Drillisch AG

September fallenden Abw.trendkanal gependelt in kaum 24 Stunden. Wurde erstmal unten verteidigt, ebenso wie auch die horizontale Unterstützung bei ca. 38,70/80. Heute gab es auch noch Zahlen von der Dt. Telekom, die aber auch negativ aufgenommen wurden. Hat sicher auch nicht gerade dem Branchensentiment für Telkowerte genützt. Telekos sind ja eh die letzten Monate eher Underperformer gegenüber dem Gesamtmarkt  

verkauf ruhig einen Teil deines Bestands, alles unter 40 wird sofort aufgesaugt.
Kauf dir dann ein paar calls und du bist wieder dabei.  

Vollfinanzieren und mit der Dividende dann max. Sondertilgung!
Eine bessere Rendite gibt es doch kaum!
Ich habe bei 12!!!€ einen Teil der KE-Shares fürs Häuschen wegegeben. DAS WAR BLÖD!
Heute würde ich es anders machen (Bei den niedrigen Zinsen).  

bei mir läuft die Sanierung des Hauses auf Vollkredit (1,19%) und die DRI-Shares (bewertet mit 60%) sind als Sicherheit hinterlegt. Die Div. regelt die Kreditrate. Eine ganz einfache Rechnung.
Deshalb kommt ja auch ein Verkauf erst bei der Ankündigung niedrigerer Dividende in Betracht.  

Keder? Hmm. Bin nicht sicher, ob die muss. Kann ich ändern.

Cidar: Dauert noch ein paar Wochen. Motor läuft schon. :) wird aber dieses Jahr nicht mehr gefahren, Bei uns ist schon Salz auf der Straße...  

Sorry für das OT.

http://thumbs.picclick.com/00/s/MTIwMFgxNjAw/z/...kel-komplett-_1.jpg  

die ETW muß schon auch mit einem Eigenkapitalanteil finanziert werden. Ich kann nicht alles
finanzieren, das ist einfach zu viel Kohle. Ich überlege halt, ob ich jetzt verkaufe oder lieber
noch etwas warte. Theoretisch habe ich noch bis Ende des Monats Zeit. Maximale Sonder-
tilgungen, die mit der Divi bezahlt werden sind ehe schon eingeplant.  

Ich schau mir das genüsslich an wie zeit, kurs und sonstiges flexibel vom superguru angepasst werden.
Vor monate hießes noch steil gegen 60,heute eben volatil bis zur dividende :) :)

Wirklich sehr amüsant :)
 

Gehandelte stueckchen bis zum mittag hat es auch schon lange nicht mehr gehabt.
Wollen einige unzufriedene ganz schnell raus,auf der anderen seite solche wie wahnalarm? wieder ganz schnell  rein? :)



 

wäre noch die Frage, warum Du Dir das genüsslich anschaust?
Bist Du investiert?  

ich habe meine scheinchen "verloren" meine aktien liegen, wie oben beschrieben im depot!  

9,99 im monat fuer 3gb(mit der tendenz zu mehr) bei premiumsim.

 

hast Du es nach mehrmaligem Rein und Raus wohl endgültig sein lassen.
Vernünftig.  

Im ernst.hatte mir gestern  vor den zahlen noch 5000 zu 41 ins depot
Gelegt.
Es hättte ja laut  messias nach den zahlen explodieren sollen.
Heute macht er einen rückzieher und stuft auf volatil :)  

die zahlen einschließlich der zukunftsaussichten rechtfertigten meines erachtens gestern genauso wie heute auch kurse im bereich von 50.

dass "die" börse drillisch seit geraumer zeit etwas tiefer bewertet, ist für mich kein beinbruch, zumal sich für mich immer wieder interessante zukaufsfenster ergeben haben und vermutlich auch weiterhin ergeben.

das, was vermutlich kritisch gesehen wird - billigsegment, hohe werbeausgaben, ergebnis je aktie unter dividende - sehe ich unproblematisch, da ich glaube, dass es in den kommenden jahren viel leichter sein wird den arpu von 8 auf 10 euro zu erhöhen als z.b. 21 zu halten; entscheidend ist sowieso die kostenstruktur einer firma.
auch die werbeausgaben wären für mich nur dann ein problem, wenn dabei der preis je neukunde nicht mehr stimmen würde (es ist aber absolut das gegenteil der fall); besser als in den letzten beiden jahren kann man kaum in die eigene zukunft investieren.
und das ergebnis je aktie entwickelt sich nach all diesen investitionen (die in diesem maße nicht mehr nötig sein werden) absolut in die richtige richtung.

man muß bei drillisch, finde ich, die entwicklung der letzten jahre sehen und die zukunftsperspektiven. beides ist meines erachtens top. für mich ist drillisch eine sinnvolle  halteposition mit zukaufsperspektiven in schwächeren phasen.

