Jinko Solar vor einer Neubewertung ?

traue jinko nach zahlen über 28 dollar zu :-)  

traue jinko nach zahlen über 28 dollar zu :-)  

 

jemand wann die Zahlen von First Solar kommen ?  

Modulsegement:

	Q3 2015	Q4 2015	Q1 2016	Q2 2016	Q3 2016	Q4 2016
ASP	0,56 $/W	0,567 $/W	0,553 $/W	0,545 $/W	0,53 $/W	0,515 $/W
Kosten Inhouse	0,41 $/W	0,39 $/W	0,39 $/W	0,385 $/W	0,37/W	0,36 $/W
Bruttomarge Inhouse	26,8%	31,2%	29,5%	29,4%	30,2%	30,1%
Kosten „Blended“	0,452 $/W	0,459 $/W	0,444 $/W	0,435 $/W	0,421 $/W	0,409 $/W
Bruttomarge	19,2%	19,1%	19,7%	20,2%	20,5%	20,6%
Absatz Module	1.064 MW 596 Mio. $	1.617 MW 916,7 Mio. $	1.330 MW 735,5 Mio. $	1.400 MW 763,0 Mio. $	1.500 MW 795,0 Mio. $	1.700 MW 875,5 Mio. $
Bruttogewinn	116,2 Mio. $	175,1 Mio. $	144,9 Mio. $	154,1 Mio. $	163.0 Mio. $	180,3 Mio. $

Zusätzliche Angaben zu den Blended Costs, denn die werden bezüglich Gewinnmargen zunehmend wichtiger:

Zukauf Zellen- Blended Cost:

Q4: Quote: 56% - Zellpreis: 0,33 $/W - Aufpreis: + 0,055 $/W = 0,031 $/W

Q1: Quote: 47% - Zellpreis: 0,335 $/W - Aufpreis: + 0,06 $/W = 0,038 $/W

Q2: Quote: 46% - Zellpreis: 0,31 $/W - Aufpreis: + 0,035 $/W = 0,016 $/W

Q3: Quote: 46% - Zellpreis: 0,30 $/W - Aufpreis: + 0,025 $/W = 0,0115 $/W

Q4: Quote: 49% - Zellpreis: 0,29 $/W - Aufpreis: + 0,015 $/W = 0,007 $/W

USA -Blended Costs:

Malaysia-Produktion beinhaltet die höheren Produktionskosten gg. China inkl. dem Wafereinkauf und es ist ab Juli eine Erhöhung der malayischen Fertigungskapazitäten von 500 MW auf 1.000 MW berücksichtigt.

Q4 (USA-Absatz: 479MW):

Strafzölle: 389 MW = 0,13 $/W = Anteil 24% = 0.031 $/W

Malaysia-Produktion: 90 MW = + 0,04 $/W -- + 0,02 $/W Wafer = 0,06 $/W = Anteil 5,5% = 0,003 $/W

Q1 (USA-Absatz geschätzt: 325 MW):

Strafzölle: 205 MW = 0,13 $/W = Anteil 15% = 0.019 $/W

Malaysia-Produktion: 120 MW = + 0,025 $/W -- + 0,03 $/W Wafer = 0,055 $/W = Anteil 9% = 0,005 $/W

Q2 (USA-Absatz geschätzt: 400 MW):

Strafzölle: 280 MW = 0,13 $/W = Anteil 20% = 0.026 $/W

Malaysia-Produktion: 120 MW = + 0,025 $/W -- + 0,03 $/W Wafer = 0,055 $/W = Anteil 9% = 0,005 $/W

Q3 (USA-Absatz geschätzt: 575 MW) :

Strafzölle: 375 MW = 0,13 $/W = Anteil 25% = 0.033 $/W

Malaysia-Produktion: 200 MW = + 0,03 $/W -- + 0,025 $/W Wafer = 0,055 $/W = Anteil 13% = 0,007 $/W

Q4 (USA-Absatz geschätzt: 675 MW):

