Local.com aussichtsreich

http://messages.finance.yahoo.com/...p;mid=200122&tof=5&frt=2  

http://webcache.googleusercontent.com/...oposal/spreebird-mobile-app/  

User boom da im Yahoo-Board gemacht hat. Die Projektbeschreibung zur Spreebird-App war sicherlich nur versehentlich im Internet zugänglich.
Die App in der 1. Version kostet also nicht mal 50 T$ und wird etwa 60 Tage Entwicklungszeit brauchen. Da die Datei am 16. August erstellt wurde und der Google Cache Snapshot auf 29. August datiert, rechne ich mal mit 3 Monaten Entwicklungszeit ab Anfang September. Dann hätten wir die App im Dezember.
Ich hätte die App gerne früher gesehen. Dadurch dass man erst auf iTwango und dann erst auf Screamin gesetzt hat, hat man ein paar Monate verloren.

Naja, Hauptsache das wird noch was dieses Jahr. Wenn auch die anderen angekündigten Produkte und Features bald erfolgreich anlaufen, steht steht nach einem sehr durchwachsenen Jahr 2011 ein deutlich besseres Jahr 2012 bevor.

Wenn sie die neue Guidance für 2011 halten und einen positiven Ausblick für 2012 geben (Gründe gäbe es dafür ja einige), müsste der Kurs bald wieder anziehen. Vom August-Crash hat er sich ja wieder teilweise erholt, was man nicht von jeder Aktie sagen kann.  

http://getaways.screamindailydeals.com/deal/...o-bahia-resort-getaway
20 T$ Umsatz.

An dem anderen sieht man aber, dass da noch ungenutztes Potential schlummer: 50 of 350 purchased. Hier sollten bald mal Synergieeffekte mit der Local.com Site ansetzen:
http://getaways.screamindailydeals.com/deal/big-bear-lake-getaway  

http://messages.finance.yahoo.com/...p;mid=200122&tof=5&frt=2  

http://messages.finance.yahoo.com/...p;mid=200254&tof=3&frt=2  

ist keine drei Wochen alt und eine 8-K-Mitteilung an die SEC, die dem Unternehmen die Ohren lang ziehen würde, wenn da etwas nicht stimmen würde.  

entspricht der momentanen Marktkapitalisierung

http://messages.finance.yahoo.com/...;mid=200053&tof=34&frt=2

selbst wenn sich im andeutenden Erfolgsfall von Screamin im Laufe der nächsten zwei Jahre noch einmal 20 Millionen an Earn Outs fällig werden.  

Local.com Corporation (NASDAQ:LOCM - News), a leading online local media company, enables brick-and-mortar businesses to connect with online customers using a variety of digital marketing products. The company reaches more than 20 million consumers each month on the flagship Local.com website, approximately 1,500 regional media sites and more than 100,000 geo-category websites. The company distributes daily deals to hundreds of thousands of email subscribers in 14 markets via Spreebird, rich media ads via Rovion.com, and real-time product inventory information from more than 60,000 retailers nationwide via Krillion.com.  

Vorstellung des neuen Rovion/Krillion Produkts auf einer Konferenz:
http://ir.local.com/...irol-newsArticle&ID=1609503&highlight=

Nicht schlecht, dass sie innerhalb weniger Monate zwei billig aufgekaufte Plattformen zu etwas neuem in der Branche verbinden. Zusammen mit der Tatsache, dass diese Units vorher nicht profitabel waren und wenig Umsätze generierten ist das ein Hinweis, dass es hier nicht um zusammenhangloses anorganisches Wachstum zur Umsatzsteigerung ging, sondern man konkrete Synergien im Sinn hatte.
Jetzt muss das alles nur noch vertieblich zünden und dann dürfte auch der Kurs zur Abwechselung mal das gleiche tun. Vielleicht ist diese Lösung auch für einen Großen interessant im Hinblick auf Einstieg oder Übernahme.  

http://ir.local.com/...OTMxMjUtMTEtMjU1MzI2L3RvYy9wYWdl&ListAll=1

Was mich wundert sind die sehr hohen Cost of revenues, die vom Umsatz wenig übrig lassen (90,8% !?). Da bleibt wohl doch bei weitem nicht so viel hängen wie man es vom School Raising Betrag ("10% der Net Proceeds") auf der Webseite abzuleiten zu können glaubte. Der Eintritt in den Daily Deals Sektor erscheint mir trotz der Akquisition von Screamin schwieriger als ich dachte.
Libuda, was hälst du denn von diesen Zahlen?

