Starke Zukunft für P7Sat1

Warum war das Ebit so schlecht 2018?  

So langsam ist mal eine Gegenreaktion fällig  

Ich will die 12 vorm Komma sehen !!  

 

Und das Digitalgeschäft was mittlerweile mit 2 Mrd  bewertet wird und für Stabilität in der Werbeauslastung  sorgt wird völlig ausgeblendet. Ich bin nach wie vor mittelfristig optimistisch dass der Kursrutsch übertrieben ist.  

@nch _ein_Schr

"... Es gibt überhaupt keinen anhaltspunkt dafür, das P7 schlechter abschneidet 2019 …"
Die Vorstandsprognose 2019 kennst du aber schon? EBITDA per Prognose bereits rückläufig, trotz positiver IFRS-Effekte. EBIT wird daher deutlicher zurück gehen. EPS 2019 damit wohl unter 1 Euro. Der Kurs ist nicht umsonst da, wo er jetzt ist...

"... Die erhöhen doch nciht dramatisch ihre Beteiligung, wenn das ding auf dem absteigendem Ast ist. ..." Schon mal daran gedacht, dass die für ihre ETF's einfach alles kaufen (müssen)? Wenn man sie dann noch verleiht, verdient man gleich doppelt. ;)  

Richtig: das NewCo Geschäft ist knapp 2 Mrd wert. Man beachte aber: der Wert hat sich seit Einstieg von General Atlantic nicht erhöht, obwohl Zukäufe dazu gekommen sind und die Firmen sehr stark gewachsen sein sollten. Die letzte Kapitalmaßnahme ist zum Wert des General Atlantic Einstieges passiert, also kein Wertzuwachs? Ich weis nicht ob mich das so hoffnungsvoll für das "immens stark wachsende Geschäft" stimmen soll.

Und: schon einmal die Margen des neuen Geschäftes mit denen des TV Geschäftes verglichen? Wachsende Umsätze sind nichts wert wenn sie nichts abwerfen, das neue Geschäft kann die wegbrechenden Gewinne des Stammgeschäftes nicht ansatzweise ausgleichen. Heute nicht und ob es das in 5 Jahren können wird weiss niemand.

Und: NewCo ist ein Gemischtwarenladen: Versicherungsvergleiche, Dating, Dildos, Parfum. Nirgendwo eine Alleinstellung, nichts was nicht kopierbar ist. Gemischtwarenläden werden immer mit deutlichem Abschlag gehandelt.

Und: wenn die Wirtschaft ein bisschen hustet, haben Konzerne die mit Werbung hantieren 41° Fieber und schwere Bronchitis, das war schon immer so. Das wird sich 2019 und 2020 sehr deutlich bemerkbar machen und kommt additiv zu einem ohnehin zurückgehenden TV Werbegeschäft. Das ist ein Brandbeschleuniger!

Ist die Aktie jetzt günstig? Aus Dividendenrenditensicht ja. Aber was nützt die hohe Dividendenrendite wenn das Messer weiter fällt? Wo ist denn wirklich der Boden in einer Zeit, in der es sogar für Netflix eng wird weil Disney mit hohem Druck angreift?  

Bevor sich einige um Kopf und Kragen reden.....die Zahlen im Auge behalten:

ProsiebenSat.1 auf einen Blick

2018 war ein herausforderndes Jahr, in dem unsere Strategie weiterentwickelt haben. Unsere relevanten finanziellen und nicht-finanziellen Steuerungsgrößen entwickelten sich 2018 im Rahmen der zuletzt publizierten Erwartungen: Die Umsatzerlöse blieben mit 4.009 Mio Euro leicht unter dem Vorjahresniveau (Vorjahr: 4.078 Mio Euro). Das adjusted EBITDA und das adjusted net income zeigten einen Rückgang um 4 Prozent auf 1.013 Mio Euro (Vorjahr: 1.050 Mio Euro) bzw. um 2 Prozent auf 541 Mio Euro (Vorjahr: 550 Mio Euro). Bereinigt um Währungs- und Portfolioeffekte verzeichnete die ProSiebenSat.1 Group dennoch ein leichtes Umsatzwachstum gegenüber dem Vorjahr. Dabei stieg der Anteil des Nicht-Werbegeschäfts auf 44 Prozent (Vorjahr: 43 %) – und das trotz der Entkonsolidierung des Online-Reiseportfolios.