Strafzölle: 425 MW = 0,13 $/W = Anteil 25% = 0.032 $/W

Malaysia-Produktion: 250 MW = + 0,025 $/W -- + 0,02 $/W Wafer = 0,045 $/W = Anteil 15% = 0,006 $/W

Blended Cost kpl.:

Q4 – 0,069 $/W

USA + Malaysia: 0,034 $/W

Zellkauf: 0,031 $/W

Rest (OEM/normale Zölle): 0,004 $/W

Q1 – 0,055 $/W:

USA + Malaysia: 0,024 $/W

Zellkauf: 0,028 $/W

Rest (OEM/normale Zölle): 0,003 $/W

Q2 – 0,051 $/W:

USA + Malaysia: 0,031 $/W

Zellkauf: 0,016 $/W

Rest (OEM/normale Zölle): 0,004 $/W

Q3 – 0,0519 $/W:

USA + Malaysia: 0,04 $/W

Zellkauf: 0,0115 $/W

Rest (OEM/normale Zölle): 0,004 $/W

Q4 – 0,049 $/W:

USA + Malaysia: 0,038 $/W

Zellkauf: 0,007 $/W

Rest (OEM/normale Zölle): 0,004 $/W

 

Die Umsätze beim Stromverkauf werden auch in Q1 schwach sein, weil in vielen chinesischen Gegenden mit Kohlestrom geheizt wird und somit die Stromleitungen voll sind und damit kann dann auch recht wenig Solarstrom in das chinesische Stromnetz eingespeist werden. in Q2 wird das aber dann völlig anders sein, ist ja kein Winter mehr wo man kräftig heizen muss, und dann werden bei Jinko vor allem bei den Gewinnmargen die Stromumsätze wieder deutlich sichtbar sein und die Gesamtbruttomarge um gut 2% gg. Q1 nach oben bringen können.

	Q3 2015	Q4 2015	Q1 2016	Q2 2016	Q3 2016	Q4 2016
Bestand	846 MW	1.000 MW	1.200 MW	1.500 MW	1.600 MW	1.700 MW
Umsätze	32,4 Mio. $	21 Mio. $	27 Mio. $	45 Mio. $	51 Mio. $	24 Mio. $
Marge	61,3%	34%	43%	57%	58%	35%
Bruttogewinn	19,8 Mio. $	7,1 Mio. $	11,6 Mio. $	25,6 Mio. $	29,6 Mio. $	8,4 Mio. $

Die komplette GuV-Schätzung mit Gesamtbruttomarge, EBIT-Marge oder EPS dann morgen im Laufe des Tages. Jetzt muss ich erstmal Rasenmähen, denn morgen ist Feiertag und bei mir läuft die Fronleichnamprozession vorbei.

Mir wird mittlerweile fast zu optimistisch geschaut zu Jinko. Selbst der größte Jinko-Pessimist den ich kenne, der vor 3 Monaten noch einem Kursziel von 10 $ ausgrufen hat, ist jetzt sogar bei Jinko drin wie ich gerade vernommen habe und schreibt eigentlich fast alles von mir ab. Weiß nicht ob das jetzt wirklich so gut ist, wenn nun alle so super optimistisch sind.

 

Ich bin auch noch dabei seit letztem Jahr (Mai) und schau mir die ganze Zeit die Jinko von oben an (21€13)...Jetzt hab ich noch ein paar miese....Und Stinken tut mir die Aktie auch.....sicherlich ist mein Einkaufspreis blöd...Aber das wusste ich damals nicht... Hatte gerade angefangen, nicht verkauft und dann Talfahrt mitgemacht....

Aber ganz ehrlich ich lese ständig was hier im Forum passiert....Jetzt mal ein bisschen Optimismus und dann doch "sell on good news"...

Seit ein paar Tagen habe ich auch wieder ein stopp los und die miese waeren mir dann egal....Aber ich hoffe das ich bald mein stop loss ueber meinen Einkaufspreis setzen kann...Vielleicht heute abend ja...

