S+T AG - neuer TecDAX Kandidat?

Gott sei Dank ist der Deckel nun endlich weg!  

"Die 23... dass sie fällt, nur eine Frage der Zeit"

Schön, dass es nur so eine kurze Zeit gedauert hat.  :-)  

.... mit neuen Interessanten Facts:

https://ir.snt.at/IR_SNT_Company_PPT_FY2018_web.pdf

Auch der Automobilherstellerdeal ist erwähnt.... ich tippe übrigens auf Porsche! ... wäre m.M.n. naheliegend .....  

meinen Anteilen getrennt;( Fand aber DocuSign aussichtsreicher.
Ich wünsche euch noch für die Zukunft gute Kurse und viel Erfolg.
Ach eine kleine Position habe ich noch bei Serviceware gekauft, weil der Abverkauf da m.m.n. übertrieben war.  

Guidants:
Warburg Research stuft S&T von Buy auf Hold ab und erhöht das Kursziel von €21 auf €25.
vor 23 MinS&T AG23,641 €-0,92%


 

"AngelaF.-Research" kommt bei genauer Betrachtung der S&T-Aussichten zu der Sicht...

Nicht nur halten, sondern fest! halten.  :-)

Näheres in kürze.

 

Wenn man sich nur mal zum Vergleich ansieht, wie eine Windbutze wie z.B. (M)ordex 100% in ein paar Monaten macht und  bei  einer lächerlichen Gewinnmarge von 2 bis 3%  in den Himmel gelobt wird, obwohl sie vor einem Jahr kurz vorm Abnippeln standen, dann kann man schon mal vom Glauben abfallen. Eine grundsolider Wert wie S&T, der zum achten Mal hintereinander das Ergebnis erhöht hat,  wird von Kaufen auf Halten "abgestuft".  Selbst schuld, wer noch auf die ANALS hört.  
Ich werde meine Perle ganz sicher noch lange fest! halten.  

Bezugnehmend auf das Posting von McFarlane im Nachbarthread, in dem er auf die Präsi verweist...

Hier mal das was von HN/S&T für 2023 in Aussicht gestellt/prognostiziert wird (die Prognosen wurden in der Vergangenheit eingehalten und mehr als das)


Umsatz... 2 Mrd

Ebitda... 13-14%

Net income 60% vom Ebitda


Das bedeutet...

Ebitda 260-280 Millionen

Net income 156-168 Millionen

EpS 2,36-2,54

Bei KGV von 20 entspräche das Kursen von 47,2-50,8

Bei KGV von 25 entspräche das Kursen von 59-63,5

Beu KGV von 30 entspräche das Kursen von 70,8-76,2


Nun noch eine Rechnung. Sie zeigt auf was möglich ist, wenn die Dinge besser laufen als prognostiziert. Kommt ja ab und an vor bei Firmen wie S&T eine ist. :-)

Beim Umsatz nehme ich mal die Mitte von dem was S&T prognostiziert und dem Szenario das Klei vor kurzem aufgezeigt hat (3Mrd. für 2023).
Bei der Ebitda nehme ich 15%, statt der 13-14%
Beim prozentualen Net income lege ich 5% drauf.

Das ergibt dann...

Umsatz... 2,5 Mrd

Ebitda... 375 Millionen

Net income... 236 Millione

EpS... 3,58


Bei KGV von 20 bedeutet das Kurs von 71,6

Bei KGV von 25 bedeutet das Kurs von 89,5

Bei KGV von 30 bedeutet das Kurs von 107,4


Sicherlich ist das ein sehr optimistisches Szenario, und mögliche Kapitalerhöhungen sind hierbei unberücksichtigt. Aber die beiden hier aufgezeigten Szenarien bestätigen mich in meiner Einschätzung zur S&T- Aktie...

Halten

Und zwar ganz fest halten.  :-)  

Danke Angela!!!

Ich denke auch dass wir noch eine ganze Menge positives vor uns haben mit unserer S&T AG!!  

Toll, dass du mögliche Kurskonsequenzen aus den neuen Ankündigungen von Nh, die m.E. einer mittleren Sensation gleichkommen, ausgerechnet hast.
Falls in 4 bis 5 Jahren ähnliche Multiplen für KGV's bezahlt werden wie heute, könnte ich für KGV 20 bei beiden Optionen mitgehen, KGV 25 bis 30 scheint mir doch zu hoch.
Nh hat ja in der Präsi und bei der Konferenz in Paris fast nebenbei mal eben den avisierten Nettogewinn für 2023 um schlappe 50% erhöht:
Bisher Ebitda-Marge 10% = 200 Mio.
davon (2018) 54%                = 108 Mio. Nettogewinn
neu Ebitda-Marge 13,5%  = 270 Mio.
davon 60%                             = 162 Mio. Nettogewinn        

Nebenbei gibt es ja noch einige potentielle Sahnehäubchen:
- zwangsläufige M-DAX-Aufnahme mit neuen großen Investoren
- potentielle Übernahme durch Foxconn mit Kursaufschlag (hoffentlich nicht zu schnell)
- 2,3 Mrd. Umsatzpotential lt. Präsi statt nur 2 Mrd.

Restrisiken gibt's immer, aber Angelas Projektion zumindest fürs KGV 20 scheint mir eine Wahrscheinlichkeit von mehr als 60% zu haben, zumals Nh's Versprechungen bisher quasi Gesetz oder besser waren.  

Die 3 verschiedenen KGV's habe ich mal in die Berechnung rein genommen, da sie (aus meiner Sicht) die 3 KGV's darstellen die bei den div. Börsenstimmungen S&T zugestanden werden.

20, für verhaltene Stimmung
25, für neutrale Stimmung
30 (und möglicherweise sogar darüber), wenn der Markt euphorisch ist.

