Drillisch AG

Keine Sorge. Berenberg wird schon nicht das KZ reduzieren. Eher erhöhen ;) Bei Berenberg beruhen KZ bekanntlich weniger darauf was fundamental abgeliefert wird, sondern wie der Brötchengeber des Analysten geschäftlich verbandelt ist mit dem zu bewertenden Unternehmen.  

eher minimal. Kurse über 41,50 wären morgen nicht nachteilhaft, da dann der Abw.trend der letzten Wochen gebrochen würde.  

"das sehr dynamische Wachstum bei den Budget-Teilnehmern. In diesem Bereich ist die Teilnehmerzahl um 46,9 Prozent oder 830 Tausend Teilnehmer auf 2,600 Millionen (9M-2015: 1,770 Millionen Teilnehmer) gestiegen."

30.6.2016: 2,338 Mio

Ich komme demnach auf 222000.  

Ü b e r r a g e n d.

Bei Amazon fragen auch offenbar nur die nach den Kosten des Wachstums, die keine Aktien haben.

222000, das ist heute für mich die entscheidende Zahl, die Basis für die Zukunft.

Der Rest 2017 ff.  

nicht 222000, das war schon der wein

sorry  

wird es aber vermutlich keine ganz so leichte entscheidung, den werbeetat in den kommenden jahren runterzufahren.

 

 

Hast Du den Keder zwischen Heckklappe und Nummernschildbeleuchtung absichtlich weggelassen?  

Immobilien als Beimischung hat auch was langweilig aber warum nicht.

Auslandsimmobilie wie der eine oder andere weis ;)  

da , aber: Analysten  sind enttäuscht


Der Mobilfunkanbieter Drillisch (Drillisch Aktie) hat dank eines Zuwachses bei der Kundenzahl mehr verdient, die Erwartungen von Experten aber verfehlt. Im dritten Quartal habe der Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (Ebitda) um 16,4 Prozent auf 31,6 Millionen Euro zugelegt, teilte das im TecDax notierte Unternehmen am Mittwochabend in Maintal mit.

Der Umsatz stieg um 7,8 Prozent auf 180,9 Millionen Euro. Von Reuters befragte Analysten hatten im Schnitt mit Erlösen von 189 Millionen Euro und 32,3 Millionen Euro Ebitda gerechnet.  

Wir wissen doch nun Alle es sind bezahlte Schreiberlinge die je nach Beliebtheit schreiben!

Bei UI schrieb letztens Jemand "die starken Marketingkosten sind gerechtfertigt", deswegen buy

Für Drillsch schrieb man dann " die Marketingkosten belasten das Ergebnis"??????

Alles immer eine Frage der Sichtweise . Es dürften doch wohl viel mehr jetzt wieder Einige bei diesen starken Zahlen Angst haben den Einstig zu verpassen, nicht zuletzt die Shortis könnten in Bedrängnis kommen!

Jeder eben wie er mag wer an Analysen irgend welcher Schreiberlinge glaubt, dem ist sicher nicht zu helfen! Ich verlasse mich dann doch lieber auf die Informationen, welche ich selber sammeln kann und die sind in der Masse sehr sehr positiv...........  

Hier der Link dazu:

https://imagepool.drillisch.de/v2/download/...sch_Q3_2016_DEUTSCH.pdf  

so 4 Minuten hat es also noch gedauert. 20:01 war mein Posting und um 20:05 kam die Mail. sowas dachte ich mir schon.

Also ich bin zufrieden. Das EBITDA steigert sich. Genaueres kann man dann heute sicherlich aus dem Bericht lesen.

24,0 27,1 und nun 31,6 (+3,1 und jetzt + 4,5). Tippe auf Steigerung für Q4 von ca 6 Mio. macht dann 37,6 und eine EBITDA von 120,3 für 2016 insgesamt. Wäre dann mal wieder knapp über der Prognose von 115 bis 120 als Punktlandung.
Neukunden: +216 Tausend
Neue Budgetkunden* +262 Tausend.

Da können wir jetzt das Tippspiel auswerten. Ich hatte mit meinen 246... die Budgetkunden gemeint. Und wurde nicht enttäuscht, sondern leicht übertroffen (+15.250).

Der Rohertrag sinkt, da direkte Werbung dort abgezogen wird, aber CF steigt bereinit um den Zuschus aus Q3/15 um ca. 16 Mio.

Bin gespannt auf die Kursentwicklung. Ansonsten natürlich auch auf die Dividende nächstes Jahr...  

Zahlen können scheinbar nicht begeistern  

Denn schon die analysten.

