Heidelberg Pharma AG

geschrieben habe, geb ich dir allerdings recht, dass ich hinsichtlich Tantiemen zu früh dran war.

Allerdings fließt meines Wissens bei Zulassung 75 Mio an HDP.
Darüber hinaus  sind etwa 125 Mio an die Risikokapitalgeber abgetreten. Jetzt streiten sich ja seit langem die vermeintlichen Experten darüber wie lange es bis zu ersten Tantiemen dauert. Soweit ich mich erinnere, rechnen Optimisten ab 2027 damit, Pessimisten eher 2028.

Also zumindest bis 2027 sollte man mit den 75 Mio plus einer kleineren Übergangsfinanzierung gut über die Runden kommen. Und selbst wenn noch eine KE notwendig werden würde, sollte die bei diesen guten Aussichten keine wirklich bedeutende Verwässerung bringen. Zumal ich solche Diskussionen bei forschenden Biotechs eh immer etwas befremdlich finde. Es liegt halt in der Natur der Sache, dass die extrem hohen Chancen solcher Unternehmen auch durch Risikokapitalgeber und Aktionäre vorfinanziert werden. Solange das im Vergleich zum CRV nicht völlig ausartet, hab ich damit kein Problem. Wenn Amanitin einschlägt (und P2 von 101 dürfte da ne Vorentscheidung bringen), dürfte es ziemlich egal sein, ob wir nochmal 20% mehr Aktienanzahl sehen. Wenn Amanitin scheitert, dürfte man die Forschung weitestegehdn einstellen und hätte dann "nur noch" die Telix-Tantiem,e ab 2027/28, die aber die Marketcap auch schon mehr als rechtfertigen, auch bei 20% mehr Aktien. Das aktuelle Problem (typischerweise bei deutschen Biotechs und deutschen Anlegern) ist ja, dass Chancen meistens kaum beachtet und Risiken überbewertet werden. Es fließt in Frühphasen abgesehen von ganz wenigen Menschen wie Hopp kaum Geld in solche Unternehmen. Und an der Börse tut man so als wird Amanitin eh nichts und man würde trotzdem noch viele Jahre Geld reinbuttern, ohne Einnahmen wie durch Telix. Und so malt man sich eine Reihe von Kapitalerhöhungen aus und lässt es auf einen hop oder top Zeitpunkt ankommen, wo dann der Kurs in wenigen Tagen 500% steigt oder 50% fällt. Wirklich sinnvoll ist das nicht, aber so könnte es kommen, wenn die Bewertung weiter so am Boden klebt.

wenn ich mal dasvon ausgehe, dass man heute zum Schlusskurs über den Widerständen bleibt.

also man könnte es zumindest als abgeschlossene Bodenbildung betrachten. Ob es mehr wird ... who knows? ...

Ladenburg, 12. März 2025 – Die Heidelberg Pharma AG (FWB: HPHA), ein Biotech-Unternehmen in der klinischen Phase, das innovative Antikörper-Wirkstoff-Konjugate (ADCs) entwickelt, und HealthCare Royalty (HCRx) gaben heute bekannt, dass sie eine Änderung zum ursprünglichen Lizenzvertrag vom März 2024 unterzeichnet haben.

Die Finanzierungsvereinbarung vom März 2024 und die aktuelle Änderung betreffen die teilweise Monetarisierung der künftigen Lizenzgebühren von Heidelberg Pharma aus den weltweiten Verkäufen von TLX250-CDx, einem radiopharmazeutischen Bildgebungsverfahren für die Diagnose und Charakterisierung von klarzelligem Nierenkrebs mittels Positronen-Emissions-Tomographie (PET).

Die wichtigsten Bedingungen der geänderten Vereinbarung zwischen Heidelberg Pharma und HCRx lauten wie folgt:

   Heidelberg Pharma erhält bei Vertragsunterzeichnung eine Zahlung von 20 Mio. USD.
   Der umsatzabhängige Meilenstein in Höhe von 15 Mio. USD für das Jahr 2025 entfällt aufgrund einer späteren potenziellen Markteinführung von TLX250-CDx; die Zulassungsentscheidung der FDA könnte bis zum 27. August 2025 erfolgen.
   Die ursprünglich vereinbarte Zahlung von 75 Mio. USD bei Zulassung von TLX250-CDx durch die FDA wird auf 70 Mio. USD reduziert, mit weiteren Kürzungen, falls die FDA-Zulassung nach Ende 2025 erfolgt.
   Die zweite Stufe der zweistufigen eskalierenden Obergrenze für kumulative Lizenzgebühren, die an HCRx verkauft werden, wurde erhöht. Wenn die eskalierende Obergrenze erreicht ist, fließen die Lizenzgebühren an Heidelberg Pharma zurück und HCRx erhält davon einen niedrigen einstelligen Prozentsatz an Lizenzgebühren.

