Tom Tailor Holding AG

Guten morgen, was sagt ihr zu den Zahlen

Die Marke tt geht ihre weg, sieht gut aus aber der Umsatz von Bonita geht stetig zurück.
Was aber positiv ist die roherttagsmarge liegt bei 67% also tt macht an sich einen gute Job
Aber das Ziel 950mil Euro Umsatz zu erreichen sehen ich als viel zu Hoch angesetzt an!

Wir haben in den 9 Monaten grad mal knapp 680mil€ ok das Weihnachtsgeschäft kommt aber wird es den Letzen nötigen Kick geben?!

Wir haben im Durchschnitt 226mil€ und im Letzten Quartal brauchen wir 20% mehr Umsatz!!! Ist das denn zu schaffen?

Gruß  

das ist zu schaffen. Guck dir doch einfach mal die Umsätze des letzten Jahres im Q4 an (250 Mio. Umsatz). Dann haste deine Antwort. Und da man dieses Jahr gegenüber dem Vorjahr in den ersten 9 Monaten gewachsen ist und nahezu jedes Jahr im Q4 ebenfalls, könnte es klappen.

Naja und wenn nicht, ist es doch auch wurscht. Wichtiger ist die Kennziffer Ebitda und da hat man 57 Mio. (+21%) erzielt. Also, die Zahlen sind gut, aber der Markt kauft lieber (aktuell) woanders, als TT nur irgendwie zu honorieren und für die Schmach der letzten Monate zu "entschädigen". So ist es halt.....

Ich bleibe weiter dabei. Die Bestätigung wurde mal wieder erbracht, der Lohn dafür jedoch nicht....ich warte  

die kann man ja nun echt nicht mehr ernst nehmen. Im Oktober noch stuft er TT mit der Begründung der schwachen Sommermonate ab (was sich ja jetzt als komplett als falsch herausgestellt hat) und jetzt beläßt er trotz völliger vorheriger Falschanalyse sein Kursziel bei 17 Euro und korrigiert seine Prognosen für Umsatz und Ebitda nach unten, ohne jedoch überhaupt irgendwelche genauen Zahlen zu nennen. Ja geile Analyse. Sollen wohl aber knapp unter dem des Managements von TT liegen. Ja noch besser. Macht ja sonst auch zu viel Arbeit mal selbst was zu errechnen, also einfach mal dummschwätzen, und zwar so lange bis er viell. wirklich mal richtig liegt...

Ne, den Typen kann man echt nur auslachen. Er traut sich offensichtlich keine konkreten Zahlen zu nennen, weil er eben keine Ahnung hat und das Kursziel beläßt er trotz deutlich besserem Abschneiden als von ihm noch im Oktober großspurig verkündet bei 17 Euro, weil sich der aktuelle Kurs eben schon von diesem weit entfernt hat. Eier müsste man haben. Aber keine Ahnung, keine Eier. Daher besser mal die F..... halten...

man regt mich solche unqualifizierte oberflächliche Wichtigtuerei auf  

Ennismore baut Shortposition deutlich ab:

Positionsinhaber	Emittent	ISIN	Position	Datum
Ennismore Fund Management Limited	TOM TAILOR Holding AG	DE000A0STST2	1,27 %	2014-10-16
Ennismore Fund Management Limited	TOM TAILOR Holding AG	DE000A0STST2	1,39 %	2014-10-13
Ennismore Fund Management Limited	TOM TAILOR Holding AG	DE000A0STST2	1,41 %	2014-08-19
Ennismore Fund Management Limited	TOM TAILOR Holding AG	DE000A0STST2	1,33 %	2014-08-15
Ennismore Fund Management Limited	TOM TAILOR Holding AG	DE000A0STST2	1,20 %	2014-08-07
Ennismore Fund Management Limited	Tom Tailor GmbH	DE000A0STST2	1,11 %	2014-02-20
Ennismore Fund Management Limited	Tom Tailor GmbH	DE000A0STST2	1,00 %	2014-02-14
Ennismore Fund Management Limited	Tom Tailor GmbH	DE000A0STST2	0,94 %	2014-02-12
Ennismore Fund Management Limited	Tom Tailor GmbH	DE000A0STST2	0,83 %	2014-02-10
Ennismore Fund Management Limited	Tom Tailor GmbH	DE000A0STST2	0,71 %	2014-02-06
Ennismore Fund Management Limited	Tom Tailor GmbH	DE000A0STST2	0,60 %	2014-02-03
Ennismore Fund Management Limited	Tom Tailor GmbH	DE000A0STST2	0,54 %	2014-01-23