Six Months Ended June 30, 2011
Revenue $4,068
Revenue $3,695

"Cost of Revenue
Cost of revenue consists of direct costs incurred to generate the Company’s revenue, primarily the agreed-upon payments to the merchants. Cost of revenue components are recorded with the associated revenue and payments are made to merchants based on negotiated payment schedules."  

Massendeal für 10.000 Gutscheine mit einer großen Imbißkette:
http://www.screamindailydeals.com/deal/online-gift-card-subway  

"Groupon muss Umsatzangaben halbieren
Rückschlag für den Groupon-Börsengang: Die Schnäppchen-Website hat ihre Umsätze nach Ansicht der US-Regulierer viel zu hoch angegeben. Es wachsen die Zweifel am Geschäftsmodell des einstigen Start-Up-Stars."

http://www.handelsblatt.com/unternehmen/it-medien/...ren/4655928.html

Der Daily Deals Sektor kann wohl auch keine Wunder vollbringen. Damit dürfte klar sein, dass dieser Sektor auch nicht zu einer "Neubewertung" von Local.com führen wird, sondern innerhalb einer Bandbreite von verschiedenen Produkten zur Diversifizierung der Einnahmen beitragen wird und, wenn sie es geschickt anstellen, auch zu Synergieeffekten. Letzteres sehe ich als eigentlichen Pluspunkt von Daily Deals bei Local.com.  

sein als bei der Konkurrenz, denn inzwischen tauchen nämlich die Daily Deals, worauf wir hier ja lange gewartet haben, auch auf der Flaggschiffseite auf.

http://www.local.com/topics/?topic=food&keyword=food

Wer in den USA handeln kann hat jetzt noch eine Dreiviertelstunde Zeit, die günstigen Kurse zu nutzen.  

fast ausschließlich auf Shortselling zurückzuführen, denn die Shortseller hoffen, dass eine vermutlich anstehende Korrektur der Umsätze von 21 Millionen auf 19,5 Millionen im dritten Quartal fehlinterpretiert wird.

In den 21 Millionen steckten nach meinen Schätzungen 3 Millionen Umsatz für Spreebird/Screamin, die momenten extrem gut laufen. Diese 3 Millionen sind der Gutscheinumsatz, der auch den Anteil enthält, den man den Firmen bezahlen muss. Im Rahmen des IPO von Groupon hat sich Groupon jetzt darauf geeinigt, als Umsatz nur noch den Betrag zu bezeichnen, der die eigene Provision darstellt, bei dem also der an den Teilnehmer gezahlte Betrag schon abgezogen ist.

Am Unternehmen ändert sich dadurch nichts: Die Wertschöpfung bleibt die gleiche, am Gewinn/Verlust ändert sich dadurch nichts und auch am Cash Flow ändert sich nichts. Daher ist das gestrige erneute Dip eine erneute hervorragende Kaufgelegenheit.  

für 1,719 - an den anderen Börsen haben die Kurse schon angezogen.  

Name Kurs Bid Stk. Bid  Ask  Ask Stk.
Nasdaq  2,25   400  2,05  5,25  200  
Tradegate  1,71   1.500  1,693  1,826  1.500  
Frankfurt  1,635   918  1,692  1,758  883  
Stuttgart  1,628   1.500  1,631  1,788  1.500  
Berlin  1,638   1.500  1,691  1,828  1.500  
Xetra  2,749   n.a.  n.a.  n.a.  n.a.  

auf der Flagship Site ist noch etwas zaghaft. Bisher sehe ich das nur bei den Articles, erwartet hätte ich es eher bei den Coupons. Aber immerhin entwickeln sich die Dinge Schritt für Schritt wie erwartet, wenn auch manchmal langsamer.

