http://www.cliqdigital.com/wp-content/uploads/...Warburg-20150223.pdf , Seite 5 (Stand 23.02.2015)
(hinweise: a) beim personalaufwand liegt der analyst zu hoch, b) die abschreibung Mexiko war im zeitpunkt der prognose nicht bekannt, c) der finanzertrag 2014 aus der darlehensablösung [abfindung/vergleich mit kreditgebern, G-bericht. S. 68] war nur dem analysten bekannt)
M |
|
|
| reported | Analyst | Analyst |
| 2014 | 2014e | 2015e |
| 47,4 | 47,9 | 60,6 | Gesamterlöse + sonstige betriebliche Erträge, G-bericht S. 44, 66 | -0,3 |
|
| Nicht aktiviertes Marketing, G-bericht S. 44, 67 | -27,1 | -27,9 | -34,2 | Technologiekosten (Netzbetreiber u. Gateways) /Lizenzen /Fakturierung, G-bericht S. 25, 67 | 20,1 | 20,0 | 26,4 | BRUTTOGEWINN, G-bericht S. 25 | -5,9 | -8,5 | -10,4 | Personalaufwand, G-bericht S. 44, 67 | -2,7 |
|
| Sonstige Kosten (Raum-/Reise-/Beratungs-/Aufsichtsrats- /IT-Kosten /Sonstige), G-bericht S. 67 | 11,5 | 11,5 | 16,0 | EBITDA | -0,3 | -0,5 | -0,6 | Abschreibung Sachanlagen, G-bericht S. 73 | -9,8 | -9,6 | -11,4 | Amortisation immaterielle V. (selbst erstellte V. /K-stamm /K-gewinnung [Abos]), G-bericht S. 72 | -1,2 |
|
| Mexiko: Wertminderung immaterielle V. K-gewinnung, G-bericht S. 27, 72 | 0,3 | 1,5 | 4,0 | EBIT | -0,7 | -0,7 | -0,8 | Zins- und Finanzaufwendungen (4,9% [geschätzt] von 15,5mio) | 2,1 | 1,7 |
| Sonderertrag aus Darlehensablösung, G-bericht S. 68 | 1,7 | 2,5 | 3,3 | EBT | -0,7 | -0,6 | -0,8 | Steuern | 1,0 | 1,9 | 2,5 | Nettoergebnis |
|
|
| / 6.232.764 Aktien, verwässert (31.12.2014), G-bericht S. 71 |
|
| 0,39 | Gewinn/Aktie | |