Jinko Solar vor einer Neubewertung ?

Umsätze/Bruttogewinne Stromverkauf:

	Q3 2015	Q4 2015	Q1 2016	Q2 2016	Q3 2016	Q4 2016
Bestand	846 MW	1.000 MW	1.200 MW	1.500 MW	1.600 MW	1.700 MW
Umsätze	32,4 Mio. $	21 Mio. $	27 Mio. $	45 Mio. $	51 Mio. $	24 Mio. $
Marge	61,3%	34%	43%	57%	58%	35%
Bruttogewinn	19,8 Mio. $	7,1 Mio. $	11,6 Mio. $	25,6 Mio. $	29,6 Mio. $	8,4 Mio. $

 

Kraftwerkssegment – Gesamt 2016:

Umsatz Gesamt: 147 Mio. $

Bruttogewinn: 75,2 Mio. $

Bruttomarge: 51,1%

Umsätze/Bruttogewinne Modulverkauf:

	Q3 2015	Q4 2015	Q1 2016	Q2 2016	Q3 2016	Q4 2016
ASP	0,56 $/W	0,567 $/W	0,553 $/W	0,543 $/W	0,53 $/W	0,52 $/W
Kosten Inhouse	0,41 $/W	0,39 $/W	0,39 $/W	0,38 $/W	0,38/W	0,37 $/W
Bruttomarge Inhouse	26,8%	31,2%	29,5%	30,0%	28,3%	29,1%
Kosten „Blended“	0,452 $/W	0,457 $/W	0,442 $/W	0,436 $/W	0,432 $/W	0,421 $/W
Bruttomarge	19,2%	19,1%	20,0%	19,7%	18,5%	19,0%
Absatz Module	1.064 MW 596 Mio. $	1.617 MW 916,7 Mio. $	1.400 MW 774,2 Mio. $	1.350 MW 733,0 Mio. $	1.450 MW 768,5 Mio. $	1.750 MW 910,0 Mio. $
Bruttogewinn	116,2 Mio. $	175,1 Mio. $	154,8 Mio. $	144,4 Mio. $	142,2 Mio. $	172,9 Mio. $

 

Modulsegment Gesamt 2016:

Absatz Modul: 5.950 MW

Umsatz Gesamt: 3,186 Mrd. $

Bruttogewinn: 614,3 Mio. $

Marge: 19,3%

 

Die finde ich sehr informativ und geben einen tollen Überblick über die Aussichten von Jinko in 2016.

daraufhin habe ich meine Berechnung mal aktualisiert und komme auf ein ähnliches Ergebnis (irgendwie kommt es mir gefühlt immer noch sehr hoch vor).

Eine kleine Frage hätte ich jedoch noch:

Was verstehst du unter "Abschreibungen Töchter"? Sind das die Ergebnisanteile die auf die Minderheiten entfallen?

 

JinkoSolar Wins 188MWac Solar Project in Mexico's First Tender Auction
04/13/16

SHANGHAI, April 13, 2016 /PRNewswire/ -- JinkoSolar Holding Co., Ltd. ("JinkoSolar" or the "Company") (NYSE: JKS), a global leader in the solar PV industry, today announced that it has won 3 solar PV projects totaling 188 MWac in Mexico as part of the country's first long-term electricity auction since the implementation of energy reforms. JinkoSolar will develop and build the solar power plants.

Two of the projects are located in Yucatán and one in Jalisco. They are expected to reach commercial operation by mid-2018 where all electricity generated will be sold to Mexico's Federal Electricity Commission (Comisión Federal de Electricidad, or "CFE") under a power purchase agreement for a 15 year period, as well as the related clean energy certificates for a 20 year period. The expected total generation of the three projects is over 500 GWh/year and will reduce CO2 emissions by about 200,000 tons/year.

"I am pleased to have been awarded these large scale projects in Mexico, a milestone in JinkoSolar's expansion into overseas projects and its development as a global leader in the solar industry," commented Mr. Xiande Li, Chairman of JinkoSolar. "I believe this demonstrates our brand name recognition, technological strength and financial capabilities in overseas markets. We are eager to jointly work with CFE and CENACE (Centro Nacional de Control de Energía) to develop renewable energy in Mexico. We look forward to leveraging this win to further increase our growth momentum in Mexico and other emerging solar markets as we continue to seek project development opportunities in other markets."  

Und auch dir Back2014, jetzt haben wir in den ersten 25 Minuten schon so viel gehandelt wie den gesamten Montag, vielleicht erweist sich ja der Auftrag in Mexiko heute als Initialzündung... :-)  

wir haben einen wichtigen tag heute: grade hat Jinko die 20 und 50 Tageslinien überschritten.
eigentlich ein Kaufsignal. mal abwarten ob die Aktie hält und in den nächsten tagen den signal bestätigt....  