Unter Berücksichtigung der Vereinbarung mit HCRx und den erwarteten Zahlungen in Höhe von 90 Mio. USD an Heidelberg Pharma rechnet das Unternehmen mit einer verlängerten Liquiditätsreichweite bis ins Jahr 2027.
 

loom.ly/rvEjfw8  

Meldung zu NDD gehört nicht hierher  

ist ja mal eine schöne Ansage:
https://www.equits.com/_files/ugd/...e8d372e24329aa642a2f374d8e1a.pdf
 

MELBOURNE, Australien, 2. April 2025 (GLOBE NEWSWIRE) – Telix Pharmaceuticals Limited (ASX: TLX; NASDAQ: TLX, Telix, das Unternehmen) gibt heute bekannt, dass ein erster Patient in der Phase-1-ZOLAR(1)-Studie mit TLX300-CDx ((89) Zr-Olaratumab) bei stationären Patienten mit fortgeschrittenem, metastasiertem Weichteilsarkom (STS) im Melbourne Theranostic Innovation Centre (MTIC) in Melbourne, Australien, dosiert wurde. ZOLAR ist eine erste am Menschen durchgeführte Proof-of-Concept- und Biodistributionsstudie, die mittels Positronen-Emissions-Tomographie (PET) Olaratumab, einen monoklonalen Antikörper, als therapeutische radiopharmazeutische Targeting-Plattform evaluiert.  

ich bin jetzt etwas verwirrt?!
War deine Info zu Telix im falschen Forum,
oder hat das neue Medikament einen Zusammenhang/Bestandteil von HdP??  

 

Infos zu Telix sind zwar richtig hier soweit es die Lizenz von HDP betrifft, also zu tlx250. Tlx300 gehört meines Wissens aber nicht zu dieser Lizenz.  

Telix hat noch fünf weitere offene Studien mit Girentuximab, in denen noch rekrutiert wird.

Starlite 1 Phase 2 Therapie
Starlite 2 Phase 2 Therapie
ZIP-UP  Phase 1 Diagnostik
Starburst Phase 2 Diagnostik
Starstruck. Phase 1b Therapie

Bei Erfolg wird Heidelberg Pharma mit Umsatzbeteiligungen profitieren.

https://telixpharma.com/our-portfolio/clinical-trials/


 

Die Umsatzbeteiligung allein für die Starlite Studien dürfte die jetzigen Schätzungen von der Nieren Diagnostik Anwendung in etwa verdoppeln.
HP bekommt etwa 5% Beteiligung. Doch ist der Verkaufspreis bei der Therapie um ein Vielfaches höher.

Bei weiteren Erfolg der Starburst Studie dürfte sich die Beteiligung für HP bei der Diagnostik noch mal   um ein Mehrfaches erhöhen. Die Ergebnisse  der Phase 2 Studie stehen sehr wahrscheinlich schon Ende  diesen Jahres zur Verfügung. Und bei der Diagnostik beträgt die Umsatzbeteiligung etwa 20% für HP  

Ich habe noch mal nach den Umsatzbeteiligungen von Telix für HP geschaut. Bei erfolgreicher Testung und Zulassung gehe ich von folgenden Umsatzbeteiligungen aus.

kurzfristig ca 150 Millionen
mittelfristig etwa 300 Millionen
langfristig etwa bis an die Milliardengrenze.

Das Gute an der ganzen Sache ist jedoch, dass HP dafür nichts mehr investieren. Entwicklung und Verkauf wird von Telix übernommen.
Selbst, wenn noch einmal Kapital benötigt würde, stünden dann die Erlöse zur Sicherung der laufenden Kosten und Pipelinefinanzierung und Umsatzbeteiligungen aus den mittelfristigen Zahlungen an. Und bei den kurzfristigen Umsatzbeteiligungen strebt man in den gut zwei drei Jahren dann sukzessive schon den peak sales an.
Der begleitende Newsflow dürfte enorm sein und ich erwarte jetzt die Kursziele, die ich in meinen Analysen schon vor etwa drei Jahren genannt habe. Vorausgesetzt, die politische Lage lässt diese Entwicklung zu.