HF - Auf dem Weg zur 5 Milliarden MK

Ich habe hier letzlich diskutiert, wie manche auf 8 Mrd. Umsatz für 2022 kommen!.
Das wurde nie prognostiziert, scheint aber die Erwartungshltung einiger gewesen zu sein.
Ich persönlich hatte mich eher an der untren Range orientiert und bin daher auch ganz zufrieden.
Kein Megaergebnis, aber dennoch sehr solide.
Wie es der Markt aufnehmen wird, mal sehen.
 

Scheint es zumindest vorbörslich gut aufzunehmen ;-)
 

Ein Umsatz von 8,0 Mrd. ist für mich weiterhin nicht komplett utopisch in 2022. Das wäre ein Wachstum von 33,5%. Wir hatten um Q4 ein Wachstum währungsbereinigt von 37,3 % bzw. 42,5 % ohne Währunsgbereinigung. 2021 ist man zunächst von 20-25 % ausgegangen und hat 61,5% erreicht. Ein Umsatz von 8,0 Mrd. € wird sicher sehr sehr anspruchsvoll, aber dies ist auch nicht utopisch. Man muss bedenken, dass man im Q4 2021 auch unter Kapaengpässen bei Factor sowie in Deutschland und England gelitten hat. Zusätzlich kommen dann in 2022 massiver Rückwind durch den schwachen Euro, welcher 2021 ja eher gebremst hat.  

wenn man sich ansieht, wie vorsichtig die Progonosen in der Vergangenheit waren, sind die 8  Mrd in 2022 auf jeden Fall denkbar - zumindest spricht jetzt die Prognose von 20%-26% Umsatzwachstum nicht dagegen.

ad Zahlen 2021:
hoher Steueraufwand überrascht negativ, sonst mE alles innerhalb der Erwartungen.  Sehr positiv, dass der Umsatz je Bestellung weiter steigt  

Das Analysehaus Jefferies hat Hellofresh nach Quartalszahlen auf "Buy" mit einem Kursziel von 114 Euro belassen. Der Kochboxen-Anbieter habe stark abgeschnitten, schrieb Analyst Sebastian Patulea in einer am Dienstag vorliegenden ersten Reaktion. Besonders wichtig sei indes der bestätigte Ausblick:

https://www.onvista.de/news/...ofresh-auf-buy-ziel-114-euro-522898855  

Ich halte es auch nicht für ausgeschlossen oder utopisch. Aber mir widerstrebt es einfach solche Ziele als Fakt zu pushen. Möglich ist es natürlich. Nur kann man auch nicht davon ausgehen, dass Prognosen permanent pulverisiert werden. Wenn, dann freuen wir uns alle. Aber zufrieden wäre ich auch mit der Erfüllung der jetzigen Prognosen.
Wie man als Bernstein oder JP Morgan die Kursziele von 44-49€ rechtfertigt, ist mir aber auch ein Rätsel ;-)

 

Der Markt nimmt die Umsatzprognose und die schlechte Cashflow Entwicklung trotz des gedrückten Niveaus immer noch übel auf....  

hasst einfach Unternehmen für den Moment bei denen mehr Umsatz zu weniger Gewinn führt. Die Margenerosion ist krass.

 

doch etwas enttäuschend, zwar über der Prgnose des Marktes (die ja in jedem Quartal viel zu niedrig liegt), aber leicht unter meiner. Bin mal gespannt ob man mit den Preiserhöhungen im Januar wirklich die Erwartungen von bis zu 8 Mrd. schlagen kann. Die Zahlen lassen mich jedoch skeptischer werden.  

Das ist genau das was man seit längerem prognostiziert und begründet.

Man sollte schon ins Detail gehen, wenn man Marge oder Cashflow hier bewertet.

Zudem sind deine Zahlen in deiner Tabelle falsch. Hast du die Zahlen heute nicht mitbekommen, die veröffentlicht wurden?

Und trotzdem sieht man selbst in deiner Tabelle, dass es keine krasse Margenerosion gibt. Lediglich im Vergleich zum extrem starken letzten Jahr gibt es aus bekannten Gründen einen Rückgang.

 

geschrieben haben, würde ich das nicht als Maßstab nehmen.

Man sollte sich schon am Vorstand orientieren. Und der erwartet 7,20-7,65 Mrd € Umsatz bei 500-580 Mio AEBitda. Das ist für diese Phase direkt nach Corona und mit all den Kostensteigerungen vor allem im Marketing völlig in Ordnung.

Wir haben ein EV/Umsatz von 1,0 und EV/Ebitda von 13. KGV etwa 25.
Arg niedrig wenn man Zinsniveau und Wachstum der nächsten Jahre bedenkt.

@katjuscha

Wenn die Marge 2 Jahre in Folge fällt und sich halbiert dann stört dich das vlt. nicht, aber den Markt und die anderen Teilnehmer halt schon. Igoniere doch nicht immer die Marktreaktion. Wenn du mal auf den Markt hören würdest, hättest du nicht all die eCommerce Buden seit Monaten übergewichtet.

