinaus hat das Management nicht gegengesteuert. Zeit und Optionen hatten sie zur Genüge.

Das Management hat es lieber vorgezogen, die Probleme dank der exorbitanten Preise auszusitzen und sich lieber darauf fokussiert, auch durch die Teilnahme an Aktienforen in Deutschland, Kennzahlen in den Mittelpunkt zu legen, welche das wahre Ausmaß der Probleme mehr kaschieren als einer Lösung dienlich sind.

Mit dem Ergebnis, dass "Der Schuldenstand allein...  .... etwa so hoch wie 83 Prozent der gesamten Unternehmensbewertung" ist. (s.o.)  

Bitte um Rechenweg um die 83% faktisch darzustellen;))  

Da brauchst mir gar nichts zu erzählen. Den FCF als positiv herauszustellen und die Sondereffekte zu verschweigen ist kein Zufall.

Weiterhin steht im Bericht, dass der FCF im Jahresverlauf bei 0 sein wird. Wie man damit Schulden abtragen will, soll mir mal jemand erklären.

Man kann von Glück reden, dass der Steuerzahler nun vor den Wagen gespannt wird und einen Überbrückungskredit zeichnet.

Nachdem der Verkauf von Americas erfolgte wird dem Rest dieser Gesellschaft sehr schnell das Geld ausgehen und Bethune wird für ein Butterbrot verkauft. Wer nun immer noch nicht verstanden hat, dass daran ein untätiges Management maßgeblich Schuld hat, hat nichts verstanden. Es war ausreichend Zeit um die werthaltigen Assets zu schützen und nicht einfach tatenlos zuzusehen.

Schaut euch nur die Marketing und Vertriebskosten an. Die steigen immer weiter, trotz niedriger Preis, trotz weniger Umsatz. Man muss Tomaten auf den Augen haben, um da nicht gegenzusteuern. Da braucht niemand was zu beschönigen.