Die Bullen scharren gar nicht mit den Hufen,

Humpty, Dumpty had a great fall.

Wenn man das hier alles so liesst, dann könnte man fast meinen, die Welt geht unter. Kann es sein, dass sich vielleicht manche von dem momentanen Geschehen sich in eine Art Hysterie reden? Das aber nur mal am Rande von mir angemerkt.

Nun aber zum Thema:

Die Krise ist dadurch entstanden, dass die Häuslebauer ihre Raten nicht mehr zahlen konnten.  Das hat zu Ausfällen geführt und die Kredite mussten abgeschrieben werden. Dann soll man doch einfach Bedingungen schaffen, dass diese Leute die Kredite wieder bedienen können, und wenns nur die Tilgung ist mit einem gaaaaaaaaaaaaaanz kleinen Zins und langer Laufzeit. Hat sich eigentlich schon mal einer der "Wirtschaftsweisen" darüber Gedanken gemacht?  

.....ich glaube du hast das problem noch nicht verstanden.  

das Problem ist, daß alles viel zu lange hinaus gezögert wurde, das hätte man höchstens anfänglich machen können, aber mittlerweile sind nicht die kleinen notleident sonder die gaaannnzzz Großen, die Welt hat sich zu schnell gedreht und die Großen haben zu hoch gepokert (gehebelt)  

Nun, dann kannst Du mir es gerne noch einmal erklären. Aber bitte so, dass es jeder verstehen könnte, also ohne akademischen Schnickschnack.  

....sind nicht die häuslebauer.....

es sind die verbrieften kredite......mittels verbriefung wurden kredite (also schulden) in wertpapiere (assets) umgewandelt.....und diese assets wurden als sicherheiten für neue kredite benutzt (hebelung).

diese finanzinnovation hat keinen ökonomischen wert geschaffen sondern nur eine riesige kreditderivate-blase.

vorteil dieser innovation war es, die realwirtschaft mit billiger liquidität zu versorgen, deshalb ist die börse seit 2003 so rasant gestiegen.

der umfang dieser blase beläuft sich auf 62000 milliarden usd weltweit. die 700 milliarden usd decken somit nur 11 prozent ab.

fühlst du das problem jetzt?  

@as und @losha
Danke für die Erklärungen :-)

Also, wenn ich das so richtig verstehe, dann wurde die Sicherheit (Immobilie) nicht nur für einen Kredit hinterlegt, sondern quasi durch Weitergabe der Sicherheit mehrfach?

Beispiel:
Haus hat Wert von 100.000 aber die "Kredite" die darauf "lasten" evtl. 1.000.000  

woher stammen diese Zahlen?

30.09.2008 - 21:59
Investoren ziehen Gelder ab      
 
New York (BoerseGo.de) – Der US-Finanzinformationsdienstleister TrimTabs Investment Research berichtet für den Monat September einen Kapitalabfluss bei Investmentfonds von 41 Milliarden Dollar. Laut CEO Charles Biderman von TrimTabs Investment Research ziehen Investoren ihre Gelder aus den Aktienmärkten und Geldmarktfonds ab und schichten in Staatspapiere um oder bunkern ihr Geld auf Sparkonten großer Geschäftsbanken. Laut Biderman herrscht bei den Investoren aktuell große Verunsicherung und große Mengen an geparktem Geld warten auf eine Rückkehr in die Aktienmärkte.

http://www.boerse-go.de/news/news.php?ida=998017&idc=2

 

....da müsste jemand kommen und den banken einen scheck über 62000 milliarden ausstellen...ganz einfach.

leider kann das gesamte bruttosozialprodukt aller industrieländer dieser erde diese summe nicht decken.

deshalb müssen jetzt die gelddruckmaschinen angeworfen werden. die müssen tag und nacht laufen.

folge: hyperinflation, rezession, verelendung der massen.

das ist die einfache wahrheit.

mit der wahrheit ist es aber so: die wurde auf ein blatt papier geschrieben und in viele tausend stücke zerrissen und dann im wald verstreut. deshalb brauchen wir noch gute 2 jahre um diese kleinen stücke wieder zusammen zu setzen.....also in 2010 kannst du das was hier steht in den zeitungen lesen.

