Jinkosolar - hat die niemand auf dem Radar?

Wenn mal die großen Unsicherheiten weg sind wie die Antidumpingzölle in den USA oder in Indien oder die Untersuchungen der EU gegen das Unterlaufen der Mindestpreise und die Kurse diese News verarbeitet haben, dann kann man nach meinem Dafürhalten bei einigen China-Solaris ohne große Bauchschmerzen wieder rein gehen und dann kann man wie skorp es meiner Meinung komplett richtig analysiert als Aktionär "sich wieder auf das operative Geschäft konzentrieren" und da sieht es nun wahrlich gar nicht schlecht aus.
Diese ganzen von mir genannten Unsicherheiten dürften so bis Mitte August verarbeitet sein. Dann kommen die Q2-Zahlen und die werden bei vielen China-Solaris sehr ordentlich ausfallen, bei Jinko wohl wieder hervorragend und dann wohl ohne großartigen negativen Sondereffekte wie in Q1 mit 21 Mio. $ Damit wird auch das Nettoergebnis wieder super aussehen und nicht nur das bereinigte Nettoergebnis.

Kurzfristig (Q3 und eventeull noch Q4) werden die US-Strafzölle wohl schon negative Auswirkungen auf die Gewinnmargen haben für Jinko und Co, aber das sollte eigentlich auch jedem mittlerweile klar sein. Auch den Herren Analysten. Hoch interessant wird sein was Jinko über die Auswirkungen der verhängten US-Strafzölle so zu sagen hat anlässlich der Q2-Zahlen. Bis dato hat sich ja noch keiner der China-Solaris dazu im Detail geäußert. Jedenfalls brauchen die China-Solaris eine neue Strategie um in den USA weiter gut verkaufen zu können z.B. eine neue Produktion außerhalb China wie Suntech sie offensichtlich in Brasilien plant (Brasilien ist ja gerade dabei für Solar eine Local Content-Regelung einzuführen wie bei Wind) bzw. JA Solar in Mexiko oder eine OEM-Produktion ala Renesola oder man kauft in Taiwan oder Korea Zellen mit nichtchinesischen Wafer ein und baut die Zellen in der eigenen Produktion in China in die Module ein. Das wird definitiv alles eine Preisfrage sein bzw. wie viel Geld man überhaupt zur Verfügung hat um investieren zu  können. Jedenfalls gibt es für die China-Solaris weiterhin Wege um die neuen Strafzölle in den USA umgehen zu können. Es wird halt um 10 bis 15% teurer.

Die taiwanesischen Zellhersteller mussten schon mal ihre Zellpreise seit der Verhängung der Antisubventionszölle und dem Schließen des Strafzoll-Schlufploches (ab jetzt müssen ja Zellen und Module außerhalb Chinas kommen oder Wafer und Zellen um keine US-Strafzölle bezahlen zu müssen) von 0,40 $/W auf 0,37 bis 0,39 $/W senken, denn die Bestellungen aus China gingen ab Anfang Juni nach Bekanntgabe der US-Antisubventionszölle rapide zurück. Im Februar haben in Taiwan die Zellen sogar schon 0,42/0,43 W/$ gekostet.

Hier der Link dazu:

http://www.digitimes.com/news/a20140702PD201.html

Ab September/Oktober wird es dann hoffentlich klar sein wann und vor allem wie Jinko ihre Solarkraftwerkssparte ausgliedert (als einfache Holding, in einen Fonds, YieldCo, ...) und dann könnte es in der Tat so kommen wie skorp es schön schreibt "viel Push".
Canadian Solar und Trina Solar haben ja die gleichen Plänen.
Dann besteht die große WAhrscheinlichkeit, dass in den Sektor über das operative Geschäft hinaus richtig Fantasie rein kommen könnte. Ganz analog zu SunEdison oder Sunpower, die ja ebenfalls ihre Solarkraftwerkssparte als YieldCo ausgliedern werden und deren Kurse profitieren jetzt schon von dieser geplanten Ausgliederung. Kann man jetzt nicht ganz vergleichen miteinander, da Jinko "nur" Solarkraftwerke aus China in ihrem Bestand hat und China ist halt für US-Anleger nicht das attraktiveste Investment-Land. Canadian Solar wird höchst wahrscheinlich in ihrem geplanten YieldCo chinesische, japanische und amerikanische Solarkraftwerke bündeln und vielleicht auch noch kanadische.