 

meiner Meinung nach solide Zahlen von einem soliden Unternehmen.
Ziele die man sich gesetzt hat sind weiterhin erreichbar. ( selbst falls die Ziele minimal verfehlt werden, ist der Kurs erbärmlich niedrig!!)
Halloooo KUV von 0,3!!!!!

zum Brachenvergleich:
Hugo Boss KUV von 2,8!!!!
Gerry Weber von     1,6!!!!

Zu den Analysten: Gab es gerade eine Entlassungswelle bei der Bildzeitung???

Das die Shortquote reduziert wurde stimmt mich sehr positiv genau wie die hohen Umsätze heute.  

Performance heute wird den Zahlen nicht wirklich gerecht- ist aber fast immer so, dass die Aktie erst verzögert darauf anspringt- habe ich jedenfalls aus der Vergangenheit in Erinnerung.

Der Umsatz interessiert mich auch nicht wirklich so brennend, wichtig ist die Marge und da sieht es wirklich gut aus. Die Zeichen stehen gut.

Das mit Ennismore hatte ich noch gar nicht gesehen- erfreut mich ebenfalls.

Joa jetzt fehlt nur noch eins: Käufer!

Die Zahlen haben mich bestärkt weiter zu halten- irgendwann müssen sich doch mal die guten Fundamentaldaten im Kurs bemerkbar machen.  

Jetzt geh ich erstmal online shoppen  

am 06.11.14 abwarten, da bekommen wir vermutlich einen besseren Überblick vor allem bezüglich des Nettoergebnisses, der Nettoverschuldung, Buchwert (evtl. EPS) etc. Wenn ich Zeit habe, werde ich mir sämtliche Kennziffern dann auch nochmal im Peervergleich angucken. Dürfte ja bei der aktuellen market cap wirklich mehr als interessant sein.

und das ist es ja leider, was mich stört. Kein einziger Analyst veröffentlicht mal Kennziffern oder stellt einen Peervergleich an, um die aktuelle Bewertung hinsichtlich Unter bzw. Überbewertung überhaupt anstellen zu können. Stattdessen werden völlig sinnfrei irgendwelche Kursziele mit lapidaren Begründungen rausgehauen.

Das Witzige ist ja, daß man meist den schwachen Einzelhandel oder das schlechte Wetter oder die Umsätze im Textilhandel nimmt, um die jeweiligen Kursziele nach unten zu begründen. Aber bisher hat sich speziell immer TT von genau dieser Schwäche komplett abgekoppelt. Das geht schon min. die letzten 2-3 Jahre so und trotzdem raffen die Jungs es nicht, TT dann auch entsprechend isoliert zu betrachten und nicht der Masse zuzuordnen. Apple ist ja schliesslich auch nicht mit ehemals Nokia oder Samsung zu vergleichen, speziell nicht bei der Marge. Aber wat sollet. Müssen wir selbst die Analyse machen, ist eh gesünder.  

Es ist halt schade, dass die guten News mal wieder verpufft sind. Von der "Markterholung" wieder nix mitgenommen, beim nächsten dicken Minus des Gesamtmarktes dafür vermutlich wieder bei den Flops des S-Dax ganz vorne dabei.

@Costaverage: Ja, da hast du vollkommen Recht. Irgendwie macht sich da niemand wirkliche Gedanken bzw. haut unsinnige Aussagen raus.  

ist einer meiner Hauptgründe für mein Investment hier. + die Story
@Cost: bei den meisten Kennziffern wird man kaum einen besseren Wert als TT finden.
Das große Problem ( was eigentlich keines ist) ist, dass die wichtigsten Gegebenheiten für Fonds nicht da sind.

