Nordex vor einer Neubewertung

 

auch wenn es schwer fällt würde ich beim Aktienkauf als relativer "Neuling" eher auf Unternehmensmeldungen reagieren,
als auf technische Kurssignale. (die hab ich bis heute nicht wirklich verstanden)
Für Nordex einfach das post #14278 durchlesen, das sagt schon einiges aus.
Ich für meinen Teil such mir ne Branche aus die ich als zukunftsfähig erachte und daraus 1-2 Unternehmen die ich für interessant halte.
Der Rest mit charttechnik etc. kommt mit den Jahren dazu,
bzw. wie bei mir eher weniger !
Allenfalls erkenne ich bei meinen Aktienwerten eine Unterstüzungszone. Die ist dann letztenlich, genauso wie die Erwartung einer positiven Kursentwicklung auch nur in soweit gültig, solange keine Hiobsbotschaften (ala VW etc.) dafür verantwortlich sind.
Gerade VW bietet da ein Lehrstück. Ein Paradebeispiel für absurde Kurssteigerungen bei einem shortsqueez (ATH's absurd) und eine vernichtende Kurstentwicklung nach Hiobsbotschaften.  

 

Prost !!  

zeigt nach einer Konsolidierung an, dass mit "neuen Händen" weitere Kurssteigerungen als bisher möglich sind, was wiederum bedeutet, dass der Aktie mehr Potential zugeschrieben wird. Wenn sich allerdings die Nachrichtenlage ändert, sind Kursmarken u. U. nicht sehr aussagekräftig - sie sind ohnehin überwiegend psychologische Marken, die die Haltung der Anleger widerspiegeln.  

jetzt mal ein Prost in die Runde.

Nach 2 fetten Tagen muß das mal sein.

Gruß an alle, die einfach nicht
verkaufen wollen...   :-)


Langen1

 

verkaufen, Prosten schon.

In diesem Sinne ...  

Habs gestern früh schon geschrieben, dieser Deal von Nordex ist feinste Sahne. Eigentlich passt da alles zusammen von neuen Absatz/Umsatzchancen über einen neuen Großaktionär, der sich alle Türen offen lässt und dazu sogar etwas Cash beim Verkauf (11 Mio. €) drauf gelegt hat (!!!) , dafür aber 29,9% an Nordex hält (Kauf der Klatten-Aktien kostet 335 Mio. €), bis zur Verwässerung von nur 20% für einen zusätzlichen Umsatz von 1 Mrd. € bzw. einem zusätzlichen EBIT von um die 65 Mio. €. Ich sehe bei diesem Deal nicht einen einzigen negativen Punkt.  Marktbeobachter offenbar auch nicht wie man heute ja desöfteren leicht lesen konnte.

Für Nordex vor dem Deal hatte ich zwar auch einen Kurs von 30 € ins Auge gefasst, aber viel mehr eigentlich nicht, denn dann hätte das 2016er KGV bei  24,5 bei den derzeitigen EPS-Konsensschätzungen von 1,23 € gelegen. Denke aber, dass es eher bis auf 1,35/1,40 € hinauslaufen wird. Die Herren Analysten unterschätzen nach meinem Dafürhalten Nordex immer noch. Da wäre dann halt von den Fundamentals her gesehen nicht mehr so viel Luft nach oben gewesen oberhalb 30 €. Mit dem Deal ändert sich das aber zum Positiven:  

Umsatz 2016: Nordex 2,4 Mrd. €
                   Acciona 1,0 Mrd. €
EBIT 2016: Nordex 168 Mio. € (EBIT-Marge: 7%)
               Acciona 70 Mio. € (EBIT-Marge: 7%)
EBT 2016: Nordex 155 Mio. €
               Acciona 60 Mio. €
Nettogewinn 2016: Nordex 110 Mio. € (Steuerquote: 30%)
                         Acciona 42 Mio. € (Steuerquote: 30%)

Nettogewinn-Gesamt: 152 Mio. €
Gewinn je Aktie: 1,57 € (97 Mio. Nordex-Aktien)

Das sind jetzt meine Grobschätzungen wenn der Deal schon Anfang 2016 stattfinden würde. Das heißt mit dem Deal wird Nordex das EPS um etwa 15% steigern können inkl. der Verwässerung. Heißt dann, dass dieser Deal einen Mehrwert für die Aktionäre 15% bringen würde, insofern meine Schätzungen in etwa passen und ich denke, dass ich schon recht vorsichtig geschätzt habe.  