Also Optimismus und dann bewahrheitet sich ja vielleicht das Geschwetz des ehemaligen Gesetzlich Angeklagten Herr Maydorn (das ich letztes Jahr mal geglaubt habe) aber an die 50 € glaub ich auch nicht mehr.....Doch viele wurden ja gern die 28€ sehen....Vielleicht ist das ja realistisch und Jinko markiert mal wieder ein Allzeithoch...Was dann sicherlich ein Fressen für die shorties ist.....  

Weiss jmd um wieviel Uhr mitteleuropäischer Zeit man die Zahlen am Freitag erwarten kann? Ausserdem ist die Boerse morgen geschlossen, auch in Amerika und speziell bzgl. jinko?  

Ich denke du kannst ab 12 Uhr mittags mit den Zahlen rechnen. Immer ein wenig plus/minus  

Die 50 $ wären dann auch schon wirlich richtig hoch, aber Maydor schreit ja nun schon seit gut 3 Jahren von den 50 E bzw. in 2014 hat er ja ein Kursziel von 62 € gehabt.

Warum aber sollte Jinko in 9 oder 12 Monate nicht bei 40 $ stehen ? Wenn es bei Jinko so läuft in den nächsten 7/8 Monate wie ich es erwarte:

- EPS 2016 > 6 $ bei einem Umsatz von 3,3 Mrd. $
- die Cash Flow-Generierung so klasse ist wie im 2. Hj. 2015
- Solarkraftwerke werden ausgegliedert im Herbst (danach blitzblanke Jinko-Bilanz mit einer geringfügigen Verschuldung)

dann sollten Kurse von 40 $ durchaus drin sein können. Ob es dann so kommt keine Ahnung, denn ohne Frage Jinko hat zwei Malus und die darf man nicht ignorieren, erstens Jinko ist ein chinesisches Unternehmen und zweitens bei Solar unterwegs und beides wird halt leider von der Börse recht skeptisch gesehen.

So zwischen 12 bis 13,30 Uhr Fanda ist mit den Jinko-Zahlen zu rechnen.  

danach blitzblanke Jinko-Bilanz mit einer geringfügigen Verschuldung

Wenn das so kommen würde.......wären Deine 40 Dollar konservativ.
 

Solche Prognosen könnte auch mein Oma raushauen  

Ist zumindest was realistischer als seine vorigen prognosen..  

First Solar kam doch schon 27.4.mit sen Q1 Zahlen.
Auf die nächsten Zahlen musst du dich hier also noch gedulden.
Eine Einschätzung zum weiteren Velauf von FS würde mich aber auch interessieren :)

Allerseits einen schönen Feiertag morgen!  

Mein persönliches Kursziel von 30$ habe ich hier doch schon des öfteren erwähnt.
Und das man bei Jinko nur in Abschnitten und Wellen denke sollte, wurde von Ulm auch gut thematisiert. Wer über BM meine Stückzahl kennt, weiß jedoch das ich ab diesem Niveau langsam zu verkaufen anfange. Immer peu a peu in kleinen Stückzahlen bis wir dann hoffentlich im Laufe des Jahres bei den 30$ angelangt sind... :-)
Und Traden tu ich nebenher auch wenn sich die Gelegenheit bietet.
Also jedem das seine und allen viel Erfolg.

Vg
Taktueriker  

Sorry Ulm aber deine zahlen zu asp und Kosten und damit dem Marge sind viel zu optimistisch. Mach bei asp ab q2 einen Cent geringer und ab q3 zweite Cent und beide den Kosten jeweils n halbes Prozent darauf und dann klappt es. Der Modul Preise liegt jetzt schon mitten bis Ende q2 bei unter 52 Cent. Am Freitag wird es nach ordentlich Zahlen erst raufen gehen und dann runter. Womöglich Richtung gd 200. Vg Stefan  

Ist doof. Ichs weiß nicht noch mal drüber lesen was man getippt hat auch. Also wer Rechtschreibfehler findet darf sie behalten.  

ist doch jetzt schon gut gelaufen und in meinem Depot leuchten nun auf Jahressicht endlich wieder grüne Vorzeichen. Drin ist hier sicher einiges in beide Richtungen.
Aber ohne weiteres über die 200er das ist schon mal ein richtig bullisches Zeichen.
Wenn Trina morgen liefert dann könnte mit Phantasie vor bzw. mit den Zahlen schon die 25$ Marke erreicht werden. Mal sehen wie die Würfel fallen und wir hoffentlich noch eine richtig schöne Jinko Woche erleben...

