Drillisch: 555 % Anstieg sind locker möglich!

eigentlich heute oder spätestens morgen mit einem Übernahmeangebot für freenet ! Die Anzeichen
inkl. Gerüchten sind einfach zu extrem. Bis jetzt ist immer noch nicht klar wer die ca. 25% an freenet von
Dommermuth und Permira gekauft hat....dazu kommen noch die über 11 Mio. gehandelten Fre-Aktien seit Mittwoch über Xetra. Also ich sach mal.....16 € je Freenet-Aktie als Angebot in den nächsten 24 Stunden.

...dass MSP sich (ebenso wie DRI) mit Calls eingedeckt hat und damit FRN übernimmt?

im Raum. Sollte man denn noch weitere Stücke zu diesem Preis ins Depot nehmen, oder lieber erst einmal abwarten?

Was sagen die Profis hier im Thread dazu? Wäre schön fundierte Meinungen dazu zu bekommen!

 

genauso scheitert wie Schaeffler bei Conti... :-)

 

Ich habe ja nun in der letzten Woche einige Aktien von Freent in das Depot aufgenommen. Insgesamt ist mir aber die Situation mit den unter Druck geratenen Gesamtmärkten zu unsicher und die Übernahme noch nicht sicher genug, um weiter zuzuschlagen. Ich halte es als Alternative für sinnvoll - und ich denke, dass sehen die meisten hier und viele Analysten ähnlich - weiter bei Drillisch aufzustocken. Wenn Freenet übernommen wird, hat das ohne zeitliche Verzögerung sofort massiv positive Auswirkungen auf Drillisch, 1. durch eine mögliche gleichzeitige Übernahme auch dieser Firma im Gesamtdeal oder 2. durch die deutliche Aufwertung der Freenetanteile. Kommt es zu keiner Übernahme von Freenet, dürfte das weit weniger Einfluss auf die Drillischkurse haben als auf Freenet bei vielleicht enttäuschten Freenetianer, denn einige sind dort sicher nur eingestiegen zum Kurzzeitzock in Bezug auf die Übernahme.
Zusammenfassend: Kauf Drillisch. Da hast du einen großen (oder den ganzen) Teil der positiven Wirkung einer Freenetübernahme mit drin und die zukünftige Aussicht bei einer Nichtübernahme Freenets ist hier mit der Sicherung (Kerngeschäft) nach unten wie dem Potential nach oben deutlich positiver.  

Sowas kam mir auch schon mal in den Sinn.

Jedenfalls frage ich mich auch, wer den Stapel an Aktien von
Freenet gebunkert hat.

@Ecki  charttechnisch hätten wir in fast allen Aktien und Indizes schon lange
korregieren müssen. Aber Normal ist das nicht. Eben wie Freenet nunmal ist.  

mit einem Übernahmeangebot von 16 €, auch wenn ich nicht daran glaube,müsste DRI ziemlich genau bei 6 € (bewertungstechnisch) stehen oder?  

 

von vor 12 Monaten anschaut, könnte man auch glatt denken das Permira und Dommermuth Optionen Verkauft haben könnten und diese nun eingelöst wurden...............Theorie zum Sonntag:)  

ein Index korrigieren, wenn Trends intakt sind?
higher low higher high in Serie. Alles intakt.

Aber warum sollte DRI nicht mal wieder ne runde querlaufen und ein neues higher low ausbilden?  

Trends sind intakt. Dein komischer Abwärtstrend bei 4,24 ist kein Trend. Also insofern ist Platz bis 4,9 €. Seitwärts kanns auch zwischen 4,1 und 4,9 € gehen. Auch das muss aber nicht sein, solange der Uptrend intakt ist.
Wenn der Uptrend gebrochen wird, kann und muss man über neue Szenarien reden. Solange ist kaufen angesagt. Fundamental sowieso aber eben auch technisch. Auch bei den Indikatoren sehe ich keine negativen Divergenzen.

@Katjuscha - kann Dir uneingeschränkt zustimmen.

Nun bei einem Wert von 16 € wäre das Freenet Paket~ 254,4 mio Wert , DRI selbst wird im Moment mit ~ 64,8 mio bewertet (1,58er EBITDA für 09) .Drillischs fairer Wert sollte daher gegen  6€ laufen  fals es wirklich solch ein Angebot geben sollte. 

Davon abgesehen dass die Bewertung des eigentlichen Geschäftes auch anziehen dürfte. 

 

oder mach ich bei der Rechnung nen bösen Fehler? 

 

Wenn Drillisch Freenet übernimmt, ist erstmal ne fette Gewinnverwässerung gegeben. Entweder durch eine risiege Kapitalerhöhung oder durch hohe Krdeitaufnahme. Das musst du dann erstmal gegenrechnen. Auf der anderen Seite stehen dann Freenets Gewinne und Cashflows, die du wieder gegenrechnen musst.

Die Berechnung ist äußert kompliziert, weil man ja gar nicht weiß, wieviele Aktien Drillisch wirklich noch kaufen müsste, und zu welchem Preis. Könnte mir allerdings vorstellen, dass einer derjeinien, die schon 2-5 Jahre bei DRI dabei sind, sich dazu konkret Gedanken gemacht haben. Vielleicht können sie ihre Rechnung ja mal vortragen. Ich habs noch nicht durchgerechnet.

Jedenfalls müsstest du zu allererst mal damit anfangen auszurechnen, wieviel Geld Drillisch aufbringen muss, um Freenet zu übernehmen! Ist  in jedem Fall ein Vielfaches der eigenen Börsenbewertung. Und daran siehst du schon, wie unsinnig deine Rechnung war.

+0,5% auf L&S. Morgen schließen wir sicher über 4,50. ;-)

komisch, auf meinem wahlzettel stand drillisch nicht zur wahl ;-(  

da hab ich mich wohl ungenau ausgedrückt, die Rechnung sollte natürlich für den Fall sein dass Freenet von einem  3en übernommen wird ,der ein Übernahme Angebot von 16€ je Aktie macht ,  nicht von DRI selbst.

Sollte es DRI sein ist meine Rechnung natürlich Schwachsinn  .

 

deine Vermutung ist schon richtig. Wird Freenet für 16 Euro übernommen, steigt die Beteiligung 16x6,5= 104 Mio, oder ca 2 Euro pro Drilliaktie. Theoretisch.  

wie stoldo geschrieben hat, sondern wohl eher 8-9 € pro Aktie.

 

bei 8-9 Euro legst du dann aber eine EBITDA Multiple  von ~5 zugrunde oder? 

(unter aktueller Bewertung Drillischs mit Multiple 1,58 + FRN Paket a 16€je Stück wären es 6€)

Das ist ja nicht falsch , aber diese Bewertung wird sich ja nicht schlagartig mit dem Übernahmeangebot ändern sondern eher nebenher laufen .

Ich weis, ist sehr theoretisch ...wollte nur mal wissen ob ich das FRN Paket richtig miteinbeziehe .

 

mfg

 

 

von 9,3 €?

Wenn ja, dann ist DRI bei 6 € fair bewertet, wenn FRN bei 16 € steht. Seh ich auch so.

Nur ist DRI aktuell nicht fair bewertet. Das wurde hier oft genug vorgerechnet.

auf diesen Wert bin ich vor 3 Tagen auch gekommen für eine Übernahme von FNT zu 16€ nur hat mich da theFan angeschnauzt, ich solle nicht solche Ziele ausrufen.
Ich bin mir aber sicher, auch ohne Übernahme, wenn FNT mal bei 16 steht, dann haben wir bis dahin auch unsere Unterbewertung korrigiert und stehen bei den besagten 8-9 €.