Die heutigen Juni-Monatszahlen vom Silberpastenhersteller Giga Solar Materials mit 26,1 Mio. $ und vom Waferproduzenten Sino-American Silicon Products mit 82,6 Mio. $, für beide Unternehmen waren das Rekordmontasumsätze, zeigen bzw. belegen, dass die Solarnachfrage erwartungsgemäß sehr sehr gut ist - Unischerheiten hin oder her.

Hier der Link dazu:

http://www.digitimes.com/news/a20140704PM200.html

Skorp bist du noch in Sunpower drin ?  

sehr ausführlich und gut geschrieben!
 

Es wird Zeit für Fabriken außerhalb Chinas......und neuer Phantasie......  

http://www.nasdaq.com/press-release/...he-construction-20140707-00122  

bin wieder dabei mit einer kleinen Posi. Weiß jemand was den Kursrutsch bei den Solaris heute ausgelöst hat?

VG
Taktueriker  

hatte auch auf einen guten Wochenstart gehofft. Das schöne Plus ist leider wieder dahin. Brutal schmiert heute mal wieder Renesola ab. Ist wohl doch nicht der Top Wert von Maydorn... Es kann doch langsam nicht mehr an den ewig bekannten Strafzöllen liegen. Weiter Daumen drücken. Ich hoffe auf einen goldenen Herbst!
 

bei den China Solaris passiert doch in der Regel nichts ohne Grund.
Irgendwas muss doch sein oder erfahren wir es evtl. dann erst morgen...

VG
Taktueriker  

http://www.iwr.de/news.php?id=26614  

Meine Prognose für 2030:
Ich bin Tot.
Ich brauche kein Geld mehr.  

Deine Prognose beruhigt doch hinsichtlich der ganzen Aufregungen an der Börse!  

China soll erst mal 16-20 GW PV Zubauziele für 2015 nennen; dieses Jahr wird schon nicht gut um die 10 GW.....2015 wahrscheinlich auch nur 12 GW lächerlich für 1,4 MRD Menschen....  

geht es mal wieder runter, nachdem ich bei unter 20 € vor ein paar Wochen ausgestiegen war,
ging es natürlich nur hoch, war klar,
aber wie immer werden wir auch wieder niedrigere Kurse sehen, denke ich,
warum sollten wir uns auch jetzt auf einmal im Aufwärtstrend befinden ?
nur meine Meinung.

Es kommen vielleicht wieder Kurse zum Einsteigen.  

Wie sieht das eigentlich mit dem Wert der Jinko-Anlagen aus. Es sind doch mitlerweile weit über 200 MW an Leistung. Wenn man den Wert mit 6 multipliziert, wäre der Wert  über eine Milliarde Kanada-Dollar?


GUELPH (IT-Times) - Kanadas führender Solarkonzern Canadian Solar hat über seine Tochter Canadian Solar Solutions den Verkauf seines 10-Megawatt-Projekts (Val Caron) an die One West Holdings abgeschlossen. Die Anlage habe einen Wert von über 60 Mio. Kanada-Dollar, heißt es bei Canadian Solar.
http://www.it-times.de/news/...esst-verkauf-von-pv-projekt-ab-105503/  

1.000.000,00 CAD = 939.582,47 USD
 

würde ich vorsichtig mal mit 1,5 (neuere) - 2 (ältere) Mio USD bewerten. Ist auch die Frage ob zur anlage z.B. noch ein Umspannwerk dazu gehört oder nicht, usw.  

winhel ist natürlich nicht ganz so einfach zu beantworten. Ist z.B. abhängig wo die Anlage steht, mit welchen Modulen sie bestückt ist und wie sie finanziert ist. Jinko baut ja z.B. ihre chinesischen Solarparks so gut wie nicht mit ihrer Eagle-Reihe.

Einen Daumenwert kann ich dir aber schon geben winhel. 1,50 $/W dürfte der Wert in etwa sein für die Jinko Freiflächenanlagen aus dem letzten Jahr. Für den Preis hat z.B. Trina Solar ihr 60 MW großen chinesisches Solarkraftwerk in Q1 verkauft. Also haben die 208 MW von Jinko, die im letzten Jahr gebaut worden sind, in etwa einen Marktwert von 312 Mio. $.

Die Einspeisevergütungen in China für Freiflächenanlagen wurden zu Anfang des Jahres um 10 bis 20% gekürzt (abhängig in welcher Region gebaut wird) und damit haben natürlich die in diesem Jahr gebauten Solaranlagen keinen so hohen Marktwert mehr wie die vom letzten Jahr. Schätze mal der Wert sollte dann so rd. 10% niedriger liegen, also so um die 1,35 bis 1,40 $/W.