Sprich:
- Dividendenausschüttung ( am besten langjährig)
- niedriger Schuldenstand
- relativ sichere Gewinne ( hier muss man sagen, dass Tom Tailor pro Jahr ca. 20-30Millionen an Schulden abbaut, was natürlich zu Lasten des Gewinnes geht)

Aber halloooo was würde dann am Ende ( ohne Schuldenabbau) für ein riesiger Gewinn übrig bleiben, bei steigender Profitabilität und stetiger Umsatzsteigerung!

Ich finde nicht, dass das was mit Fantasie zu tun hat, sondern mit Gegebenheiten, die relativ sicher sind!
 

http://www.jobbörse.com/...XN0&m=d41d8cd98f00b204e9800998ecf8427e

Ich für meinen Teil studiere selber nebenberuflich techn. Betriebswirtschaft und leider, dies sind meine Erfahrungen wird an den Unis nicht so viel Wert auf zusammenhängendes Denken gelegt.
Stattdessen werden sinnfreie Modelle abgefragt und Kennzahlen werden auch nicht wirklich im Zusammenhang gedeutet, sondern isoliert.

Wenn man sich dann vorstellt, dass ein Aktienanalyst mit diesen genialien Fähigkeiten blöd rumschwafeln darf. ( wahrscheinlich Neulinge = S-Dax + sonstige Nebenwerte), dann braucht man sich über den Mist eigentlich nicht ärgern ;-)

 

Ennismore reduziert fleißig weiter die Shortquote. Jetzt nun 1,13%
Wahrscheinlich können die Ihre komplette Shortposition glatt stellen ohne Angst haben zu müssen, dass wer Ihnen dazwischen haut :-D :-D sorry aber ich liege in der Ecke!!!!

Da könnte man echt böse munkeln, im welchen Verhältnis Leute die Analysen verfassen zu Ennismore stehen.
Was glaubt ihr?

https://www.bundesanzeiger.de/ebanzwww/...ch_list.destHistoryId=91757  

obwohl Ennismore also die Shortposition deutlich abbaut, gibt es keinerlei positive Kursbewegungen für TT. Läuft ja echt perfekt für Ennismore. So können sie halt immer schön günstig zurückkaufen, weil es offensichtlich genügend Verkäufer gibt. Kann mir das nur mit Window Dressing erklären. TT hat ja wirklich schlecht performed, wer will solch einen Wert schon am Jahresende im Depot haben.

@uscar: ich glaub nicht daß TT noch großartig bei evtl. Gesamtmarktrückschlagen am Ende des Sdax zu finden ist. Dafür ist TT schon zu stark gesunken und mittlerweile für solch ein großes Modeunternehmen mit fast 1 Mrd. Jahresumsatz (KUV halt 0,3) zu attraktiv. Die Käufer werden schon irgendwann kommen, denn richtige Schnäppchen gibts jetzt bei sämtlichen Indizen auch nicht wie Sand am Meer.

Klar sind da Werte wie RIB, Grammer, Leoni etc., die ebenfalls bei der letzten Korrektur stark gefallen sind (mehr als 20%), aber das Gros hat durch die Russland Delle schon einige teils starke Umsatzeinbußen.

Wie siehts da bei TT aus? Nun, TT hat seine Kernmärkte umsatztechnisch zu 90% in den Ländern Deutschland, Österreich, Schweiz, Niederlande, Belgien und Frankreich. Also hier ist man relativ krisensicher und muss nicht so wie VW, Daimler, EON, Siemens etc. große Einbußen einkalkulieren. Genauso sieht es ja beim Einkauf aus, da vorrangig alles aus Asien kommt.

Ich finde es daher schon wichtig, wie sehr man bei seinem Investment auch hier auf böse Überraschungen globaler oder auch regionaler Art verschont bleibt. Bei TT mache ich mir da keine Sorgen. Was makroökonmisch eine tendenzielle Deflation für TT bedeuten könnte, wäre wohl zu kompliziert das hier zu erörtern. Aber so weit ist es ja noch nicht  

mit 18 Prozent Miesen ausgestoppt wurde, bin ich seit gestern wieder dabei.
Argumente: Die 10,50 scheinen mir doch ne gute Panzersperre gegen weiteren Kursverfall.
Weihnachtsgeschäft, Unterbewertung und zuletzt ganz passable Zahlen müssen doch irgendwann wieder Käufer anlocken.
Neuer mentaler Stop bei 9,44 auf Tagesschlusskursbasis, 15 Prozent unter Kaufkurs.
Das dürfte aber nur passieren, wenn der Gesamtmarkt absäuft...
 

https://www.bundesanzeiger.de/ebanzwww/...ch_list.destHistoryId=74665  

nun innerhalb von 8 Wochen mit über 83.000 Anteilen eingedeckt und somit vermutlich fast 1 Mio. Umsatz generiert. Die Aktie ist trotzdem wie festgenagelt bei 11. Boden scheint gefunden, zumal die letzten Wochen auch sehr hohe Umsätze zu beobachten waren.

