Ist doch völliger Quatsch so ein belangloser Satz und hat doch mit der Realirät nicht viel am Hut. Ist doch wohl logsich, dass nicht jeder neue Auftrag für ein Kursplus von 5 bis 10% sorgen kann, denn sonst wäre Nordex in 6 bis 9 Monaten bei 50 €. Außerdem bewegen wir uns nicht mehr bei 12 €, sondern bei 15 € und da ist halt mal die Kursluft ein wenig dünner. Die Summe der Auftragseingänge ist entscheidend und nicht der gemeldete Auftrag an und für sich !!! und wer das nicht kapiert, der setzt sich mit Nordex nicht auseinander oder er kann die Aufträge überhaupt nicht einordnen.
Nordex hat mittlerweile gut und gerne um die 1,3 GW an Aufträgen fürs kommende Jahr im Sack und wenn noch 250 bis 300 MW dazu kommen bis Mai 2015, es sieht ja nun wirklich so aus, dass die dazu kommen könnten, dann hat das mit normalen Alltagsgeschäft rein gar nichts mehr zu tun, denn dann wird Nordex in Richtung 2015er Jahresumsatz von 1,9 Mrd. € hinlaufen und das hat dann wohl niemand bis dato auf der Rechnung. Dass ein solcher Umsatz ganz automatisch aufgrund von Skaleneffekten (operative Kosten werden ja wohl unterproportional zu den Umsätzen steigen - siehe Effekt in Q3 - krtische Umsatzgröße bei 1,5/1,55 Mrd. € erreicht) der EBIT-Marge mal ganz sicher gut tun wird ist dazu noch ein schöner Nebeneffekt. Wenn Nordex es dann noch hinbekommt, dass man die Kosten bei den Hypridtürmen und der N117-Rotorblätter um 5 bis 10% runter bekommt wird die Bruttomarge wieder in Richtung 23% gehen und schwupps könnte zusammen mit den Umsatzskaleneffekt eine EBIT-Marge > 6,5% am Ende raus kommen. Vom Ausbau des höher margigen eigenen Projektgeschäft will ich erstmal gar nicht anfangen.
Ich brauch hier kein Visionär sein warum auch, denn Nordex hat die Turn Around-Fase hinter sich und in eienr Turn Around-Fase da muss man schon ein wenig Visonär sein. Nordex kann man durch die sehr guten Auftragseingänge der letzten 3 Monate und den Q3-Zahlen eingermaßen gut einschätzen. Wer in Gold investiert der sollte für wahr Visonär sein, denn da weiß wohl niemand wo es hinlaufen wird/kann. Bei Nordex kann man das durch die mittlerweile 884 MW an gemeldeten Auslandsaufträge für 2015 recht gut einschätzen und schon bin ich wieder bei diesem Quatschsatz mit "die Auftragseingänge, Der Laie hats gut beschrieben, sind normales Alltagsgeschäft".
Fundamental kann man Nordex mittlerweile einigermaßen gut einschätzen auf Sicht von 12 Monaten vor allem wegen den gemeldeten Auftragseingängen. Kurstechnisch ist das dann schon etwas anderes, denn erstens wird der Gesamtmarkt mitentscheidend sein wo es hingeht und zweitens muss der Markt auch die Fudamentals richtig einschätzen und wann der das tut das weiß auch keiner. Dass wir ein Kursplus von 100% in den nächsten 12 Monaten hier erleben glaube ich nicht, aber ein Kursplus von 40 bis 50% wie in diesem Jahr bis jetzt, könnte durchaus im Bereich des realistischen liegen. |
Thread abonnieren