Ich verlass mich da voll auf mister C

-2015 ist ein uebergangsjahr
-2016 wird geerntet,kurse unter50 vergangenheit
-november 2016 mit ausblick 2017 gehts dann in noch unbekannte regionen

:)

40,09
 

Prognosen der Experten wurden verfehlt ...

Handelsblatt: Experten von Drillisch trotz Gewinnanstieg enttäuscht -Donnerstag, 10.11.2016
http://www.ariva.de/news/...h-trotz-gewinnanstieg-enttaeuscht-5941970

.... und Telkowerte sind eh seit geraumer Zeit nicht die gefragteste Branche. Wäre natürlich leichter gewesen man hätte die Erwartungen toppen können und dann  die 41,50 nach oben rausgenommen, d.h. den Abw.trend geknackt. So braucht man wohl etwas externe Hilfe die nächste Zeit. Sollte der Gesamtmarkt weiter so hocheuphorisch auf die Trump-Wahl reagieren (Dow notiert aktuell vorböslich auf einem neuen Allzeithoch und auch der DAX ist nahe am Jahreshoch angekommen), dann könnte die Gesamtstimmung vielleicht auch die Telkos Richtung Jahresende noch etwas mitziehen. Deren eigentliches Pfund zum wuchern ist ja die Divi ( auch wenn die bei DRI ja zu einem guten Stück weiter aus der Substanz genommen wird und nicht wirklich verdient wird). Wird aber von vielen Leuten erst ab März/April wieder stärker wahrgenommen, daß es auch sowas wie Divis gibt.  Aktuell sind scheinbar eher zinssensible und zyklische Werte mehr gefragt.

 

die Hauptsache ist für mich, dass mir die Zahlen gefallen.
Ein Verkauf wird erst eine Option, wenn die Dividende sinkt.
Ein Kurs von € 33 hat mich nicht gejuckt, warum sollte es jetzt einer von € 39 tun?  

dann steig doch aus, wenn es dir hier nicht gefällt...

Ich bin mit mehr als 10% Divrendite und den weiteren Aussichten vollauf zufrieden.

Guck dir die Analyse von Reichert von Warburg an.

Der sagt ein EBITDA für Q3 von 31,5 voraus (wir haben 31,6 erreicht). Ich denke da hat er dem Olli gut zugehört.

Allerdings sind die wesentlichen Kennzahlen (Budgetkunden er +180 und tatsächlich +262 Tausend) weit auseinander liegend.

In seinen Planungen für die Folgejahre hat er keine weiteren Steigerungen nach 2017 drin. Das endet bei ca. 3,2 Mio Budgetkunden. Die sollten wir Ende 2017 vorausichtlich erreichen. Unter Umständen auch schon früher, da ich dank Bild und anderer Aktionen davon ausgehe, dass wir noch eine Weile um mindestens 200 Tausend Kunden pro Quartal wachsen (auch ohne Werbung, da sich die Marken rumsprechen und man in Preisvergleichen nicht umhin kommt, hierher zu wechseln). Er kommt auf einen fairen Kurs von 40 EUR, der dann mit 10% mehr tatsächlichen Usern und etwa 25% mehr Cashflow deutlich nach oben angepasst werden muss.

Ich gehe Ende 2016 bereits von 2,8 Mio Budgetkunden aus. Und erwarte Ende 2017 ca. 3,5 Mio. Budgetkunden. Kannst du ja mal abspeichern bis in 12 Monaten. Die Dynamik beim Kundenwachstum ist weiter ungebrochen und das schlägt sich in zukünftigen Verbesserungen der Guidance und damit dem Kurs aus.

Einziges Manko ist, dass wir derzeit die Dividende, die wir zahlen aus dem operativen Geschäft "noch" nicht erwirtschaften. Aber das wird eventuell bereits ab 2017 bzw. spätestens ab 2018 der Fall sein. Da muss der Break Even im defizitären Offline-Segment noch erreicht werden und das soll ja nächstes Jahr passieren.

Mal sehen was cidar dazu sagt. Für mich ist alles chic und bestimmte Kurse werde ich zum Nachkaufen nutzen. Und verkaufen ist für mich frühestens ab 50 EUR angesagt oder wenn die Börse mal deutlich zu hoch laufen sollte und der Kurs dann garantiert zurück kommt.

Das Geschäft wird immer mehr skalierbar. Die Rückgänge bei der Telekom zeigen auch wo die Leute herkommen.

Da fällt mir auf. Ich muss demnächst meine Volumenverträge auch mal auf Budget umstellen :-)  

aktuell...... und im April/Mai gieren sie wieder danach. Und dann kommen Quartal für Quartal die Gewinnsprünge, völlig überraschend, da wird dann wieder gejubelt. Eigentlich schon zu durchschaubar!  ;)  

 

und wie immer die gleichen Spielchen: Die Leerverkäufer tummeln sich am Markt, die Tageskurs-Lemminge bekommen Panik, am Ende des Tages sieht die Sache anders aus - bis zum nächsten Mal.  