Mal gucken ob es dieses Jahr noch große Kurssprünge gibt. Zahlen also nächste Woche Donnerstag, wobei ja eigentlich schon klar ist, wie der Tenor ist. Vermutlich wird man aber noch ganz gerne auf die EK Quote, Nettoergebnis und besonders CF gucken  

Bin jetzt auch dabei, 11 Euro waren einfach zu verlockend. Fundamental gibt es fast nix zu Beanstanden, bis auf die hohen Schulden. Trage selber auch gern TT, weil die Qualität hervorragend ist. Denke es hat sich langsam Ausgeshortet.... Mein Kursziel zum 31.12.´14: 14,....  

wenn ich mir hier manchmal wie der größte Depp mit EK 15 vorkomme, denke ich auch, dass am 06.11 die Sanduhr einmal umgedreht wird und sich Ennismore von Ihren Short Positionen trennen wird. ( sprich sie bauen bis dorthin langsam weiter ab und werfen dann den Rest)

Verdient haben die ja mitlerweile genug!!! Auch wenn das ganze nichts mehr mit einem fairen und nur ansatzweise fundamental berechtigten Börsenhandel zu tun hat.

https://www.bundesanzeiger.de/ebanzwww/...ch_list.destHistoryId=55751  

Es bleibt zu hoffen, dass es so kommt.

Performance von TT die letzten Tage mal wieder unter aller Sau....wir kommen einfach nicht von den 11 weg...schauen wir mal, ob die Zahlen da was ändern können.

Wir brauchen jedoch alleine schon über 30% Kurssteigerung um wieder in den Bereich von 14,00€ zu kommen...und 14,00€ werden die meisten hier mit EK jenseits der 14,00€ auch nicht befriedigen. Und das hat noch nicht einmal etwas mit Gier zu tun, da bei 14,00€ n von keiner utopischen Bewertung gesprochen werden kann.

Bis Jahresende werden wir hier meiner Meinung nach jedenfalls keine großen Sprünge mehr machen. Wirklich entscheidend wird der Jahresabschluss 2013 sein. Hier wird man sehen, ob die angekündigten Ziele erreicht wurden und ob Bonita nun endgültig erfolgreich integriert wurde.
Demnach wird mit diesem Termin dann auch meine Anlageentscheidung fallen.

Die Börse handelt Erwartungen- und die könnten bei TT erfüllt und vielleicht auch gerade im Hinblick auf die Marge übertroffen werden. Fraglich ist nur was passiert wenn sie nicht erfüllt werden. Bei so einem geringen Börsenwert würde ich normalerweise davon ausgehen, dass  Erwartungen nicht vorhanden sind und somit auch nicht enttäuscht werden können. Hier scheint es jedoch anders. Gute Entwicklung des Konzerns und keinerlei Honorierung an der Börse.
Das Argument der Gesamtmarktsschwäche lasse ich übrigens nur bedingt gelten. Wer viel verliert gewinnt andersherum auch wieder viel. Tom Tailor verliert nur viel und gewinnt nichts.

PS: Ich weiß, dass ich hier immer sehr pessimistisch schreibe, jedoch gibt es schon seit langer Zeit Kurstechnisch einfach keinen Grund zur Freude.  

Hugo Boss streute heute Angst vor der Konjunkturflaute.
Allerdings können wir hier noch von der Hoffnung leben, dass die schon im Kurs drin ist.
Sekt oder Selters.... wissen wir am Donnerstag...
 

schon merkwürdig, da in den Medien immer behauptet wird, dass die Deutschen immer noch sehr konsumfreudig sind......  

wenn Ennismore nun fast die Hälfte seiner Shortposition glattgestellt hat (von 1,41% in der Spitze auf nun nur noch 0,84%) und somit in den letzten Tagen als Käufer aufgetreten ist, wer zum Henker schmeisst dann seine Anteile zu diesen Kursen auf den Markt? Das ergibt keinen Sinn. Eigentlich müsste TT demnach deutlich höher stehen. Aber das Spielchen kennen wir ja.