Genau so ist es Quartalszahlen und jetzt kann man sich endlich wieder nach etwas richten. Auch der horizontale Widerstand von 20,96 $ ist natürlich jetzt durch.

Niller das mit Mexiko ist ja eigentlich schon seit letzter Woche bekannt. Habe das ja auch gepostet. Spannend und vielleicht auch wegweisend ist das in der Jinko Pressemeldung: "JinkoSolar will develop and build the solar power plants." Das heißt, dass Jinko alle drei ersteigerten 3 mexikanische Solarkraftwerke komplett selbst von A bis Z, also von der Projektierung über die Finanzierung bis zum Bau, umsetzen wird. Ist das erste Mal überhaupt, dass Jinko so etwas außerhalb Chinas realisieren wird.

back wir sind zwar mit unseren Q1-Schätzungen recht nahe im Endergebnis, aber deine Schätzungen zum Modulpreis und zu den Produktionskosten sind deutlich anderst wie meine. Du gehst ja davon aus, dass der Jinko Modulverkaufspreis gg. Q4 um satte 6% gefallen ist wie auch die Produktionskosten. Kann mir nicht vorstellen, dass es solche extreme Schwankungen zwischen Q4 und Q1 gegeben hat. Beim Stromverkauf prognostiziert Jinko für Q1 ein Plus von 30% zu Q4 mit einer Bruttomarge zwischen 40 bis 45%. Also um die 27 Mio. $. Du schätzt 35 Mio. $ mit einer Bruttomarge von 50%.

Unter "Abschreibungen Töchter" ist diese GuV-Position gemeint: "Less: Accretion to redemption value of redeemable non-controlling interests."  

Erst mal danke!

Wahrscheinlich sind meine Schätzungen für das erste Quartal,etwas zu gering.
Kommt wahrscheinlich daher, dass ich für das gesamte Jahr von durchschnittlichen absatzpreisen von 52 Cent ausgegangen bin bei einem Rückgang von 1 Cent/ Quartal. Aber ein Rückgang von 6% erscheint mir auch etwas hoch.

Na, dann werde ich mit meiner Berechnung mit 1,5 Cent/kWh höher anfangen...

Bei den Umsatzerlösen aus dem Stromverbrauch habe ich aus vereinfachungsgründen mit 50% für das ganze Jahr gerechnet, und den Faktor über das ganze Jahr gleich gelassen. Ich hoffe eigentlich sehr dass die 27 Mio deutlich überschritten wurden. Da war ich im letzten Quartal sehr enttäuscht und ich hoffe dass wir Probleme (Curtailments) deutlich verringert haben.

Dann noch einen schönen Feierabend.

 

schöner Börsentag bisher und wenn Jinko jetzt die wichtigen Linien hält, könnte es nun in der Tat zu Anschlusskäufen kommen...

VG
Taktueriker  

Das wird aber wohl in Q1 noch nicht so sein, denn das Kernproblem der hohen Curtailments ist halt mal, dass in China sehr viel mit Kohlestrom geheizt wird und dann ist es halt mal zwangsläufig so, dass in den Wintermonaten die Stromnetze vor allem im Norden Chinas dadurch voll sind und kein Solarstrom eingespeist werden kann. Dieses Problem wird sich so schnell auch nicht auflösen. Heißt also, der hochmarige Stromumsatz wird in den Winterquartlen Q4 und Q1 schwach sein und in Q2 und Q3 gibt es ja kaum Probleme.  

Betrachtet man die allseits bekannten Solarwerte an einem grünen Tag wie heute, fällt auf, dass Jinko nicht übermäßig steigt. Von den Fundamentdaten und  den Q4 Zahlen aus betrachtet müsste eine Jinko eigentlich stärker steigen als eine Canadian Solar. Die ist unterm Strich teurer als Jinko, auch wenn sie etwas mehr Federn lassen musste in den letzten Wochen.

Das zeigt, dass Jinko an der Börse im Moment nur einer von vielen Solarwerten ist, ohne besondere Bedeutung, die die Aktie bis vor kurzem noch hatte. Der Markt braucht richtig gute News, dann sollte es wieder abgehen. Jetzt wäre der richtige Zeitpunkt dafür. Vor zwei Wochen wäre sowas wahrscheinlich verpufft. Hoffen wir mal.  

könnte es(wie meist am Donnerstag) eine kleine Konsolidierung ohne bewegenden News geben. Aber am Jinko Friday könnte sich dann zeigen ob die Bullen nun gewillt sind wieder das Ruder zu übernehmen. Bin da mal vorsichtig optimistisch, denn heute hat sich zu Börsenbeginn jemand über 100000 Shares an der Nasdaq gekrallt...