 

.....ist die summe an kreditderivaten, die der weltgrösste industrieversicherer AIG versichert hat.

was glaubst du warum die verstaatlicht wurden und warum plötzlich der staat ein rettungsprogramm so schnell wie möglich durchbringen will.

als die aig die zahlen offengelegt hat, hat paulson erstmal zwei stunden im koma gelegen.  

....du bist dabei die problematik zu verstehen. herzlichen glückwunsch.  

Irgendwie kann ich das nicht mehr mit meinem Verstand nachvollziehen. Du sagst, AIG hätte einen Betrag versichert, der einen Betrag ausmacht, der mehr wäre, als alle BIP aller Staaten? Wie soll denn eine einzelne Versicherung einen solchen Betrag versichern können?  

.....das der worst case nie eintritt.

das ist wie mit den banken. wenn heute alle zu einer bank rennen und ihr geld abheben ist die bank pleite. dieser worst case wird nicht in das risikomodell eingerechnet.  

....sind alle kreditderivateinhaber gleichzeitig zur aig gegangen.

und wollten ihre versicherung aktivieren. scheisse gelaufen.  

....das die aig gar nicht wussten, was die da versichert haben.

die dachten da wären wirkliche werte dahinter die sie dann verkaufen könnten.

 

....das du das mit deinem verstand nicht nachvollziehen kannst ehrt dich. kein vernünftiger mensch sollte das können.

 

....du hast es verstanden.

die aig hat mehr als das BIP aller staaten versichert.

schöner satz.

und gleichzeitig vollkommen wahnsinnig.

und eine riesige lachnummer.

was für idioten.  

AIG wusste schon, was sie da versichern. Nur: wie werden den Prämien in Versicherungsmodellen berechnet, mit der Schadenshistorie natürlich.Nur in diesem Fall gab es keine (Kreditderivate gibt es nicht sehr lange).Aus Gier wollten sie aber in so einem "lukrativen Gebiet" wie den verbrieften Krediten, die Versicherung aber nicht kategorisch ablehnen, selber schuld. Wo du die Zahlen her hast ist mir nicht ganz klar, Größenordnung dürfte aber stimmen.

Viele Grüße

Kaktus  

Elliot Spitzer jedenfalls hatte die Problematik wohl verstanden...

...das bis jetzt nur die immobilienkredite im fokus stehen.

es wurden nicht nur die immobilienkredite sonder alle art von krediten verbrieft.

d.h. die kreditkartenkredite die verbrieft wurden werden uns auch noch um die ohren fliegen und soweiter .......ein fass ohne boden.

 

Kurz noch eine Antwort von mir, das Bett ruft schon sehr laut :-D

Also, ich war ja mal in der Assekuranz selbständig. Für jedes Risiko, das eine Versicherung übernimmt, wird das Risiko und eine entsprechende Prämie berechnet. Für sehr große Risiken werden Rückversicherungen abgeschlossen. All das soll AIG nicht gemacht haben? Wie kann man denn ein Risiko dieser größe annehmen ohne genaue Prüfung? Keine Versicherung der Welt kann ein Risiko von 62 Billionen $ annehmen. Sorry für den Ausdruck, aber das ist doch schwachsinnig.  

.....als die aig verstaatlicht wurde hat die faz darüber einen artikel gebracht. schau mal nach.  

Übrigens finde ich dein REchenschieber ganz nett, weiß auch wie man die Vola(standartmäßig schätzt).Dann weiß man mit der Normalverteilungsannahme der Renditen das mit Wkeit von ca 97% die Rendeite am folgenden Tag (Woche,Monat) innerhalb von Erwartungswert(Rendite)+- 2*Stdev(Rendite) liegt. Und was hilft mir das um zu prognostizieren?

Grüß

Kaktus  

Aus Sicht von Cox und anderen Regulierern gehört der Markt für Kreditausfallderivate (Credit Default Swaps, CDS), der ein Volumen von 62.000 Mrd. $ hat, zu einem der Hauptgründe für die weiter wütende Finanzkrise. Deswegen erstaunt, dass der jüngst vorgestellte, ohnehin sehr detailarme 700 Mrd. $ teure Rettungsplan der US-Regierung keine Lösung für eine bessere Aufsicht über diesen bislang unregulierten Markt enthält. Mit den CDS-Papieren sichern sich Anleger gegen Zahlungsausfälle von Schuldnern ab, in diesem Fall von Emittenten riskanter Wertpapiere.

http://www.ftd.de/boersen_maerkte/derivate/...-Kreuzfeuer/417537.html