Aktienkurse in diesem Artikel: TSLA, NIO, TM, NNOMF, VLKAF, GM
Ich werde ständig von Investoren gefragt: "Was ist der heiße Sektor?" Im Jahr 2020 gab es eindeutig mehr als eine. Aufgrund meines Hintergrunds als Sell-Side-Autoanalyst dreht sich das Gespräch jedoch häufig um Autos, und im Jahr 2020 lag der Schwerpunkt des Marktes auf Elektroautos. Tesla (TSLA) -Aktien verzeichneten nicht nur enorme Gewinne, sondern das Phänomen der Elektroautos in China hat auch eine Gruppe mutiger Startups hervorgebracht - NIO (NIO), Li Auto (LI), XPeng (XPEV) -, die wie Tesla sind Es ist an den US-Börsen notiert und verzeichnete im Jahr 2020 enorme Kursgewinne. Die Umstellung von Verbrennungsmotoren (ICE) auf elektrifizierte Antriebe, insbesondere in China, hat nicht zu wenig Beachtung gefunden, und die Welt bewegt sich eindeutig in Richtung weniger Kohlenstoff -intensives Transportmittel.
Hier stehen die Physik und Chemie der Elektroautobatterie im Vordergrund der Diskussion. Wenn die Elektrik ICE wirklich ersetzen soll, werden die Einschränkungen der derzeit hergestellten Lithium-Ionen-Batterien offengelegt. Es scheint, dass viele Investoren glauben, dass Elon Musk sich während einer seiner scheinbar häufigen nächtlichen Träumereien die ideale Batterie für Elektroautos ausgedacht hat, aber nichts könnte weiter von der Wahrheit entfernt sein. Ich kommuniziere immer noch mit Auto-Managern bei vielen verschiedenen OEMs und sie werden häufig darauf hinweisen, dass die derzeitige Batterietechnologie bei steigender Verbrauchernachfrage und steigenden staatlichen Mandaten (insbesondere Steuergutschriften) für BEVs wahrscheinlich nicht perfekt ist, sondern in Zukunft alles andere als perfekt ist.
Offensichtlich hat die Batterieelektrik Einschränkungen hinsichtlich der langsamen Ladezeit und der begrenzten Reichweite (Autos, die mit Wasserstoffbrennstoffzellen ausgestattet sind, wie der Toyota (TM) Mirai, schneiden in beiden Metriken besser ab, während sie eine rein elektrische, emissionsfreie Architektur teilen), aber die Die wirkliche Begrenzung liegt in der Anzahl der Ladezyklen. Jedes Elektroauto verfügt über eine ausgeklügelte Batteriemanagementtechnologie, die die Anzahl der Ladezyklen erhöht, die diese Batterie aushalten kann. Diese Managementsysteme verlangsamen jedoch auch die Laderate und reduzieren die Ladekapazität. Es ist wie ein episches Tauziehen zwischen Hardware, die schneller aufgeladen werden kann und auf Kosten ihrer Haltbarkeit und der schützenden Software mehr Ladung hält diese Haltbarkeit. In der Kathode eines BEV werden Cluster aus polykristallinen Materialien beansprucht und schließlich durch wiederholtes Laden aufgebrochen, wodurch die inneren Ceryatls schädlichen Reaktionen ausgesetzt werden und die Batterieleistung beeinträchtigt wird.
Hier kommt die Möglichkeit einer besseren Mausefalle ins Spiel. Ein interessantes Stück dazu ist eine kleine Firma in British Columbia, Nano One (NNOMF). Da es 2020 ist und ihre Technologie in BEVs zum Einsatz kommt, ist die Nano One-Aktie nicht mehr so klein wie 2019 (die Aktien sind seit Jahresbeginn um 193% gestiegen und Nano One hat derzeit eine Marktkapitalisierung von 230 Mio. USD) Ich glaube, dieses kleine Unternehmen könnte den Schlüssel zur Steigerung der Batterieleistung und vor allem der Haltbarkeit von Elektroautos halten. Das patentierte One-Pot-Verfahren von Nano One erzeugt beschichtete Kristalle in Pulverform, die es der Kathode der Lithium-Ionen-Batterie ermöglichen, eine höhere Leistung und Haltbarkeit zu erzielen, Sulfate zu vermeiden und die LNMO-Chemie zu ermöglichen, bei der kein Kobalt verwendet wird.
Um in Nano One zu investieren, kaufen Sie das Konzept einer besseren Mausefalle. Nano vermarktet seinen Prozess auf Lizenz- / Lizenzbasis und hat Partnerschaften mit Volkswagen (VLKAF), dem europäischen Materialgiganten Saint-Gobain, dem chinesischen Kathodenhersteller Pulead und anderen angekündigt. Nano ist ein Pre-Revenue-Unternehmen und seine Hauptnotierung befindet sich an der TSX-V-Börse in Toronto. Das "V" steht für Venture, und das ist ein Austausch, den ich mir hier in den USA gewünscht hätte. Dies impliziert natürlich ein Risiko, aber das Managementteam von Nano One hat hervorragende Arbeit geleistet, um Kapital zu beschaffen und das Unternehmen zu gefährden, während es seine Technologie perfektioniert. Zusätzlich zu mehreren Privatplatzierungen hat Nano One in hohem Maße von nicht verwässernden Zuschüssen in Höhe von 14 Mio. CAD des kanadischen SDTC und seiner Heimatprovinz British Columbia profitiert.
Ich war eine der ersten Analysten, denen 1996 die Möglichkeit gegeben wurde, den GM (GM) EV1 im Central Park zu fahren. Natürlich scheint die Chemie der Nickel-Metallhydrid-Batterien dieses Fahrzeugs heute primitiv zu sein, und im Gegensatz zu Modell 3 und anderen BEVs, die ich habe vor kurzem gefahren, war es nicht besonders lustig zu fahren. Es ist leicht, sich in die Buchstabensuppe der Lithium-Ionen-Batteriechemie - LFP, NMC LNMO usw. - zu vertiefen, aber die einfache Tatsache ist, dass hier die Möglichkeit einer verbesserten Kathodenchemie besteht. Nano One ist ein Spiel zur Verbesserung dieser Chemie und zur Wertschöpfung für aktuelle und zukünftige Kunden, und ehrlich gesagt mag ich ihre Chancen.
Die Website von Nano One ist hier, und wie bei jedem aufstrebenden Unternehmen sollten Sie Ihre Hausaufgaben wirklich machen, bevor Sie investieren. Ich glaube, die Mühe lohnt sich. |
Thread abonnieren
