Hypoport - Kurschancen mit dem Finanzvertrieb 2.0

Szenario, dass jetzt bereits 5 Monate bestätigt wird, könnte HP aktuell sogar mit einem einstelligen KGV für dieses Jahr notieren. Hört sich momentan etwas absurd an, aber die Daten liegen nunmal auf den Tisch und jeder kann sich die entsprechenden Szenarien ausrechnen, wobei man bei Hypoport die geringere Steuerquote berücksichtigen muss.

HP könnte aktuell der günstigste Wachstumswert in Deutschland sein, wenn die bislang gezeigte operative Performance auch die nächsten 7 Monate anhalten sollte. Finde aktuell aber wenig Gründe, die für einen dramatischen Geschäftseinbruch im zweiten Halbjahr sprechen würden.

Besonders die von Scansoft vorgestellte Dividendenstrategie gefällt mir. Da kann es riesen Rückflüsse an die Aktionäre geben. Denke dass man bis dahin keine Aktienrückkäufe mehr macht, da der Kurs dann schon sehr hoch stehen wird. Statt Dividenden eventuell dann auch eine Expansion ins Ausland forciert oder eben beides paralell.  

die interne ergebnisrechnung dient steuerungszwecken, die externe dem finanzreporting

beide sind idR nicht vollständig integriert (hätte auch keinen sinn), differenzen (brückenpositionen, "überleitung") bleiben bestehen

die freitagsmeldung spricht von "konsolidierten Controlling-Zahlen", meint als die interne ergebnisrechnung

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Gesamtmarkt auf neue Hochs. Meine Kollegen wundern sich schon,warum ich nur noch grinsend durch die Gegend laufe, weil das sonst nur sehr selten der Fall ist... Meistens nach einem HSV Sieg.

Zum Glück sind Hypoport Ausschläge nach oben da häufiger ;-)  

wirklich erstaunlich, dass einfach diesen Daten immer noch "Anleger" gibt, die unter 30 EUR verkaufen. Aber ich habe mich bei Softing damals auch jahrelang gewundert. Gehört wohl dazu:-)

 

 

Mist da schläft man einmal aus und verpasst den Einstieg :/
Jetzt muss ich auf die konso warten  

ist Hypoport noch ein glasklarer Kauf!
Wie Scansoft schon schreibt, ist Hypoport wohl aktuell einer der günstigsten deutschen Wachstumswerte. Wenn nicht sogar DER günstigste Wachstumstitel auf dem deutschen Kurszettel.

Ich habe Freitag nachbörslich über L&S zu 24,10€ noch mal nachgekauft, da ich es vor der Ad-Hoc verschlafen hatte. Ich werde auch in Zukunft Konsolidierungen immer wieder zum Kauf nutzen.
Mein Kursziel bis Ende 2015 erhöhe ich von 30€ auf 40€ nach diesem beeindruckenden Newsflow. Beim EPS erhöhe ich meine Schätzung von 1,70€ auf 2€.  

Ich kann da voll und ganz mitgehen.

Wenn sich an der Situation am Gesamtmarkt nicht grundlegend etwas ändert u. der DAX im Dezember bei ca. 12000 Punkten steht, dann rechne ich auch damit, dass Hypoport bis Ende des Jahres auf ca. 40 € steigt.

Aber was man hier eigentlich kauft, ist die langfristige Story mit Europace. 2020 kann der Kurs schon dreistellig sein.  

ein wenig in Schutz zu nehmen, er hat recht mit seinem Posting #2628 ... es handelt sich "lediglich" um Zahlen auf AG-Ebene. Folgende Antwort habe ich auf meine Nachfrage von der IR erhalten:

Guten Tag Herr XXX,

bei dem EBIT von 3,5 Mio. Euro handelt es sich um Controllingzahlen für April + Mai. Wir gehen davon aus, dass das so ermittelte EBIT nah an dem Konzern-EBIT für die Monate April + Mai, welches nach Abschluss des Quartals ermittelt wird, sein wird.