Dein Ego kämpft gegen den Markt... Das ist dein Problem und du bist nicht mehr in der Lage die Fakten nüchtern zu analysieren.

Die Aktie fällt im Moment 8% und das liegt nicht daran das alles superduper ist wie du hier schreibst.  

geht es bei Zahlen hier runter, das ist ja langsam schon durchschaubar  

Der Markt schaut neben den aktuellen Ergebnissen auch auf die Zukunft und die sieht für Hellofresh düster aus was Margen und Profitabilität angeht. Russland und Ukraine sind große Lebensmittelexporteure, beide werden Probleme bekommen und die Lebensmittelpreise stark steigen. Zusätzlich Probleme bei der Düngemittelversorgung in der Landwirtschaft und steigender Ölpreis für HF-Vertrieb der Kosten nach oben treibt. Wundert euch nicht wenn der Markt hier negativ reagiert, die nächste Margenreduzierung ist schon eingepreist.  

Bleiben, sollte es heute schon deutlich unter 45 gehen. Meine nächste Kauforder steht bei 41. glaube immer noch an 25 € dieses Jahr und 200 in drei Jahren.
Wenn es heute aber über 45 schließt, wird es schwer mit dem downtrend.
Mal sehen. Es kommt wie es kommt.
HF ist mega.  

Deine Argumente spielen so gut wie keine Rolle.
Bei HF bezahlst du größtenteils die Dienstleistung. Wenn z.B. die Lebensmittelpreise um 20 % steigen würden, würde die Box vielleicht um 5 % teurer werden. Das würde sich für den Kunden sogar günstiger anfühlen.  

@ ARAMED: warum bei 41 Euro kaufen wenn du denkst dass wir die 25 Euro sehen? und wie kommst du genau auf 25 Euro?  

die Fakten, nur analysiere ich alle Fakten.

Vielleicht hast du recht, dass ich hätte akzeptieren müssen, dass der Markt offenbar genauso oberflächlich analysiert wie du das tut. Da darf ich mich vielleicht nicht entgegen stellen. Insofern gebe ich dir sogar recht.
Aber mir vorzuwerfen, ich würde wegen meinem Ego die Fakten negieren, ist wirklich Quatsch. Das Problem ist eher das Gegenteil. Ich analysiere vielleicht eher zu viel, während der Markt sich lediglich die oberflächlichen Zahlen raussucht.

Ist ja nun wirklich Blödsinn, sich aktuell die sinkenden Margen anzuschauen, nachdem man letztes Jahr eine extrem hohe Marge hatte und aktuell in einer starken Investitionsphase ist. Da wirkt schlicht der Basiseffekt. Deshalb guckst du die ja komischerweise auch nur 2020 an und vergleichst dann mit 2022. ergibt keinen Sinn, aber wenn der Markt auch so analysiert und denkt wie du, dann verwundert der Kursverlauf natürlich nicht.

Ich kaufe alle 3 bis 4 € nach. Mach ich schon seit 65 €. Die meisten Anteile habe ich aber noch von ca. 25 €.
Mir ist es momentan völlig wurscht, ob HF steigt oder fällt. Ich bin von diesem Unternehmen so überzeugt wie von keinem anderen meiner 18 Depotwerte.
Liegt wohl auch daran, dass ich seit Beginn Dauerkunde bin und mich im Foodbereich etwas auskenne.
Detailliertes Zahlenwerk überlass ich anderen, können die besser analysieren (siehe kat).
Aber wenn man 1 und 1 zusammenzählen kann, Geschäftsidee und dessen Umsetzung, Marktstellung anschaut, dann sehe ich hier immer noch den Tesla der Foodbranche. Und hier kann ich mit gutem Gewissen langfristig investieren (keine Waffen, kein Öl, kein Fossil, wenig CO2),. Letztendlich geht es hier um eine geniale und trotzdem einfache Dienstleistung. Und man wird satt dabei …..  

sowas nennt man im allgemeinen ein geld grab, nicht das es am ende nicht aufgehen kann. aber zeit solltest du mitbringen.  

sind gut, bei diesen Umfeld steigt die Aktie noch nicht......Kommt noch.........  

Ja das mag sein, aber hier ist Auferstehung so gut wie sicher. Liegt stattdessen mein Geld dauerhaft auf dem Konto wird es ganz sicher weniger wert werden.  

HelloFresh: Der Zauber ist verflogen
https://www.wallstreet-online.de/nachricht/15118190-hellofre…  

"ein Kauf der HelloFresh-Aktie drängt sich bei 7,8 Milliarden € Marktkapitalisierung daher aktuell meiner Meinung nach nicht auf."

Das sich ein Kauf nicht aufdrängt mit der Marketcap zu begründen ist schon ganz großes Kino!
Ganz ehrlich, das ist ein Finanzjournalismus auf dem Niveau meiner Toilettenschüssel...