Man kann natürlich versuchen auch hier wieder etwas positives zu sehen, daß eben Ennismore als Shortseller auf dem Rückzug ist und zumindest dieses Störfeuer so langsam verschwindet. Vermutlich sehen sie den Kurs auf einem fairen Niveau bzw. zumindest ausgereizt. Ist natürlich nicht ausgeschlossen, daß sie nochmal zurückkommen, aber auf dem jetzigen Niveau ist das Shorten zu echt aberwitzig. Selbst wenn TT ein Nettogewinn von nur 20 Mio. erreichen würde, wäre man ja aktuell mit KGV14 ja mehr als fair bewertet. Die Multiple sind aber interessant und wenn die Entschuldung weiter voranschreitet, kann der pos. Free CashFlow viell. mittelfristig schon anderweitig verwendet werden ;)

Positionsinhaber	Emittent	ISIN	Position	Datum
Ennismore Fund Management Limited	TOM TAILOR Holding AG	DE000A0STST2	0,84 %	2014-11-03
Ennismore Fund Management Limited	TOM TAILOR Holding AG	DE000A0STST2	0,91 %	2014-10-31
Ennismore Fund Management Limited	TOM TAILOR Holding AG	DE000A0STST2	1,09 %	2014-10-23
Ennismore Fund Management Limited	TOM TAILOR Holding AG	DE000A0STST2	1,13 %	2014-10-21
Ennismore Fund Management Limited	TOM TAILOR Holding AG	DE000A0STST2	1,27 %	2014-10-16
Ennismore Fund Management Limited	TOM TAILOR Holding AG	DE000A0STST2	1,39 %	2014-10-13
Ennismore Fund Management Limited	TOM TAILOR Holding AG	DE000A0STST2	1,41 %	2014-08-19
Ennismore Fund Management Limited	TOM TAILOR Holding AG	DE000A0STST2	1,33 %	2014-08-15
Ennismore Fund Management Limited	TOM TAILOR Holding AG	DE000A0STST2	1,20 %	2014-08-07
Ennismore Fund Management Limited	Tom Tailor GmbH	DE000A0STST2	1,11 %	2014-02-20
Ennismore Fund Management Limited	Tom Tailor GmbH	DE000A0STST2	1,00 %	2014-02-14
Ennismore Fund Management Limited	Tom Tailor GmbH	DE000A0STST2	0,94 %	2014-02-12
Ennismore Fund Management Limited	Tom Tailor GmbH	DE000A0STST2	0,83 %	2014-02-10
Ennismore Fund Management Limited	Tom Tailor GmbH	DE000A0STST2	0,71 %	2014-02-06
Ennismore Fund Management Limited	Tom Tailor GmbH	DE000A0STST2	0,60 %	2014-02-03
Ennismore Fund Management Limited	Tom Tailor GmbH	DE000A0STST2	0,54 %	2014-01-23

 

dieser ständige Verkaufsdruck. Also für mich steht fest, daß hier "manipuliert" wird. Die Umsätze heute sind im Vergleich zu den Vorwochen nicht sonderlich hoch. Da wird pausenlos ins Ask geschmissen und zwar mit auffallend kleinen Stücken. Und das kurz vor den mit Sicherheit nicht schlechten Zahlen.

Das einzige was fehlt ist Ausblick und FCF.

Also Leute, nun kauft doch mal ;)  

Also vor ca. 30 min wurden auf Xetra knapp 12.000 Stück geschmissen...oder sehe ich das hier falsch?

15:55:57

10,70

12.578

Also hier stimmt irgendetwas nicht...wir sind fast bei 10,00€.

 

Blöcke verkauft. Aber es ist eben auch ne größere Adresse beim Kauf dabei und hält dagegen, sonst wär der Kurs sicherlich schon unter 10.

Hoffentlich ist es ein final sell off