AMD- Mit Zen und Vega in eine bessere Zukunft

 

Soll AMD in Q2 Geld gemacht haben, das war ja klar. Was sagt der Ausblick?  

ein Rückgang Y/Y bei dieser Wachstumsbombe? Der Kurs steigt und steigt und steigt und die Zahlen werden kleiner? Irgend etwas geht mir hier einfach nicht auf.  

ja für mich schon. Mit einer Spanne von 41% kommen die gerade so ins Plus bei 1,53 Mrd. Umsatz. Ein Witz.  

Quartal gerade mal 9% Wachstums Y/Y trotz der Ryzen? Das geht mit noch weniger auf.  

KGV von um 140 sind die Zahlen ein absoluter Witz, sorry.
Selbst wenn der Kurs do bleibt braucht es beim aktuellen Wachstum gefühlte 100 Jahre um in einen normalen Bereich zu kommen.

Max, glaubst du etwa wirklich das diese Zahlen die aktuelle Bewertung rechtfertigen ?!?  

https://www.marketwatch.com/investing/stock/amd  

wir sind ja schon lange dabei aber bedenke einfach, dass AMD solche Zahlen bei 12$ Kursen schon gebracht hat und jetzt standen wir bei knapp 34$.

Es passt doch hinten und vorne nichts mehr zusammen. Jetzt noch das Triple Top im Chart.
Aus meiner Sicht muss sich der Kurs wieder normalisieren also weit unter 30$ fallen.  

Umsatz ok, der maue Gewinn ist enttäuschend. Aber dafür wieder Schulden reduziert und natürlich sehr hohes Inventorie aufgrund der ganzen neuen Produkte.

Ausblick 1,8 Milliarden ist auch ok, dort wird dann deutlich mehr Gewinn drin sein, weil es das erste Quartal mit Ryzen300 und damit höhere ASP sein wird.

Leider eine kleine Reduzierung des geplanten Umsatz Wachstum gegenüber 2018, aus bisher high single digit wachstum wird nur noch mid-single digit.

 

Der Ausblick ist wichtig
Sollte es wirklich nur bei 9% + YtoY sein dann ist das eine Enttäuschung  

Die Zahlen waren erwartbar. Deswegen darf der Kurs gerne etwas einknicken. Ich kaufe bei 26~28 $ nach.
 

Mal sehen was morgen kommt  

"For the second quarter of 2019, AMD expects revenue to be approximately $1.52 billion, plus or minus $50 million, an increase of approximately 19 percent sequentially and a decrease of approximately 13 percent year-over-year"

Und was genau habt ihr erwartet? ^^
Neue Produkte etc rampen kostet bekanntlich ja auch ein bisschen Monopoly Geld. Und dazu noch Schulden verringert. Ausblick 1.8 Mrd. Letztes Jahr ist komplett verfälscht wegen mining boom. Was glaubt ihr woher der Umsatz kam. So langsam sollte sich dar mal rumgesprochen haben. Man schaue nvidia an was an mining geld gefehlt hat...  

ist scheinbar immer noch sehr gering. Die Profis, die sich PCs aus Einzelteilen zusammenbauen, wissen dass AMD mittlerweile im Desktopbereich Intel überholt hat, aber die Masse der Endkunden nicht.
HP, Dell & friends bekommen Intel-CPUs zum Freundschaftspreis hinten reingeschoben. Die machen derzeit richtig viel Kohle und bieten deshalb immer noch zuwenig und schlecht konfigurierte AMD Systeme an. AMD hat kein Geld für eine große Werbekampagne, und so wird sich kurzfristig nix ändern ...  

Diluted earnings per share was $0.03, compared to $0.11 a year ago and $0.01 in the prior quarter. Non-GAAP diluted earnings per share was $0.08, compared to $0.14 a year ago and $0.06 in the prior quarter.


For the third quarter of 2019, AMD expects revenue to be approximately $1.8 billion, plus or minus $50 million, an increase of approximately 18 percent sequentially and approximately 9 percent year-over-year  

ohne Mining ist ja eigentlich nicht schlecht. Aber die grossen Epyc Verkäufe gibt es scheinbar noch nicht  

 

"Max84 : Oft ist die erste Kursreaktion die falsche
30.07.19 22:44
Mal sehen was morgen kommt"

Die Kursreaktion ist die falsche, weil sonst wäre die Aktie 20% abgestürzt.  

Die BEWERTUNG ist der Punkt.
Wie Reb. ganz richtig geschrieben hat, diese Zahlen hatten wir bei 12er Kursen. Und da hat keiner gesagt :„ wir sind sind fundamental so unterbewertet“.  

Irgendwann muss die ganze Fantasie auch mal etwas Wirklichkeit abbekommen.
Kurs verdreifacht sich und die Zahlen werden kleiner ?
Da muss muss sich doch jeder eingestehen das die Rechnung nicht stimmt.  

Die 20% wirst du in den nächsten Tagen sehen.  

Ja, so ganz unrecht hast du nicht,  da war schon viel Phantasie eingepreist  

Ich mag AMD, aber nicht die Bewertung.
That’s all.  

Mid Single digit Wachstum beibehalten wird und die 1.8 Mrd für q3 erreicht werden, wird q4 bei > 2 Mrd landen. Locker durch die Hose atmen.  

...aber wenn man die Daten mal genauer anschaut, sieht man schon eine gute Verbesserung der Geschäftszahlen. Bzw eine dramatische Verbesserung. Und klar, wer nur auf die Ebit schaut, dem ist nicth zu helfen. AMD muss viel in die Entwicklung und das Ramping der neuen Produkte stecken. Da kann ich gerne auf eine Gewinn verzichten.

 

Und der Kurs soll wohl auf 40 Dollar steigen bei 2 Milliarden, oder was schwebt dir da für eine Bewertung vor.