Einen (länger andauernden) Crash habe ich bewusst außen vorgelassen, da m.M. nach die Zinsen auf Dauer (mindestens noch10 Jahre) niedrig bleiben werden, und von daher die Alternativen (hochverzinste Staatsanleihen) für das "Big money" fehlen. Und das Big money ist nun mal das was die Kurse hochsteigen, bzw. in den Keller sausen lässt.

Danke! für den Hinweis, dass für 2023 mittlerweile schon 2,3 Milliarden Umsatz anvisiert werden.

Ich habe das Gefühl, dass bei der Marge in den nächsten Jahren noch das ein oder andere Prozentchen obendrauf kommt. Das margenstarke Geschäft scheint sich ja gut zu entwickeln. Wer weiß, was da noch kommt.

Bleibt zu hoffen, dass ein Übernahmeangebot erst in ein paar Jahren erfolgen wird (für 50 Euronen oder mehr).
 

Neue Stimmrechtsmitteilung:

Neu 5,01% Investec Asset Management Registrierter Sitz, Staat: London,

https://www.finanznachrichten.de/...ichung-nach-40-abs-1-wphg-015.htm  

"Investec Asset Management Ltd wurde die Befugnis erteilt, in Bezug auf die hierin enthaltenen Aktien Entscheidungen im Hinblick auf das Stimmrecht zu treffen, hält sie jedoch nicht direkt."

 

Erst unter 20 € würde sich  sich das Bild trüben.    

17.04.2019
Kepler Cheuvreux senkt Kursziel für S&T von €28 auf €27. Buy.
vor 8 Min
S&T AG23,681 €+0,09%
 

die Würfel sind gefallen oder wie soll ich die Herabstufung verstehen?
Passt doch überhaupt nicht mit der angegebenen Begründung...

 

Am 21.5. findet die HV statt -> www.wallstreet-online.de/nachricht/...en-hauptversammlung/all

Hier noch ein kleiner Artikel über die S&T AG und über die Bedeutsamkeit Industrie 4.0 -> www.kreditwuerdigkeit.de/...ry-4-0-etf-sicher-in-die-zukunft/  

der Verweis führt ins Leere, ich meinte diesen Artikel: https://www.kreditwuerdigkeit.de/...ry-4-0-etf-sicher-in-die-zukunft/

Heute wurden schon die 24,80 getestet, ohne neue, großartigen News. Super!
 

24.04.2019
Ich glaube das war bisher noch nicht bekannt. Könnte eine neues Standbein werden.

"Mit Hardware von Kontron und Software von Sysgo wollen die beiden Partner eine Plattform anbieten, die die Hürden für die Zertifizierungen, die in der Bahnindustrie erforderlich sind, senkt.
Kontron und Sysgo haben mit der gemeinsamen Entwicklung einer integrierten Plattform für sicherheitskritische Lösungen im Eisenbahnwesen begonnen, die auf der SAFe-VX-Hardware von Kontron basiert. Ziel ist es, Kunden eine solide und flexible Basis für zertifizierbare Applikationen in Zügen und in der Signaltechnik zur Verfügung zu stellen. Kontron bringt in die Kooperation seine bewährte Standard-Hardware ein....

Kontron und Sysgo haben bereits mehrere mögliche Anwendungen für autonome Züge und die Bahnsignalisierung identifiziert, für die sich die Plattform SAFe-VX perfekt eignet.........."

https://www.elektroniknet.de/elektronik/embedded/...sysgo-164730.html

 

s&t will ja in den nächsten 3-4 Jahren p.a. ca. 100 Mio Umsatz mehr machen durch Zukäufe, dafür wurde jetzt die Finanzierungsgrundlage erweitert!

S&T AG: Platzierung eines Schuldscheindarlehens über EUR 160 Mio. zur langfristigen Wachstumsfinanzierung

https://www.finanznachrichten.de/...gen-wachstumsfinanzierung-015.htm
 

Test der Euro 22,6 - 22,84  

Die Umsätze heute sind gar nicht all zu hoch.

Dafür ist das Minus schon recht hoch, was echt ärgerlich ist.

Die von Robin erwähnte Zone haben wir nun heute bereits zum zweiten Mal getestet!

Die 38 Tage Linie bei € 23,10 sollten wir uns aber nach Möglichkeit heute noch zurück erobern.

Im übrigen wäre es nun aktuell eine gute Gelegenheit im Vorfeld der Zahlen einzusteigen oder seine Positionen zu erweitern!

Ich denke das heute einige nach den Ausagen von Trump ihre Gewinne in S&T realisiert haben und auf der Käuferseite wegen der selben Aussagen heute gestreikt wird.

Aber wirklich viel zu tun hat ja S&T mit dem Handelskrieg nicht und ist weitestgehend autark dagegen .... also abwarten .....  

https://ir.snt.at/Aktie.de.html

Dort bitte den Bericht mit Kaufempfehlung von Pareto auswählen.  

https://ir.snt.at/20190506_Pareto_Q1_2019.pdf  

Also eigentlich bin ich absolut auch überzeugt von S&T alles durchgehalten auch das extreme Tief. Aber warum fällt sie ohne Grund seid Tagen und in den letzten Tagen über je ca. 4,5 %  wieder , 2 Tage sehr  extrem mal wieder, das ist nicht normal ohne Meldungen. Das alle Aktien seid 2 Tagen wegen Handelsstreit fallen ok, aber dennoch im Rahmen. S&T ist super geführt aber dennoch als hoch riskant eingestuft und fällt im Gegensatz zu Anderen sehr heftig und das über mehrere Tage ohne Grund.
aber diese enormen Abstrafen ohne Meldungen sind doch nicht normal ? Wer kann das erläutern.? Das gibt einem schon zu denken ! Danke ,