Volatilität wird uns bis zur Divnähe und dem EBIDTAanstieg 2017 weiter begleiten, ev. sogar noch einmal höher ausfallen.

Wenns nix Neues bei den Zahlen gibt, werden wie immer erst mal die Shorties aktiv. Same procedure as every time. Fast wie bei SHW, nur aus anderen Gründen. Ansonsten halt ichs wie Holzkob, wobei hoffentlich einige den downswing des Sommers ausgenutzt haben. Die dortigen Einsteiger nehmen wie meist an den Zahlen jzt erst mal Gewinne mit. Oder nehmen als longies und echte Anleger weiter die Div mit -.)

Nach dem GAPschluss sind die dann draußen und man muss abwarten, ob die Telcos zum Jahresende präferiert werden oder erst - wie immer - zur Divsaison.

Die einzigen news, die sonderlich was bewegen würden, wäre UI, was hoffentlich nicht vor 2018 oder besser noch später passiert ( erst in 2017 bringt UI seinen angekündigten Teilverkauf durch ) und selbst das wäre mir noch deutlich zu früh. Oder ein Zukauf von Dri angesichts des Umstandes, dass man quasi schuldenfrei ist und das Geld einem aktuell fast ohne Zinsaufwand hinterher geschmissen wird. Problem: es gibt kaum noch lohnende Zielobjekte.

Melde mich nochmal nach der Lektüre der Gesamtzahhlen. Wird lustig, solange wieder alle Anals von 31 bis 60 zu lesen
@ Mornyar: schon fahrbereit?  

ähnlich, dass der kurs erstmal etwas nachgab? buy the rumours sell the facts....
als dann der erste gerafft hat, dass das kundenwachstum ja oberhalb der erwartungen lag und sich mal gedanken gemacht hat, was das für die zukunft bedeutet gings auch schnell wieder rauf!

und jetzt haben wir die ebitda prognose für 2017. wenn sich die jungs mal darauf konzentrieren werden sie auch sehen, was das eigentlich bedeutet. und nicht vergessen, mit jedem kunden, den wir dazu gewinnen wird das "system" profitabler. und wir stehen noch ganz am anfang, was bekanntheitsgrad (stichwort: mund zu mund propaganda, image usw.) und verbreitung angeht! wenn sich erstmal rumspricht, dass das netz nicht so schlecht ist, wie sein ruf und die leute raffen, dass wir vom P/L- verhältnis sehr attraktive, wenn nicht die attraktivsten tarife anbieten steigen die kundenzahlen von ganz alleine weiter....

dazu der deal mit "Mein handy". ich habe fast täglich auf facebook deren werbung für "hammerverträge" in der timeline. und wenn man draufklickt und der beste vertrag immer von DRI kommt kann man sich ja ausrechnen wozu das führt! dann die aktion mit BILD.... Mehr Leute kann man ja schon fast gar nicht erreichen und jetzt kommt noch das weihnachtsgeschäft hinzu. Neue Handy sollen ja beliebte weihnachtsgeschenke sein und wenn der enkel dann noch nen günstigen vertrag dazu bekommt....
dazu nach unten durch die divi gut abgesichert! ich denke auf lange sicht kann man hier nicht viel verkehrt machen!

ich zocke auch gerne (wie bekannt) aber ich würde nie auf die idee kommen meinen (bescheidenen) bestand an aktien zu veräußern! schauen wir mal, wo wir heute abend stehen!  

Kurssturz auch egal, jetzt kommt er aber ungünstig, da ich mir eine Whg gekauft habe und
jetzt einen nicht unerheblichen Teil meiner Shares relativ kurzfristig verkaufen muß.
Dumm gelaufen!  

Weiss zufällig jemand ob die Marketingaufwendungen pro Quartal ausgewiesen werden?
Das EBITDA 2017 zu erreichen und damit wie "versprochen" zu liefern ist nicht so schwierig, da man die Marketingkosten prinzipiell flexibel anpassen kann wie man es braucht.
Das Kundenwachstum reagiert darauf verzögert und auch die langfristigen Perspektiven reagieren nicht sofort.

Der Markt ist de facto nicht begeistert, Shorties hin oder er, das sind Marktteilnehmer wie jeder andere die eine andere Erwartung haben. Die muss nicht notwendigerweise falsch sein, nur weil sie aktuell stört. Ich habe auch noch einige grössere Fragezeichen hinsichtlich 2018 und später.
"Kunden" sind einfach eine schwer kalkulierbare Grösse.