K+S wird unterschätzt

"Der Kali- und Salzhersteller generierte am vergangenen Freitag aus Sicht der Charttechnik ein Reversal, weshalb wir eine Longposition eröffnet hatten.

Diese bestätigt sich bis dato heute zum Start in die neue Handelswoche. Die Aktie eröffnete kräftig mit einer Kurslücke nach oben bei 9,50 Euro und bewegt sich aktuell um diesen Kurs. Den StopLoss für unseren Trade belassen wir noch bei 8,80 Euro, werden diesen aber bei weiter positiven Verlauf rasch nach oben anpassen."

Quelle: www.aktiencheck.de

 

... falls der CEO / CFO heute kräftig Aktien von K+S kauft vllt...  

Dann kanns jetzt wieder steigen.  

Wunsch erfüllt: https://www.ariva.de/forum/...rschaetzt-494807?page=1979#jumppos49496  

So wie es aussieht wird der Bus/ Bahnverkehr vermehrt eingestellt und privat , bekommen die Menschen die Autos nicht aus der Parkbucht wegen der Schneeberge der Räumfahrzeuge. Hoffentlich kommen die Fahrzeuge mit dem Salz noch zu den LK/ Gemeinden . Typisch deutsch , kaum fällt mal ne Flocke mehr oder es wird mal 5 Grad wärmer bricht alles zusammen. Hat denn die Führungsetage von K+S überall die Finger drinnen oder überall sind nur stümperhafte Theoretiker am Werk . ( Politik unterschätzt Schwierigkeiten der Massenproduktion bei Corona Impfstoff) mann o mann „alle Doof außer ig „ hoffentlich ist es anders herum.


Glück allen Investierten  

 

.. ich erwarte jetzt mal eine IR Info, die beinhaltet, dass trotz stabiler betriebswirtschaftlicher Aussichten, das aufgelegte Sparprogramm nicht zur Debatte steht.  

das passt nicht , die sind stumm wie ein Fisch. K+S hat eine eigene IR Abteilung dort wird nichts zu den Preisen der letzten Wochen in Amerika/ Europa/ Asien noch zu angekündigten Sparprogrammen Fortschritte/ Kosten („ Wasserstandsmeldungen „ ) vermeldet . Es kann natürlich sein das Sie es selbst nicht Wissen oder interessiert ( ist ja nicht ihr Geld ) . Hauptsache die Kaffeemaschine ist neu und das Essen hat einen Bio Anteil. Da muss „ Arbeiten „ als Aktienbesitzer,  dann stimmt auch die Dividende.


Glück allen Investierten  

Naja, es werden ja nicht plötzlich die Gewinne explodieren.
Umgekehrt wird meiner Ansicht nach ein Schuh draus. Zu den jeweiligen Veröffentlichungen sollte man einen Zwischenstand berichten, aber keine Bestätigung, nur weil man sich an seine eigene Aussage hält.  

Und die Salzlager  leeren sich  

 

Aber würde K+S über Jahre seine Aussagen für die Zukunft bzw. die Effizienz seiner Programme einhalten , dann stünde die Aktie nicht dort wo sie ist . Korrekturen sind immer nötig , K+S muss sie nur frühzeitig Erkennen ( hinterlegen von ist/soll ) aber K+S fährt erstmal in den Graben um dann verbeult und angeschlagen zurückzusetzen. ( das haben wir nicht kommen sehen „sprach der Blinde „)


Glück allen Investierten  

Wieso musste nach so blendenden Aussichten das hoffnungsvolle Salzgeschäft in Amerika verkauft werden ?
ThyssenKrupp lässt grüßen. Das K+S Management ist nicht in der Lage das Geschäft richtig einzuschätzen
und das Unternehmen und somit den Wert zu steigern.  

wenn noch mehr kritische Stimmen mit fadenscheinige Begründungen gelöscht werden.

Wie hat doch der Vorstand anno dazumal erklärt, wir verstehen auch nicht warum der Markt die herausragende Position von K+S nicht würdigt.

(P.S.: Das war jetzt wieder negativ, schnell löschen lassen, dann springt der Kurs bestimmt auf 20 Euro....)  

Wenn du eine Glaskugel hast und weißt, wie die Kalipreise sich die nächsten Jahre entwickeln, dann musst du schleunigst das Management von K+S davon in Kenntnis setzen. Man könnte vielleicht die Schulden über die hohen Margen beim Verkauf von Kali abbauen, wenn hohe Kalipreispreise kommen und müsste das Salzgeschäft in Amerika nichr mehr verkaufen.  

Zum einen reflektierten die angebotenen 41 € pro Aktie nicht den fundamentalen Wert des Unternehmens. Und zum andern war die vorgeschlagene Transaktion nicht im besten Interesse des Unternehmens. Was diesem Interesse dienlich ist, entscheiden wir nicht aus dem Bauch heraus, sondern wir haben einen klaren Kompass!
Zunächst zum vorgeschlagenen Angebotspreis.

Dazu ist erstens zu sagen:

Der Kurs der K+S-Aktie beinhaltete damals keinen positiven Wertansatz für Legacy. In einer ganzen Reihe von Bewertungsmodellen der Analysten war das Projekt sogar negativ bewertet. Wir kamen für Legacy jedoch auf einen Wert von bis zu 21 € pro Aktie, weil wir berechtigterweise davon ausgehen konnten, dass das Projekt Wirklichkeit
werden und eine Erfolgsgeschichte schreiben wird.

