Cegedim (WKN:895036)

Das war mehr Glück als Verstand ;)  

15% meines Depots in Cegedim, aber vielleicht kauf ich doch noch ein paar. Ist immerhin bis Ende 2019 eine fundierte 50% Gewinnchance.  

Ich bin jetzt wieder von 9% rauf auf 17% Depotgewichtung.  

29% auf 27% Gewichtung gefallen:-)

verdoppelt.  

@Scansoft, wie hoch ist denn deine Gewichtung noch bei Vita?  

von 10% auf 5% runtergefahren. Dabei bleibt es auch langfristig. Die aktuellen Aktien plane ich preisunabhängig langfristig zu halten.

ud ideale Tradingmöglichkeit gewesen. Ärgerlich, dass ich hier wegen meiner großen Gewichtung nicht kurzfristig reagiert habe. Mittlerweile auch schon 2% des Freefloats gehandelt. Eine schöne und schnelle Umverteilung findet hier gerade statt.

gut, erst die Stabilisierung, dann die Erholung. Habe auch nochmals kräftig nachgelegt heute morgen. Gerade in den doch votatilen Zeiten bleibt Cegedim ein Unternehmen mit attraktiver Bewertung bei solidem Wachstum. Klasse! Meie Gewichtung liegt leicht über Scansofts.  

endlich auch neu gestaltet worden. https://www.cegedim.com

Ja, das Volumen heute ist beachtlich. Sonst musste man beim Kaufen die Stücke schon fast einzeln aufsammeln, so wenig wurde gehandelt. Heute hat's Spaß gemacht zu kaufen.  

gut aus, jetzt scheinen ja doch die fundamentalen Verhältnisse wieder in den Vordergrund zu rücken. Ein Boden bei 35 EUR dürfte sich auch ausgebildet haben:-)

Vielleicht gibts ja bald mal SNP für 24 Euro, da hätte man ein ähnlich gutes CRV wie hier :-)  

alles ziemlich professionell gelaufen. Finde auch den Preis von 35€ gar nicht so schlecht für das Gesamtpaket als Verkäufer. Gar nicht auszurechen, wie viele "Jahrzehnte" es bei dem ausgedünnten Handel gedauert hätte, zu einem annehmbaren Preis die Aktien zu verkaufen. Insofern war es doch eher ein Geschenk an (fast) alle Aktionäre, aber vor allem an die, die heute noch günstig zuschlagen konnten. War da auch ganz uneigennützig mit meinen heutigen Nachkäufen.

Mich treibt aber auch umhin, ob nicht im Vorfeld von so einer Transaktion auch potentielle Übernahmeinteressenten angesprochen werden oder ob dies unter Abklärung der Interessen anderer Aktionäre ausgeschlossen wird. Insofern glaube ich eher nicht an eine schnelle bis mittelfristige Übernahme.

 

wird es bei Cegedim keine Übernahme geben. Daher hatte das BPI. Paket auch keinen strategischen Wert. Was die Familie vorhat wissen wir nicht. In der Vergangenheit haben sie Cegedim durch diverse Fehlentscheidungen fast vor die Wand gefahren. Ich setzte darauf, dass sie den Fehler nicht wiederholen und ihr wichtigstes Asset jetzt nachhaltig weiterentwickeln.

ne Übernahme sein - ich schätze mal wir sehen durch Oddo BHF bald ein deutsches/amerikanisches Unternehmen bei Cegedim auf irgendeine Art auftauchen. Entweder als strategischer Partner, Investor o. ä.. Kann mir doch keiner erzählen, dass das alles Zufälle sind: Cegelease Verkauf, BPI steigt aus, Neue (dufte!) Website, regelmässige Auftragsmeldungen - alles schön getaktet etc. - da gehen die Labrunes öffentlich strategisch auf Brautschau und machen sich hübsch.  

hattest du sbm nicht auch schon sehr hoch gewichtet?  

immer noch. Gewichtung liegt bei 23%. Wieso?

Bei welcher Gewichtung liegt dann noch Hypoport wenn ich fragen darf?  

Nur so, da bleibt ja nicht mehr viel Spielraum für Anderes :D  

der HYP Anteil liegt bei 5%.

in France. Damit fast wieder auf alten Höhen. Bin gestern leider nicht zum Zuge gekommen, weil mein Limit zu gering war. Man kann halt nicht immer am Rechner sein. Oder möchte das auch gar nicht.
Mein cash ( 23%) wartet auf Absturzkandidaten oder eine richtige Korrektur.  

gestrige hohe Volumen und die schnelle Erholung des Aktienkurses sehr deutlich, wie robust der aktuelle Aufwärttrend bei Cegedim ist. Hätte zwar gedacht, dass sich der Kurs von diesem nicht operativen Ereignis schnell erholen wird, aber die gezeigte Geschwindigkeit deutet eigt dann doch eine sehr schöne relative Stärke auf.

EPS von 3 in 2019 läge man derzeit bei einem KGV von 13 (im besten Fall)

Sofern hier manche eine 50% Chance erörtern bedeutet dies ein KGV von 20 respektive 60 EUR im besten Fall)

Wäre ein solches KGV überhaupt realistisch ? Ggf. ist eher von einem KGV von 15-18 auszugehen, so dass der Kurs „nur“ 20-25% upside hätte

Welche Umstände begründen die Annahme eines solchen KGV ? Peers?

Danke  

dann ein konjunkturunabhängiges Unternehmen mit weiterhin bestehenden Margenpotential und 4-5% organischem Wachstum, was dann 2019 auch bei 60 EUR eine Rendite von mindestens 10% p.a. bedeuten würde. Zudem dürfte die Dividendenrendite dann bei 2% liegen. Also m.E. gibt es viele Gründe, warum Cegedim 2019 auch bei 60 EUR ein solides Investment wäre.