Viele Grüße aus Berlin

 

was denn richtig sei, die EBIT-Angabe zum April/Mai von 3,8 Mio ab Homepage oder die 3,5 Mio aus der ADHOC:

Guten Tag Herr XXX,
zutreffend ist, dass wir für die Monate April + Mai von einem EBIT von mindestens 3,5 Mio. Euro EBIT ausgehen.  
Viele Grüße aus Berlin
Christian Würdemann
Head of Group Operations
 

es der Markt aktuell nicht zu begreifen, wie dramatisch sich die GuV bei Hypoport gerade verändert. Man schaut nur auf den starken Kursanstieg in 2015 un verkennt, dass man ein organisch zweistelliges FinTechunternehmen mit immer noch sehr hohen Skalierungspotential für ein cashbereinites einstelliges KGV 2016 aktuell erwerben kann. Reine Psychologie, die hier den Deckel draufhält. Wie gesagt, da hilft nur weiter warten und bei den Dips nachkaufen.

sind - wieder einmal - nur ein paar ausgeschlafene Kleinanleger "Schuld" an dem Kursanstieg bisher. Mit nur aktuell 6500 gehandelten Aktien und meist 2- bis niedrig 3stelligen Einzelumsätzen auf Xetra einen Kursanstieg von 7% hinzulegen, kann eigentlich nur bedeuten, dass der große unbekannte Institutionelle vergessen hat, eine ICE-Bergorder zu tieferen Kursen einzustellen und jetzt die kleinen Privaten sich um die restlichen Kleinstverkaufsorder streiten. Interessant wäre es, ob eine dicke Verkaufsorder auch von größeren Adressen aufgenommen wird. Scansoft, Du kannst ja mal Deinen Bestand ins ASK bei 26€ stellen. Wenn die dann schnell weggekauft sind, wissen  wir, dass Institutionelle an Hypoport dran sind.

Bye Netfox 

 

Analyse-Update großzügig erhöht

 

sie haben " vergessen" die Jahre 2016 und 2017 anzupassen.

Mein Fahrplan sieht eher so aus:

2015: € 2 (e)
2016: € 2,50 (e)
2017: € 3 (e)

Vorraussetzung ist, das die Zinsen niedrig bleiben, der break even im Versicherungsgeschäft wie geplant erreicht wird und bis Ende 2016 die übrigen Banken wie geplant an die Plattform angeschlossen werden können.  

DJ EQS/Original-Research: Hypoport AG (von Montega AG): Kaufen



Original-Research: Hypoport AG - von Montega AG

Einstufung von Montega AG zu Hypoport AG

Unternehmen: Hypoport AG
ISIN: DE0005493365

Anlass der Studie: Update
Empfehlung: Kaufen
seit: 22.06.2015
Kursziel: 30,00
Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten
Letzte Ratingänderung: -
Analyst: Alexander Drews

Boom in der Baufinanzierung hält auch in Q2 an, Geschäftszahlen deutlich
über den Erwartungen


Hypoport hat am Freitagnachmittag bekannt gegeben, dass für die Monate
April und Mai ein EBIT von 3,5 Mio. Euro erwartet wird. Zum Vergleich, im
Vorjahresquartal lag das EBIT bei 1,1 Mio. Euro. Damit dürfte das operative
Ergebnis im ersten Halbjahr bereits über dem Rekordergebnis des
Gesamtjahres 2014 liegen (7,9 Mio. Euro).

Markt wächst zweistellig: Neben den Einsparungen im weiterhin defizitären
Versicherungsgeschäft ist diese signifikante Ergebnisverbesserung vor allem
auf die deutliche Marktbelebung in der Baufinanzierung zurückzuführen. Das
sehr niedrige Zinsniveau führte dazu, dass das Neugeschäftsvolumen für
private Wohnungsbaukredite im Zeitraum Januar bis April um 20% gestiegen
ist. In den Jahren zuvor lag das Wachstum regelmäßig im niedrigen
einstelligen Prozentbereich.

