Das bedeutet, dass bei einer Gesamtzahl von 570Mio Aktien, fast 2 Euro Gewinn, durch die Einmalzahlung generiert werden. Das heisst fuer 2014 , wenn die wegfallen, dass der Gewinn je Aktie von 4 Euro auf Minimum 2 Euro einbricht, und dass unter der Voraussetzung, dass sich das Geschaeft nicht verschlechtert, was jedoch der Fall ist. Also ist ein Gewinn je Aktie von 1,50 Euro eher wahrscheinlich, und eine Divi von max. 75 cent. Was ca 3% und damit realistisch waere, in der Zukunft Wenn man sich das vor Augen haelt, ist der Einbruch nicht so ueberraschend und die Analysten mit einem Kursziel von ueber 25 noch immer zu positiv. Die Annahme ist allerdings, dass die Zahlung wirklich 1 Mrd war, und das nicht nur ein Geruecht ist. Aber man muesste Jahr herausbekommen, wieviel in der Jahresprognose an Einmalzahlung angenommen wurde. Egal bei einem Gewinn von max. 2 Euro je Aktie in 2014 ist ein Kurs von 22 Euro noch zu hoch. Ich habe allerdings, bevor ich auf diesen Gedanken gekommen bin, bereits voll zugeschlagen und bin all in. Kann nicht mehr nachkaufen. |
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