VG
Taktueriker  

Mit dem heutigem Tage bin auch ich nach langem Zweifeln ins grüne gelangt.

Sage und schreibe 16 Cent bin ich im Plus, na da mach ich mir doch mal ne Selter auf :)

Auf jeden Fall Bullenmäßig gestimmt, sehne ich den Freitag herbei und das am besten schon gestern.

@ stefan.rivera - Rechtschreibfehler, behalten würd ich die nicht, aber bei e-Bay verkaufen wenn Du gestattest :)  Nee, sowas überliest man und wenn ich des Öfteren sehe was bei mir für Fehler drin hängen weiß ich das ich die Schule verpennt habe.
 

Hallo,
Wie schätzt ihr aktuell den Kursverlauf bei JKS am Freitag ein ?

A) <  23 Euro
B)  > 23 Euro
C) > 24 Euro
D) max 25 Dollar

Meine Einschätzung ist dass sie bei 25 Dollar wieder abprallt und erstmal fällt.
Aber sicher bin ich mir nicht.
Daher frei Raus wie seht ihr den Stand der Dinge ?

Grüsse WSK  

wenn Trina heute gute Zahlen bringt dann denke ich auch das wir bis 25$ gehen bis bzw. mit den Zahlen. Sollte es dort eine Enttäuschung geben, könnte nochmal ein Test der 200er erfolgen. Den Rest wird dann wohl am Freitag bzw. nächste Woche der Gesamtmarkt entscheiden. Geht es da weiter up ist auch bei Jinko noch einiges möglich, vorausgesetzt die Zahlen und Ausblick haben gepasst.

Soweit zu meiner Einschätzung! :-)

VG
Taktueriker  

ich denke, egal wie wir noch bis zu den Zahlen steigen, wir werden auf jeden Fall in der nächsten Woche die 200 er Linie testen. Also ruhig mal ein paar Gewinne am Freitag rausnehmen und Nächste Woche bei ca.  23$ wieder rein.  

Wir hatten ja vor einer weile schon das Gespräch bezgl. unseres Einstiegskurses. Wie du vielleich noch weisst bin ich bei 25.
Daher bin ich am überlegen welche Strategie ich jetzt fahre.
Doch egal wie viel % ich vom  kommenden Kurs gedenke zu verkaufen, es wird erstmal minus realisiert. Aber besser so und bei niedereren Kursen wieder einsteigen als wieder hoch ins minus kommen. Ich warte schon seit Ende Dezember und hätte nach Fall im Januar beim anstieg bis 23,30 Euro anfang März wieder einen Teil verkaufen sollen, doch ich hatte da noch mehr erwartet. Deshalb habe ich mitunter hier gefragt.  

wie gesagt werde ich mit Sicherheit nicht alles rausnehmen, denn eine positive News zu den Solarkraftwerken kann ja auch jederzeit kommen. Aber Teilverkäufe habe ich jetzt schon realisiert, da ich ja jetzt leicht im Plus bin bei 21 €. Denke das würde sich auch bei dir anbieten mit Teilverkäufen zu agieren und je nach Kursverlauf wieder zukaufen oder weiter abverkaufen.

VG und viel Glück
Taktueriker  

schreib ich das, gehen die üblichen Spielchen wieder los.
Da wurde doch gerade sogar eine Order von mir mit 19,73 € ausgelöst.
Echt krass wie die das immer hinbekommen...