Zweitens:

Im Sommer 2015 war im Aktienkurs auch unser Salzgeschäft, das hohe und stabile Cashflows generiert, nicht ausreichend abgebildet. Hätte man die in der Salzindustrie üblichen Multiples angesetzt, wäre man für unser Salzgeschäft allein auf mindestens drei Viertel der heutigen Marktkapitalisierung der K+S Gruppe ge-kommen. (Anmerkung: 3/4 wären damals rd. 6 Mrd Euro = rd. 30 Euro je Aktie; Plus 21 Euro je Aktie für Canada, insoweit wäre lt. Vorstand K+S damals ohne die deutschen Produktionen 51 Euro je Aktie wert gewesen)

Wir sind auf gutem Weg: Mit der erfolgreichen Umsetzung unserer „Salz 2020“-Wachstumsstrategie – darauf werde ich gleich genauer eingehen – werden wir das EBITDA dieses Geschäftsbereichs auch in Normalwintern auf mehr als 400 Mio. € steigern.

Drittens: Wir hatten schon damals auf der Basis unseres veröffentlichten Mittelfrist-ziels von 1,6 Mrd. EBITDA in 2020 unsere Wachstumsperspektiven aufgezeigt. In dem Vorschlag von PotashCorp waren diese Zukunftsaussichten nicht berücksichtigt.

 

Mir zumindest, wie betriebsblind der Vorstand war. Was sich ja nicht zuletzt durch die Megawertberichtigung von 2 Mrd Euro zeigt.  

den Verkauf der einst so wichtigen II. Säule für K+S:

"...Wir verfügen über einzigartiges Produktportfolio. Dies gilt im Geschäfts-bereich Salz, aber insbesondere auch im Geschäftsbereich Kali- und Magnesium-produkte....

Mit unserer Zwei-Säulen-Strategie sind wir stark positioniert...."

Übrigens: Alle Informationen wurden dem GB 2015 entnommen, ab Seite 25 ff. nachzulesen.  

immer noch schneit, kann ich nicht erkennen, dass der Kurs explodiert oder sich auch nur signifikant steigt.  

 

kann ist klar im Vorteil.

Was sagt uns die jüngste Vergangenheit, die übrigens noch 2017/18 bekräftigt wurde.

K+S hat sich von einer Cash und Cashflow Kuh trennen müssen, um die Luft zum atmen zu bekommen.

Allerdings ist mit dem US Geschäft künftig auch eine regelmäßiger Jahresüberschuss (!) entfallen, der im Durchschnitt rd. 1/4 bis1/3 des gesamten Jahresüberschusses ausgemacht hat, ebenso wie ein regelmäßiger positiver CF. Die reine Zinsbelastung war deutlich geringer als der nun wegbrechende JÜ.
Die deutschen Standorte sollen (!!), so Dr. Lohr künftig einen positiven CF liefern. Die Betonung lag auf sollen, weil es bis dahin noch ein weiter Weg ist. Von einem positiven Ergebnisbeitrag hat Dr. Lohr erst gar nicht gesprochen.
Und da die Produktionskosten im guten alten Deutschland stetig steigen, die Förderung bewegt sich nicht zum Schacht, sondern entfernt sich vom Schacht, was nur ein Faktor in Deutschland ist, denken Sie nur an die Umweltkosten, muss m.E. Canada die Ergebnisse (JÜ) liefern.

Canada macht aber gemessen am Gesamtabsatz nur rd. 1/3 aus. Was bleibt ist die Hoffnung auf schnell steigende Preise oder die exorbitante Ausweitung der sog. Spezialprodukte. Letztere wurden in der Vergangenheit eben nicht exorbitant ausgeweitet, was nicht daran gelegen haben dürfte, dass man freiwillig auf Umsatz und Ergebnis verzichtet hat, sondern weil es der Markt schlicht nicht hergegeben hat.

Auf der anderen Seite war zu beobachten das der Absatz in den letzten Jahren zurückgegangen ist. Was bleibt ist der Traum von endlich wieder deutlich, die Betonung liegt auf deutlich, höheren Preisen.

Ich finde das nicht zum Gähnen, sonders eher erschreckend.

Wie hat ein user oben festgestellt, dem ich mich nur anschließen kann, ThyssenKrupp lässt grüßen.  

.. wenn die Robin Hood's der Kleinaktionäre die Aktie entdecken, dann sind 41€ kein Problem und der Vorstand hat ohne große Leistung geliefert.
Die Entlastung zur HV würde ich trotzdem wieder verweigern.  

Laie versucht uns mit seiner unnachahmlichen Art klar zu machen, dass K&S seit nunmehr 3 Jahren alles richtig macht - es sind nur noch fossile Fehler zu finden.
Aber immer wieder ein Highlight wie er die 41 raushaut.
James the same procedure than every year.....  

Marktkapitalisierung unter Buchwert, umstrukturiert,CEO gut gestimmt in Erwartung einer 6 fachen Ergebniserhöhung in den nächsten Jahren...na dann  

Demnächst wieder Urlaub Planen? Wer erst letzten Sommer eingestiegen ist , glaube ich schon, der große Rest , muss noch bis nächstes Jahr warten.


Glück allen Investierten