In den nächsten rund fünf Jahren beabsichtigt die ProSiebenSat.1 Group, die Umsatzerlöse auf 6 Mrd Euro (2018: 4.009 Mio Euro) und das adjusted EBITDA auf 1,5 Mrd Euro (2018: 1.013 Mio Euro) zu steigern. Die Umsatzanteile des Nicht-Werbegeschäfts (2018: 44 %) sowie des Digitalgeschäfts (2018: 30 %) wollen wir auf jeweils über 50 Prozent erhöhen. Die finanziellen Ziele reflektieren unsere Strategie, die gesamte Gruppe zu einem diversifizierten und schnell wachsenden Digitalkonzern auszubauen.

 

 

 

 

Des ist ganz wichtig 0,08 cent  im Einstiegskurs....  

Das Zitat zum Frühstück:

"Ich habe auch noch nie erlebt, dass sich etwas so abrupt geändert hat. Ende letzten Jahres brach der Markt plötzlich ein."
Thomas Deissenberger, Chef des Vermarkters Sky Media, findet keine Erklärung für die plötzlich sinkenden Ausgaben für TV-Werbung – sieht Sky als Plattform aber auf Kurs.

Sky ist deutlich geringer von Werbeerlösen abhängig, deshalb sieht er das deutlich entspannter. Auch in Unterföhring ist der Markt Ende 2018 ganz sicher eingebrochen. Deshalb geht der Kurs in die Knie und bald kennen wir die Zahlen von Q1.  

... ist der Morgen nicht mehr weit. Ich denke, hier braucht man einen langen Atem.  Ich habe lieber ein paar Freenet ein gekauft.  

ProSiebenSat gewollt das der Kurs immer weiter fällt. Nichts an Kurspflege von ProSiebenSat  

 

den bitte Kurspflege sein? Gute News gibt es nicht, die Aussicht ist düster und einen Aktienrückkauf können sie sich nicht leisten, Also was soll da kommen?

Eine tolle Meldung wäre das jemand den kompletten Konzern übernehmen möchte, aber warum sollte das jemand wollen?

Das hat mittlerweile eine Dimension das sich hier bald die Zocker draufstürzen.....  

 

Ja, ich seh in der Prognose einen starken rückgang )
woher nimmst du deine negativen Zahlen ?
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in den nächsten rund fünf Jahren beabsichtigt die ProSiebenSat.1 Group, die Umsatzerlöse auf 6 Mrd Euro (2018: 4.009 Mio Euro) und das adjusted EBITDA auf 1,5 Mrd Euro (2018: 1.013 Mio Euro) zu steigern. Die Umsatzanteile des Nicht-Werbegeschäfts (2018: 44 %) sowie des Digitalgeschäfts (2018: 30 %) wollen wir auf jeweils über 50 Prozent erhöhen.
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liegt mittlerweile bei unter 3 Milliarden. Es tut echt nur mehr weh beim Zuschauen. :-/
 

Auch in den nächsten 5 Jahren Lottomillionär zu sein  

gelesen hättest, dann steht da was von sonder-effekt 443 Mio
der im 4. quartal verbucht wurde , ohne den
wäre das ergebnis ca 2016 gewesen.
Also, stelle nicht so behauptungen auf EPS < 1Euro
das wird eher 2

ein Sonder-effekt, ist das was der Name sagt, der tritt nicht jährlich auf

http://geschaeftsbericht2018.prosiebensat1.com/...e-des-konzerns.html

Dieser Wert ist geprägt durch Sondereffekte von minus 443 Mio Euro (Vorjahr: 34 Mio Euro),  

Mütter haben schöne Töchter, so ist das nunmal, aber man darf den Absprung nicht verpassen sonst wird das ein Fiasko wie bei Steinhoff, nicht das ich sage das es schon soweit ist, aber für eine lange Zeit ist jetzt hier erst mal die Luft raus.....  

18,50 meine, nicht wenigen Anteile, mit hohem Verlust veräußert. Und wollte mit PSM nie wieder was zu tun haben. Wenn ich mir das aber jetzt hier ansehe, überlege ich wirklich hier noch mal rein zu gehen. Was für ein Debakel seid gut nem Monat. Frage ist eher ob es das jetzt war, KGV zw. 5-6 ist schon nicht so schlecht.

Ich glaube ich sollte einfach mal ne Order einstellen 12,75 hatten wir schon kurz gesehen  

Würde jetzt erstmal auf eine Bodenbildung warten ... wo die liegt ... gute Frage. Kann durchaus noch weit aus tiefer fallen. Bei 10,50 sehe ich rein Charttechnisch ne Miniunterstützung ... Long würde ich jetzt keinesfalls gehen.