Aufgrund der nach wie vor sehr ordentlichen Bilanz, der guten Umsatzdynamik, einer guten Cash Flow-Generierung (2015 Free Cash Flow bei ca. 65 Mio. € trotz hoher Investitionen von um die 65 Mio. € und für 2016 werden knapp 100 Mio. € erwartet) und der sehr guten Auftragslage sollten Kurse von 35 € (KGV dann bei 22 nach meinen Schätzungen) fundamental gut drin sein. Zumal das 2016er KUV dann bei genau 1 liegen würde. Ohne den Deal würde bei Kursen von 35 € das 2016er KGV bei 26 und das 2016er KUV bei 1,18 liegen. Auch hier sieht man den Mehrwert des Deals. Mal ganz abgesehen davon, dass der Deal mit Sicherheit Synergieeffekte mit sich bringen wird (Einkauf, Vertrieb, Entwicklung). Spätestens ab 2017 und das dürfte dann dem Kurs wohl nicht schaden.  

denkt ihr da kommt in nächster Zeit noch ein Rücksetzter oder wird der Kurs sich hier einpendeln/steigen?  

Da sind wir schon drüber über der Marke vom Sommer :)

Also Rücksetzer gibts bei Nordex immer, mitunter durchaus kräftige, würde ich auch eher darauf warten, aber bin ja nicht der Oberexperte ;)  

Danke für die Erläuterungen.

Kann derzeit gut damit leben, bin bei 23,75 aufgesprungen :)  

Onshore-Wind wird immer konkurrenzfähiger gg. den konventionellen Stromerzeuger. Das ergibt die neuste Studie von Bloomberg New Energy Finance (BNEF).

Die globalen Durchschnitts-Stromgestehungskosten für Onshore-Wind sind im 1. Hj. 2015 von 0,085 auf 0,083  $/kWh gesunken, bei Solar von 0,129 auf 0,122 $/kWh und bei Offshore-Wind von 0,176 auf 0,174 $/kWh. Dagegen sind die Kosten bei den konventionellen Stromerzeugunsgsarten gestiegen wie z. B, die   Erdgasverstromung in Amerika (Süd- und Nordamerika) auf 0,082 $/kWh oder in Asien auf 0,093 $/kWh. Aber auch die Kosten für Kohleverstromung sind gestiegen in Amerika auf 0,075 $/kWh, in Asien auf 0,073 $/kWh und in Europa auf 0,105 $/kWh.

Bloomberg New Energy Finance nennt auch die Gründe warum Onshore-Wind und Solar mittlerweile sogar teilweise gg. Kohle und Gas billiger sind: Solar und Wind Technologien werden billiger (bei Onshore-Wind z.B. durch Schwachwindanlagen), geringere  Finanzierungskosten (in Europa sind z.B. bei Solarkraftwerken die Kosten im 1. Hj. um 15% gefallen aufgrund der deutlich niedrigeren Finanzierungskosten), Kohle- und Gaskraftwerken werden teurer, weil sie weniger ausgelastet sind, Kohlepreise in Europa steigen.

Hier eine kleine Stromgestehungskosten-Aufstellung (Kraftwerksmaßtab) ohne Subventionen nach Bloomberg New Energy Finance:

Deutschland:

Onshore-Wind: 0,080 $/kWh
Solar: 0,095 $/kWh
Kohle: 0,106 $/kWh
Gas: 0,118 $/kWh

USA:

Onshore-Wind: 0,080 $/kWh
Solar: 0,107 $/kWh
Kohle: 0,065 $/kWh
Gas: 0,065 $/kWh

Hier der Link dazu:

http://www.pv-magazine.com/news/details/beitrag/...404/#axzz3njCvkzSq


 

Nord/LB erhöht Kursziel für Nordex von €30 auf €33. Kaufen  

erstmal rausgegangen, fast 20% in wenigen Tagen und auch der DAX könnte mal ne Pause einlegen, ich hoffe auf Einstiegskurse in ein paar Wochen. Euch alles Gute  

Goldman Sachs erhöht Kursziel für Nordex von €32 auf €35. Buy
Nordex SE 17:35:29 28,33 € 1,96%
vor 4 Min (08:46) - Echtzeitrating
 

War doch klar, dass die Kursziele nach dem Deal weiter erhöht werden bzw. auch erhöht werden müssen. Habs doch vor zwei Tagen in meiner Grobschätzung kurz dargelegt, dieser Deal bringt inkl. der 20%igen Verwässerung einen Mehrwert für die  Aktionäre von um die 15%. Ergo die Kursziele müssen dementsprechend erhöht werden. Da ja Nordex immer für Überraschungen gut ist dürften Kursziele von 35 € wohl noch nicht das Ende der Fahnenstange sein. Zumal ja bei meiner Grobschätzung keinerlei Synergieeffekte mit drin sind und die wird es spätestens ab 2017 mit Bestimmtheit geben.