Positiv sehe ich die Kooperation von Spreebird/Screamin mit großen Kino- und Restaurantketten. Der einzelne Deal bringt dann zwar nur einen geringen Betrag, aber dafür sorgen diese für deutlich mehr Traffic und Publizität.

Das in #2161 angesprochene SEC-Filing dämpft allerdings meine Erwartungen an die Margen von Spreebird. Mal sehen wie Spreebird in den Q3 Zahlen aussieht.  

und durchschnittliches Tagesvolumen jetzt unter 200.000

http://www.nasdaq.com/symbol/locm/short-interest

Der aktuelle Bärenmarkt spielt den Shorts natürlich trotzdem in die Hände.  

Local.com wird immer besser:

http://messages.finance.yahoo.com/Stocks_(A_to_Z)/...amp;frt=2#200258

Und das Wichtigste: Die Shortseller haben bisher die niedrigen Kurse nicht zum Eindecken genutzt, sondern nach meinen Beobachtungen eher ihre Short-Positionen noch ausgebaut, wobei man wissen muss, dass nacktes Shorten zum ganz überwiegenden Teil gar nicht erfasst wird und folglich gar nicht in im letzten Posting angesprochenen Zahlen eingehen kann.

Beim Kauf einer Aktie wird nämlich der Käufer nur gefragt, ob er liefern könne - und das muss er ankreuzen. Ob er tatsächlich kann, wird nicht überprüft.  

mit seinem Buchwert bewertet - vergleichbare andere Unternehmen im Schnitt mit dem Fünffachen des Buchwertes:

It's funny when Gro tries to appear smart by tossing out terms like she has a clue. Here's a few examples of where companies trade relative to their tangible book value.

AAPL, book value $74.81, Trades $406.00
INTC, book value $9.22, Trades $22.88
PCLN, book value $39.98, Trades $515.25

Companies in LOCM's sector:

TZOO, book value $2.29, Trades $25.30
RLOC, book value $3.06, Trades $13.00

TZOO and RLOC both are currently reporting trailing 12 month losses.

I think Gro needs to go back to MIT/Yale and re take those economics classes she failed.


The Book-Value of Local.com is 52.8 million.

http://finance.yahoo.com/q/bs?s=LOCM

Ignore the falsifications and lies of the paid basher letitgrow.

The Book-Value of Local.com is 52.8 million. Market-cap is with 52.36 million equal with book-value.


Share-price of Travelzoo is the 11-fold of Book-Value: TZOO book value $2.29, Trades $25.30


Share-price of ReachLocal is the 3.6-fold of the book-value: RLOC book value $3.06, Trades $13.00

Und so könnte man die Vergleiche fast unbegrenzt fortsetzen. Und es ist keineswegs so, dass Local.com etwa ein größeres Risiko beinhaltet, denn man man keine Schulden und ein Cash, die 25% des Börsenwertes von heute ausmacht.  

The company:


* Up and Coming Internet based advertising phenomenon

* Experienced and proven management team

* Extreme growth mode

* Fun work in a casual setting  

http://messages.finance.yahoo.com/Stocks_(A_to_Z)/...amp;frt=2#199601  

im Bereich des Local Search auf. Das lässt sich dann zwar nicht so marktschreierisch herumposaunen, aber auf lange Sicht gibt es enorme Vorteile durch Synergieffekte.

Ein Bereich, der an Bedeutung gewinnen könnte: Powered by Local.com

http://messages.finance.yahoo.com/Stocks_(A_to_Z)/...tof=43&frt=2  

frühen Phase. Getan hat man wirklich viel. Die ganzen neuen Ansätze und Produkte müssen aber jetzt noch am Markt Erfolg haben.
Sollten alle neuen Bereiche mal einen signifikanten Ergebnisbeitrag leisten, wird es zweistellige Kurse geben. Das kann aber noch dauern. Meine Hoffnung ist, dass dies am Ende von Q3 und Q4 schon erkennbar wird, und dass es einen deutlich positiven Ausblick auf 2012 gibt.