Zinsanstieg im Mai dürfte Geschäftsvolumen nochmals erhöht haben:
Insbesondere im Mai dürfte Hypoport eine starke Geschäftsentwicklung
verzeichnet haben, da es hier zu einem sprunghaften Zinsanstieg gekommen
ist. In der Vergangenheit führte dies regelmäßig zu einem erhöhten
Abschluss von Finanzierungen, da sich viele Kunden das niedrige Zinsniveau
sichern wollten (Angst vor der Zinswende).

Prognosen erneut angehoben: Wir haben angesichts der sehr positiven
Ertragsentwicklung unsere Prognosen für das laufende Jahr erneut angehoben
(siehe Tabelle links), für die kommenden Jahre aber unverändert gelassen.
Das niedrige Zinsniveau und die Angst der deutschen Sparer vor den Folgen
der Eurokrise ('Grexit') hat zu einer Flucht in Sachwerte geführt.
Allerdings bleibt das Immobilienangebot in Deutschland aufgrund der nur
moderaten Bautätigkeit weiterhin begrenzt, weswegen wir in den kommenden
Quartalen mit einem Abflachen des Neugeschäftsvolumens rechnen.
Gleichzeitig ist jedoch festzuhalten, dass nur die Hälfte des aktuellen
Wachstums der derzeitigen Sonderkonjunktur zuzuschreiben ist. Wie in den
Jahren zuvor dürfte allein durch Marktanteilsgewinne ein Wachstum von 10%
bis 15% erzielt werden. Somit sollte Hypoport auch bei einer möglichen
Marktabschwächung zweistellig wachsen können.

Fazit: Hypoport dürfte im laufenden Jahr ein neues Rekordergebnis erzielen.
Dieses Wachstum ist aber nicht nur auf die Sonderkonjunktur bei der
Baufinanzierung zurückzuführen, sondern auch auf anhaltende
Marktanteilsgewinne und kontinuierliche Kostensenkungen. Entsprechend sehen
wir das Unternehmen auch nach einem möglichen Abflachen des aktuellen Booms
sehr gut positioniert, um den Umsatz und das Ergebnis nachhaltig zu
steigern. Nach der Anpassung unserer Prognosen heben wir das Kursziel auf
30,00 Euro an (zuvor: 29,00 Euro). Die Kaufempfehlung wird bestätigt.  

Anhebung des Kurszieles um 1 Euro !
Da lehnen die sich ja richtig aus dem Fenster ... LOL  

Jetzt noch einsteigen ?
Oder auf konso warten ?
Was meint ihr ?  

Kursziele von Montega werden langsam zum Running Gag. Der CEO Slabke hat folgerichtig auf der HV auch wörtlich gesagt, dass offenbar mutige Menschen keine Analysten werden. Q.e.d.

Kurs ist eine reine Beleidigung der Analysefähigkeit dieses Threads:-)  

eben so schlecht, wie die offiziellen Analysen.

Hypoport sollte sich andere Analysten suchen und mal auf Roadshow gehen. ich wiederhole mich da.

Man könnte auch mal die IR fragen, ob diese letzte Analyse mit ihnen besprochen wurde, oder warum hier für 2016 ein Gewinnrückgang erwartet wird.  

meine Ängste sind jetzt weg, schaue wieder hier rein in 2 Wochen.........  

Ängste? Warum? Wenn man Angst hat, sollte man Analyst werden

Normalerweise braucht man an der Börse keine Angst zu haben, wenn man sich mit Hilfe aller verfügbaren Quellen und am besten sogar noch vor Ort informiert. Man sollte nicht allzu naiv sein - sowie "Anleger" bei Cashcloud. Wer hier sein Geld reinsteckt, sollte mal unter "Pump and Dump" googeln. Allein schon die "Analyse" von heute ist sooo eindeutig, dass es schon fast wieder amüsant ist.  Kann man die shorten...?

Bye Netfox

 

Morgen wird der Kurs wahrscheinlich erstmal nachgeben um dann etwas später wieder zu steigen.
Werde dann einsteigen!
Was meint ihr ?