Das einzigste was mich ein wenig stört ist die Charttechnik. Durch die tolle Kursperformance der 2 1/2 Wochen (+ 25%) schießt Nordex zwangsläufig immer ein wenig über die oberer Bollingerbandbegrenzung raus (aktuell bei 28,70 €).  Das geht zwar jeden Tag schön mit nach oben aufgrund der kursabstiege (aktuell um die 0,50 € am Tag), bremst aber den Kursanstieg mit Sicherheit ein wenig aus. Bei den gut aufgelegten Märkten würde es meiner Einschätzung nach schneller nach oben gehen, aber die obere Bollingerbandbegrenzung bremst halt ein wenig.

Hoffen wir mal, dass die Märkte weiter so gut aufgelegt sind wie die letzten Tage. Jedenfalls hat gestern zunächst mal der S&P 500 seine wichtige Widerstandszone 1.993/1.997 und zugleich die runden 2.000 überwunden und der Dow Jones hat im Gleichzug auch seine runde Marke von 17.000 überschritten. Von der reinen Charttechnik würde es wunderbar aussehen.  

ich hab ja auch nicht dran gezweifelt ;-). Ich sehe Nordex auch bei 35-40 € in 12-18 Monaten. Deswegen hab ich anfang dieser Woche ja gekauft. Ohne den Deal hatte ich nur noch wenig upside Potenzial gesehen, deswegen mehr der Fokus auf solaraktien. Jetzt seh ich das CRV bei Nordex wieder deutlich positiver.

Werde meine posi  heute abend aufstocken oder cash bereithalten um beim nächsten kruzzeitigen downer zuzuschlagen (Hebel von ca. 3).

Was ich heute abend auf jeden fall kaufen werde ist ne Posi von Sunedison (ungehebelt, da keine Scheine in Deutschland verfügbar - blöde Banken, wollte bei 30$ short gehen und nichts gefunden, mmrpff >:-(.
SUNE seh ich bei 20$ auf Sicht von 6-12 Monaten.  

Mit dem BB hast du natürlich recht, Ulm, das bremst kurzfristig etwas nach oben und steigert die Gefahr von kurzfristigen Gewinnmitnahmen. Könnte eben bei 29 € ein kurzzeitiges Hoch gewesen sein. Auf der down seite steht noch ein Test der 28 € an. bei schlechtem Gesamtmarkt könnte auch die Gaps bei 25 € und sogar 24 € (dann aber schnell all in!) angefahren werden auch Sicht von 1 bis 2 Monaten!  

den Highflyern ( Patrizia , Stroer , Drillisch , Wirecard , etc )  sind auf Konsolidierungskurs . Bin mal gespannt , wann es bei Nordex soweit ist bei der Fahnenstange  

Heute herbe Verluste. Aber mal ganz im Ernst, dies Erinnert an Kapitulation der Kleinanleger. Die Großen haben lange auf diese Gelegenheit gewartet.
Ihr werdet doch im Ernst nicht glauben das die Regierungen die Wirtschaft absaufen lassen. Keine Frage der richtige Absturz wird kommen , aber  jetzt noch nicht. Es ist ein völlig gesundes Luftholen nach dem Jahrelangem Anstieg. Zuerst wird wahllos verkauft, dann werden die besten Titel zügig wieder eingekauft das ist ein Spiel der Großen.  Panik ist der Beste Nährboden dafür.
Noch was zu Nordex. Ich habe selten ein Unternehmen gesehen das so viel Perspektive hat auch über die Jahre hinaus. Die Resoursen der Erde gehen langsam zu Ende. Der Energiebedarf wird aber durch das globale Wachstum immer weiter ansteigen. Die Erde ist von fossilen Brennstoffen so versmoked wie nie zuvor. Das Zeitalter der Alternativenergie hat erst begonnen.
Da ist so ein Tag wie heute eher nebensächlich.
Zur Wirtschaft.
Geld wird weiterhin gedruckt werden und die Amis werden erkennen müssen das sie ohne billiges Geld nicht die Wirtschaft am Leben halten können. Also alles etwas lockerer sehen  

 

Bin neu hier im  Forum und seit einem Monat investiert. Ich mache mir Sorgen wegen der hohen Insiderverkäufe der letzten Tage. Sind die Hintergründe bekannt ??  

 

von Susanne Klatten (SKion) würde ich jetzt nicht als "Insiderverkauf" sehen auch wenn das die Presse oft als Aufhänger nimmt, sondern als Teil des Übernahme-Deals bei dem ja auch ein "Insider" gekauft hat und zwar gleich knapp 30% (Neue Aktien und kauf von Aktien von SKion) und größter Aktionär sein wollte als Teil der Übernahme.  

Wer hat wohl übernommen,  Norden hat Tochter der Acciona übernommen, gleichzeitig Acciona mit 30% größte Aktionär somit Größte Besitzer,  mit Gut Verstanden heisst Acciona hat Norden Übernommen.