Balda schnelle 100 Prozent

Der finanzielle Schaden im neuen Rechtsstreit ist bzw. wäre mE überschaubar. Das wären etwa 5 Mio plus Rechtskosten.
Häßlich ist der Umstand, ja, läßt vielleicht jedoch einmal mehr und erneut auf die Praktiken der ehemaligen Geschäftsführung blicken. Ohne das beurteilen zu wollen, wer kann das schon!

Ich möchte allerdings annehmen, daß mit Sicherheit die Werthaltigkeit und damit die Aktion des Impairmenttest und in Folge die  Herabsetzung der Kaufpreissumme im Audit ausreichend geprüft und als ordentlich bewertet befunden wurde.
Insofern mag sich jeder selbst überlegen, welche Chancen auf Erfolg im Rechtstreit bestehen.
 

im Sinne von großzügiger Handhabung.

Danke.  

in 4 Wochen kommen die Halbjahreszahlen und dann wird man schnell sehen, dass die Umsatz Prognose des Vorstands von 73 - 78 Mill. bereits Makulatur ist. Ich persönlich halte eher einen Wert von 85 Mill + X für realistischer. Aktuell drehen ja wirklich alle wesentlichen Parameter (Öl, Dollar) in Baldas Richtung.

Bin nicht drin...jetzt rein oder auf kleinen Rücksetzer warten oder meint ihr, dass es nicht dazu kommt?  

Worauf wartest Du noch, bis der Kurs bei 3,50 € ist?

Aber selbst dann würde sich der Einstieg noch lohnen!  

und wir sind ruck zuck bei 4 Euro :-)  

Lieber Herr Van Aubel,

lassen Sie doch den Vorstand eine Sonderdividende von sagen wir mal 1€ beschließen dann könnte der Kurs wieder saftig steigen, vielen Dank schon mal

MfG

Ein Kleinanleger  

 

Momentan haben wir ganz anderes, viel schöneres Programm und story.  

die zukünftige Entwicklung, das der Markt den Fokus auf die Potentiale des operativen Geschäfts legt. Aktuell wird es immer noch als Verlustbringer bepreist, was es in den letzten Jahren ja auch war. Insofern betrachte ich die Halbjahreszahlen als Knackpunkt für die weitere Kursentwicklung. Fallen sie wie erwartet ordentlich aus, sollte auch das operative Geschäft langsam eingepreist werden. Bis dahin steht der Kurs wahrscheinlich wie in der Vergangenheit genau auf der Nettocashschwelle von 3,3-3,4.

schließt das Andere nicht aus. Zum Halbjahresbericht gute Zahlen und die Ankündigung einer kleinen Sonderdividende, würde aber mal richtig Leben in "die Bude" bringen.  

liegt zum Q1 exakt bei 3,35 EUR uns sollte auch zum HJ weiter ansteigen, gespeist durch den weiter steigenden Cashflow des operativen Geschäfts. Den Wert des operativen Geschäfts sehe ich bei ca. 60 Mill. EUR. Inklusive eines sehr großzügigen Sicherheitsabschlags von 50% liegt der faire Wert mindestens bei 3,9 EUR. Hierbei sind weitere Wertsteigerungspotentiale des operativen Geschäfts sowie der geplante wertschaffende Einsatz der Cashreserven noch nicht berücksichtigt. Überdies erwirtschaftet Balda 60% seiner Leitung in den USA, so dass sich bei einer fortgesetzen Dollarstärke auch hier noch zusätzliche Potentiale ergeben. Es gibt eigentlich keinen einzigen negativen Aspekt zu Balda. Kommt sehr selten vor an der Börse.

durch den sinkenden Ölpreis habe ich noch vergessen:-) Aus solchen Zutaten sind normalerweise Nobrainer zusammengesetzt:-)

Frage mich nur, wer auf diesem Niveau verkauft. Offenbar sind noch viele "forced Seller" unterwegs, die ggf. ihre Bestände in Europa wegen des Euroverfalls abbauen müssen. Na ja gibt ja tausend Gründe, warum man auch stark unterbewerte Unternehmen verkaufen muss...

Lieber ein paar Rosinen hinzukaufen und den Unternehmenswert steigern. Da haben wir Kleinanleger langfristig mehr davon.  

auch auf die Kapitalstruktur achten, da es im Anbetracht des extrem günstigen Fremdkapital ineffizient ist, mit einer EK Quote von über 90% zu operieren. Vielleicht kauft man ja auf einen Schlag ein Unternehmen mit 50 Mill. EBITDA für 400 Mill. EUR. Danach läge auch die EK Quote automatisch wieder im Normalbereich. Dann hätte Balda 2016 wahrscheinlich ein EBITDA von 60 Mill. bei einer aktuellen Marketcap von 185 Mill...

Was ich noch nicht berücksichtigt habe, sind massive Verlustvorträge der Balda AG, die in den kommenden Jahren die Steuerquote extrem drücken können. IVU ist hier ein sehr gutes Beispiel, was dies für Auswirkungen haben kann, wenn die Gewinne erstmal anfallen. Der Wert dieser Verlusvorträge dürfte sich auch auf 1 EUR pro Aktie belaufen.