 

Marken müssten für ein Kaufsignal gehalten werden ? Woher nehmt ihr eigentlich euer Branchen- und Betriebswirtschaftswissen ??? Seid ihr alle Chefcontroller in einem Solarunternehmen?  

von sunedison alle anderen Solarwerte?
 

Mal durchschnaufen, sei der Aktie auch mal gegönnt. Hoffe morgen werden die 22 Dollar geknackt! Wahnsinn die sunedision ...... Mal sehen wie das dort weitergeht...  

Die Dortmunder schnaufen mal heute nicht durch wie man ja in Liverpool sieht.

Es stehen Morgen und am Sonntag eh ganz wichtige Events für die Börsen an und die beiden Events könnten kurzfristig für die Börsen wegweisend sein.

Gestern gab es ja schon mal recht gute Konkjunkturzahlen aus China mit einem einem Exportplus im März von 11,5% zum Vorjahresmonat. Das waren seit langem die besten chinesischen Konjukturzahlen und haben dem DAX dann aus seiner wochenlange Lethargie raus geholt. Morgen kommen aus China die Q1 BIP-Zahlen und die sind wichtiger/bedeutender wie die März Exportzahlen.

Am Sonntag sitzt dann die OPEC zusammen. Wenn es da zu einer Einigung kommen sollte vor allem mit Saudi Arabien und dem Iran über Förderquoten bzw. Einfrieren der Ölförderung, dann sollte eigentlich einer weiteren guten Börsenstimmung nichts mehr im Weg stehen.

Da aber Dow Jones wie auch der S&P 500 gerade mal noch so 4% von ihren Alltime Highs weg sind betseht aber wenn die beiden genannten "Events" gut ausgehen sollten schon eine gewisse Gefahr, denn um über die All Time Highs zu gehen ist naturgemäß eine Herkulesaufgabe.

Werden jedenfalls ein paar sehr spannende Börsentage ohne Frage.

 

Lese ich hier selten, weil ich i. d. l. Zt. wegen einer nur kleinen Posi und anderen guten Gewinnen und Mitnahmen kein Interesse hatte.
Der sachliche Inhalt der Meldung ist vermutlich hier eh Status - dennoch mal z. Info der Link. Ich lege mich dann auch mal wieder auf die Lauer...

http://www.godmode-trader.de/analyse/...-abwaertstrends-droht,4628623  

Also ich gehe mal davon aus,  dass der Jinko Friday aufgrund der China-Konjunkturdaten heute ausfällt.  

Wieso. Das BIP in China wächst mit 6,7% zwar so langsam, wie seit sieben Jahren nicht mehr, aber es wurde von den Ökonomen einschwächerer Wert erwartet.
Somit ist alles im Lot.
http://money.cnn.com/2016/04/14/news/economy/...r-gdp-2016/index.html  

"Zudem zeigt der Umbau zu einem nachhaltigeren Wirtschaftsmodell erste Erfolge. Der Energieverbrauch stieg im ersten Quartal um rund drei Prozent an, allerdings ging der Anteil fossiler Energieträger um zwei Prozent zurück."

"Die heutigen Daten zeigen, dass sich Chinas Wirtschaft von seiner Abhängigkeit zur Kohle befreit, sagte Lauri Myllyvirta von Greenpeace. Saubere Energie boomt."

http://www.handelsblatt.com/unternehmen/...52192.html?social=facebook

 

dass die chinesischen Konjunkturdaten in Amerika ab 15:30 nicht positiv aufgenommen werden. Daher habe ich heute morgen alle meine Jinkos verkauft und werde ggf. heute bei niedrigerem Kurs wieder zurückkaufen.

Vielleicht liege ich aber auch komplett daneben, werden wir in 2,5h sehen.

Allen viel Erfolg!  

Bisher ist ja absolut nichts los, S&P 500 ca. 0,2% im Minus, Jinko hält sich auch stabil, jedoch einen Jinko friday sehe ich auch nicht kommen, aber wer weis schon was kommt! Liege ja öfter mal völlig daneben mit diesem Wert...  

läuft alles nach meinem charttechnischen Plan und dieses mal scheint die 21$ zu halten.
Jetzt heißt es Daumen drücken das dies auch bis Börsenschluss so bleibt...

Vg
Taktueriker  

Dann weiter, TakT???  

kein Solaristag, aber die Jinko hält sich bis jetzt ganz tapfer.......  

wenn die 21$ halten hoffe ich natürlich step by step Richtung Norden.
Ist zwar noch ein weiter Weg zu meinem Einstiegskurs(knapp über 21 €), aber ich hoffe ihn bis zu den Zahlen wieder in Reichweite zu sehen und dann schau mer mal...