Von der Gewinnseite her gesehen sollte es aber kaum Unterschiede geben zwischen den im letzten Jahr gebauten Solarkraftwerken und mit denen von diesem Jahr, denn die Jinko-Modulkosten sind ja weiter gesunken und ich gehe mal davon aus, dass Jinko auch ihre Systemkosten senken konnte. Letztendlich hat Jinko mittlerweile doch eine große Erfahrung im Projektgeschäft.

Jinko will ja in diesem Jahr 500 MW an eigenen Solarkraftwerken bauen und zusammen mit den 208 MW aus dem Vorjahr dürfte sich der Wert der Solarkraftwerke bis Ende des Jahres auf etwa 1 Mrd. $ aufsummieren. Die EBIT-Marge bei Verkauf dürfte bei um die 15% liegen und somit könnte Jinko meiner Schätzung nach Ende des Jahres ihre Solarkraftwerke mit einem Gewinn von um die 150 Mio. $ als Spin Off ausgliedern. Genau hier setzt dann die Fantasie ein, die skorp in der letzten Woche erwähnte.

In ein paar Monaten werden wir aber das alles recht genau wissen, denn dann wird ja Jinko ihre Solarkraftwerkssparte ausgliedern.  

geht ja mal wieder krass nach unten, war ja fast abzusehen...
mal sehen, wann wir Einstiegskurse haben.  

ich weiß ja nicht. Einige Werte sind schon wieder auf dem Wert aus der Kriesenzeit!!!  Aber lasst es und doch schön reden..  

aber bei yingli, renesola, hanwha...  sind wir auf dem "besten" weg dort hin...
 

SA: Solar stocks drop; China reportedly thinking of cutting targets • 10:08 AM
•OTR Global reports the Chinese government is thinking of cutting its 2014 solar installation targets due to credit availability issues.
•The government previously set a 2014 installation target of 14GW (8GW distributed systems, 6GW utility). Deutsche has already expressed doubts about its feasibility following a soft Q1.
•U.S. and Japanese shipments have been faring better, but new DoC tariffs could take a toll on near-term Chinese sales to the former market.
•Solar stocks are lower amid a market selloff: YGE -5.3%. CSIQ -4.7%. SCTY -3.5%. FSLR -3.5%. SPWR -3.2%. JKS -4.6%. HSOL -4.4%. SOL -3.5%. DQ -3.4%. CSUN -5%. TSL -2.7%. ENPH -3%.
•Solar ETFs: KWT, TAN

Es muss mal wieder das Gerücht verbreitet werden, dass china die Ausbauziele verfehlt. da wollen sich wohl einige nochmal günstig eindecken... Nachkaufen lautet die Devise!  

http://www.scmp.com/business/commodities/article/...er-subsidies-55pc

und schwupps erreichen wir die nächste station 32 $.  

ich fass es nicht. Lach mich schlapp
https://twitter.com/thenotablecalls/status/486503191090311169  

Was ist denn in dem Tweet zu lesen?  

mal wieder eine NEWS übersehen!!
na morgen ist ja auch noch ein Tag!

weiter viel Glück mit JINKO!  

Japan PV market demand may drastically fall in 2015, say Taiwan makers
Nuying Huang, Taipei; Adam Hwang, DIGITIMES [Monday 7 July 2014]
The Japan government is likely to reduce in feed-in tariff rates for PV systems with installation capacities over 1MWp in fiscal year 2015 (April 2015-March 2016) and consequently, total installation capacity a year may drop from 7GWp in 2013 and 2014 to 3-3.5GWp, according to industry sources.

Japan's Ministry of Economy, Trade and Industry in June canceled certification for 144 projects setting up PV power-generating stations with a total installation capacity of 290MWp, seeming to pave the way for cutting feed-in tariffs, the sources said.

Among Japan-based PV vendors, only Kyocera undertakes in-house production of PV modules, while Sharp, Panasonic, Mitsubishi and Toshiba mainly outsource PV module production to China- and Taiwan-based makers, the sources indicated. Therefore, China- and Taiwan-based PV module makers are subject to risks arising from shrinking demand in Japan, the sources noted.


Categories: Green energy Solar
Tags: 2015 demand Japan Japan market PV Taiwan
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