Zitat aus dem GB von Balda:

Latente Steuerforderungen werden insoweit angesetzt, als zum Bilanzstichtag eine Realisierung durch zukünftige
steuerliche Gewinne als wahrscheinlich gilt. Der Balda-Konzern hat in dem Steuerkreis der US-Gesellschaften aktive
latente Steuern in Höhe von TEUR 1.387 bilanziert. In den letzten beiden Geschäftsjahren erzielten die Gesellschaf
-
ten Verluste. Der Balda-Konzern geht davon aus, dass aufgrund der Geschäftsentwicklung und der steuerlichen Pla
-
nungsrechnungen ausreichend positiv zu versteuernde Ergebnisse für die Realisierung des Steueranspruchs entste
-
hen werden.
Zum 30. Juni 2014 bestehen latente Steueransprüche in Höhe von TEUR 13.091, deren Realisierung von künftigen
zu versteuernden Einkommen abhängt, die höher sind als die Ergebniseffekte aus der Auflösung bestehender zu
versteuernder temporärer Differenzen. Unter Zugrundelegung der entsprechenden Steuerplanungen für einen Zeit
-
raum von fünf Jahren sind Realisierungen der Steueransprüche wahrscheinlich.
Zum Bilanzstichtag bestehen steuerliche Verlustvorträge zur inländischen Gewerbesteuer in Höhe von TEUR 78.315
(Vorjahr: TEUR 73.942) und zur in- und ausländischen Körperschaftsteuer in Höhe von TEUR 88.937 (Vorjahr:
TEUR 83.321), auf welche keine latenten Steuern bilanziert worden sind. Es wird dennoch davon ausgegangen, dass
diese Verlustvorträge mit zukünftigen Gewinnen verrechnet werden können. Da diese Gewinne jedoch in Perioden
erwartet werden, die sich außerhalb des Planungszeitraums befinden, erfolgte keine Aktivierung.
Die Berechnung der latenten Steuer auf die deutschen Gesellschaften erfolgte mit dem Steuersatz von 30,3
% (Vor
-
jahr: 30,3
%). Ansonsten wurden für die ausländischen Gesellschaften die Steuersätze angesetzt, die nach Rechtslage
zum Bilanzstichtag galten bzw. erwartet wurden.

der Wert der Verlustvorträge dürfte nur bei 24 Mill. ohne Abzinsung liegen. Aber immerhin positiv auf den FCF und dadurch den weiter steigenden Cashbestand.

Balda hat Charles Brewer III (CEO) und Michael Brewer (COO) als Geschäftsführer der Balda C. Brewer und Balda Precision abberufen und freigestellt
Balda AG 17:36:23 3,16 € 0,19%
vor 2 Min (18:21) - Echtzeitnachricht  

der beiden war ja folgerichtig, da sie Balda ja verklagt haben. Man kann ja nicht einen Angestellten im Unternehmen lassen, der dieses auf 4 Mill. EUR verklagt. Dann ist die Arbeitsgrundlage auch hinfällig. Nur schade für die beiden Geschäftsführer, die nun ihr Familienunternehmen verlassen müssen. Aber sie haben sich ja auch entschieden gegen Balda zu Klagen.

wenn man bedenkt seit wann man den Kaufpreis moniert haben dürfte und da rumgemacht hat. Eine der ersten Aktionen des neuen Mgmts noch in Movember 2012 war ja eine Bestandsaufnahme vor Ort straight away.


Aus dem Archiv:
http://www.plasticsnews.com/article/20140305/NEWS/...-oceanside-calif  

Der Besuch der Betriebstätten fand im November 2013 statt.  

das kommt davon wenn man seine eigene Tochter verklagt.

http://www.aktiencheck.de/exklusiv/...on_abberufen_Aktiennews-6215327

Jetzt gibt es zwei Luschen weniger in dem Laden, mal sehen wer hier nachrückt ... es kann nur besser werden .... oder !?!?!  

Ich sehe hier zu viel Konzentration auf den Buchwert. Ein Unternehmen mit einer hohen EK-Quote, positivem Cash-Flow und einer vorausichtlichen weiteren positiven Entwicklung, guter strategischer Aufstellung etc. verspricht mehr als ein bloßes Erreiches des Buchwertes. Das 52-Wochen-Hoch sollte Mindestziel sein in den nächsten Monaten.  

anderen. Erstmal muss der Kurs wie in der Vergangenheit auf dem Nettocashbestand von 3,4 EUR notieren. Nach den Halbjahrszahlen wird man sehen, wohin der Weg des operativen Geschäfts gehen wird. Ich bon mir sicher, dass die bisherige Prognose von 73-78 Mill. Umsatz nach oben angepasst werden wird. Aktuell hat man die seltende Situationm dass alle Makrofaktoren in Baldas Richtung laufen...  

Konzentriert.

Nettocash ist schon ein deutlicher Unterschied.