K+S wird unterschätzt

war m.E. immer in etwa so: Bethune 25, Salz (insgesamt) 12-15, Kali Deutschland ?

Ich glaube, daran sollten wir uns orientieren; wobei ich den Bethune-Wertansatz (https://www.kpluss.com/de-de/.pdf/2019/Kompendium_Juli.pdf, folie 53) eher aus der warte eines normalisierten Geschäftes, also mit besseren Preisen, volle Menge, volles Angebot mit Spezialitäten etc., errechnet sehe, also für mich persönlich sozusagen mit einem guten Stück Zukunfts-, Hoffnungskomponente.




 

ist m.E. sowieso, dass auch auf dem niedrigen Kursniveau der letzten Zeit niemand Lust auf das Ganze, sprich die oft beschworene höhere Summe, die sich aus den Einzelteilen ergeben würde, zu haben scheint. Wo doch alle nur ans Geld denken. ... Aber vielleicht auch genau darum.  

Selbst wenn die Summe der Einzelteile mehr Wert sein sollte als das "Ganze" müsste der Vorstand erstmal signalisieren das kein Geld mehr in die alten Bergwerke fließt. Das will er aber nicht, da er ein reiner Interessenvertreter ist. Nur die Interessen der Geldgeber spielen keine Rolle und genau darauf hat der Markt eine adäquate Antwort.
Kein Unternehmenswert der Welt hilft etwas, wenn das Geld in irgendwelchen Kanälen versiegt.  

Bisher war ich stiller mitleser, aber auch wenn es weh tut muss man sich die Frage stellen, ob man woanders sein Geld schneller wieder sehen kann. Und das glaube ich definitiv. Montag sollte es erstmal etwas hoch gehen, dann gehe ich raus...gibt viel bessere Möglichkeiten aktuell.  

2025 vllt.... falls BHP nicht kommt  

2021!!!!  

das war jetzt offenbar ein mißverständnis. ich meinte nur:

wenn gelten würde:

summe der einzelteile > EV

und > = irgendwie deutlich

dann würde es eine ganze menge sehr unsentimentaler leute geben, die k+s bei der arbeit des zerlegens gerne behilflich wären. aber für diese leute ist das zeitfenster relativ eng, und ich finde es eben sehr interessant, dass man bisher noch nichts von diesen leuten gehört hat.

nur das wollte ich sagen.

für den chef verspricht das übrigens eher eine ruhige HV.

wenn es durch corona überhaupt zu einer kommt.  

ergänze:

wenn jetzt lohr & boeckers selber zum messer greifen und salz amerika herauslösen  

In nem Rahmen wie zB Dr Diess bei VW... der hat für mehr als 2Mio € bei ca 145-155€/Share zugegriffen

 

Dein Link zum Kompendium funktioniert leider nicht .... hast du eine. Download und kannst die Folie posten?  

link nicht funktioniert: google

kompendium juli 2019 k+s

bei mir dann der 2. treffer  

Für Potash Erholung siehe Link ... etwas weiter unten kommt Potash

https://www.dtnpf.com/agriculture/web/ag/crops/...navirus-add-price-2  

dass ich ins Schwarze getroffen habe. Das folgende posting, in dem ich ausdrücklich hingewiesen habe, das es sich um meine pers. Meinung handelt soll wieder gelöscht werden: # 42.624 vom 14.03.2020 um 15:41 zum Thema Verantwortung von AR und Vorstand; Auswirkungen für die Mitarbeiter...

Aber es gibt ja noch das Schwesterportal W:O!  

„Warum die K+S-Aktie aufatmet und wie das Jahr 2019 verlief“

15.03.20 09:02
Motley Fool


https://m.aktiencheck.de/news/...t_und_wie_Jahr_2019_verlief-11061300  

Wahnsinn... wenn man das mal durchliest... und der CEO breschreibt das als „geliefert“

Die Bude ist so durch ... das hört einfach nicht auf ... das nimmt kein Ende

Back to 2018!
„EBITDA für die K+S GRUPPE zwischen 500 und 620 Mio. € (2019: 640,4 Mio. €).“

Verdient der Laden damit Geld?
„[...] für 2020 insgesamt von einem leicht niedrigeren Durchschnittspreis für Kali- und Magnesiumdüngemittel in unserem Produktportfolio aus als im vierten Quartal 2019 (255 €)“

Kein Puffer mehr bei FX! Ganz eng geplant!
„+ In Bezug auf die EUR/USD-Währungsrelation wird ein durchschnittlicher Kassakurs von 1,12 EUR/USD (2019: 1,12 EUR/USD) unterstellt.“

Noch viel viel weniger Gewinn 2020
„Wir erwarten beim bereinigten Konzernergebnis nach Steuern insbesondere aufgrund höherer Abschreibungen einen deutlichen Rückgang (2019: 77,8 Mio. €)“

Erwarteter FCF... 2020 = 2019(mit Glück!)
„in etwa ausgeglichenen bereinigten Freien Cashflow (2019: +139,7 Mio.€)“

Mehr Absatz in 2020 als in 2019 ?! Na dann schaun mehr mal ob nicht wieder der Preis stabilisiert werden muss
„Die erwartete Absatzmenge aller Produkte im Kundensegment Landwirtschaft [...] bei über 7 Mio. t liegen (2019: 6,30 Mio. t).“

https://www.kpluss.com/de-de/investor-relations/...usblick/index.html  

 

https://www.kpluss.com/de-de/investor-relations/...anleihe/analysten/

BoA  

 

Und einem mehr als spürbar niedrigeren Gewinn wohl kaum !!!  

Ich glaube dunkel schwarz , spätestens ab15.30 Uhr.  

Sie sind leider auf dem Holzweg... :))

 

Finanzamt hat gerade Vorsteuer gezogen.Macht ab Montag dicht!( Brandenburg).Rest der Ämter wird
folgen! Amt Neustadt war auch gleich zu ! Hilf dir selbst, dann hilft dir Gott!
Alles nur Gelaber!!!
So wird das mit der Wirtschaft nichts, weder im kleinen noch im großen!!!  

Tja Nick Torsten1971, so wie ich in den letzten 5 Jahren aus Ihrer Sicht immer auf dem Holzweg war, gell.

Insoweit: Danke für die Bestätigung!

 

Das Ebidta berägt zwischen 520 Millionen und 620 Millionen.
Schaut euch lieber Mosaic und Nutrien an. Demnach müssten sich diese mindestens halbieren, um prozentual eine ähnliche Bewertung wie K+S zu bekommen.  

Ne, ich meine auf dem Holzweg bzgl. der Interpretation des Ärgers mit den Moderatoren ;)