- das posting ist natürlich kein rat zu irgendwelchen anlageentscheidungen -  

oder ein wenig mehr zahlen, dafür aber im !!D-Netz!! und damit nicht nur in Städten beim surfen richtig nutzbar. https://www.freenetmobile.de/ 2GB Allnetflat 11,95 /4GB Allnetflat 14,95

 

man sollte sich meines erachtens an der börse nie an anderen orientieren, sondern versuchen, seine anlageentscheidungen aus sich heraus zu treffen.

dein posting könnte ich nur verstehen, wenn drillisch mit den q3 zahlen an irgendeiner stelle die latte touchiert hätte

auch dann übrigens wäre das unternehmen und nicht messias der richtige adressat

aber vlasios choulidis (und das team) hat doch punktgenau wie bisher sein bruder geliefert.

wenn eine (sogar sehr ambitionierte) guidance bestätigt wird, kannst du doch für das, was die börsenteilnehmer aus unternehmenszahlen machen, niemanden außer den börsenteilnehmern selbst verantwortlich machen  

die erfahrungen meiner frau mit ihrem yourfone-tarif (der günstige von letztem sommer) sind klar besser als meine mit meinem anbieter

und zwar: stadt, land, wasser, luft, also durchgängig.  

""Kunden" sind einfach eine schwer kalkulierbare Grösse."

schon, aber wie mal ein cleverer kopf sagte: man muß sie erstmal haben, denn sonst hat sie ein anderer  

na musst du selber wissen.

Ich muss nicht einen auf Ackermann machen und jedes Jahr 25%. Liegen lassen ala Buffet ist da meine Devise und da fahre ich mit DRI gut. Wie gesagt 10% sind nicht zu verachten. Und ich gehe von weiteren Divisteigungen aus.

Wenn du das EBITDA nach 2017 jährlich um 10% wachsen lässt bist du 2020 bei 220 Mio. Abzgl. Abschreibungen Zins und Steuern ist das Ergebnis weit über 2 EUR. Und mit 50 Mio Abschreibungen on Top (weil Netz mit 150 Mio bezahlt). Haben wir einen oCF von mehr als 3 EUR. Da weißt du welche Divi wir zukünftig erhalten.

Der oCF diesen Jahres ist derzeit 58 Mio nach 3 Quartalen und dabei von -11 Mio als Saldo der Vorräte, Forderungen, Verbindlichkeiten und Anzahlungen beeinflusst. Diese 11 Mio gleichen sich über die Zeit lang auf 0 aus. Das heißt ein bereinigter oCF sind 69 Mio. Umgerechnet auf 12 Monate dann 92 Mio. Davon gehen max. 10 Mio im Jahr für normale Investitionen drauf (Stichwort Capex). Es verbleiben 82 Mio zur Ausschüttung (FCF aktuell 53 zzgl. 11 Mio für Forderungen und Vbl sind 64, ergo sogar 85 mit 4/3 gerechnet). Sind schon mal 1,5 EUR für 2016. Und bei 165 Mio EBITDA für 2017 errechne ich einen FCF von 117 Mio für 2017. Sind ca. 2,1 EUR. Da kannst du dir die Divi der nächsten Jahre ausrechnen. Ich tippe als Dividende für 2016 im Mai nächsten Jahres auf mindestens 1,8 EUR. Vielleicht auch schon 2 EUR, wobei ich aus heutiger Sicht nicht abschätzen kann, wie sich die Veränderungen im Working Capital bis zum Frühjahr 2017 zurück ausgleichen. Man schreibt ja selbst, dass das mit der Abrechnung mit Telefonica nicht unbedingt jeweils im richtigen Quartal passiert.

Guck dir die Veränderungen des EBITDA seit 2009 in der heutigen Präsentation an. Nur das Jahr 2009 nach 2010 war mit 7% Steigerung nicht 2-stellig, sonst immer mindestens 13%. Nächstes Jahr 40%. Danach geht es für mich gefühlt mit +10% weiter. Mehr dazu evtl. in der PK im März 2017 oder vom großen cidar.

Ich muss heuer noch keine 50 haben, da ich noch weiter aufstocken möchte.  

warum zu Freenet gehen, bleibt bei Drillisch-Tochter  www.simplytel.de  ab 6,49 € im Monat, monatlich Kündbar.  

Ne bin an meinem wohnort und vor allem an meinem arbeitsplatz
Mit o2 recht zufrieden.
Da hab ich lte wo meine kollegen mit d1 und d2 mit der geschwindigkeit weit hinterherhinken.
Kann 5km weiter wieder anders sein,aber hier eben alles bestens.

Diskus.nicht andere,sondern DEN der alles aber auch alles in den schatten stellt. :)
Sonst hast du absolut recht mit deinen posts.  

In diesem Fall sind sie bei den anderen.
Und es kostet Geld sie dort wegzuholen.
Ich verstehe das Geschäftsmodell von DRI so, dass sie das tun und mit der guten Kostenstruktur auch Marge generieren.

Dennoch sind die Kosten dafür eine extrem wichtige Grösse in der Gesamtgleichung und ich würde sie deshalb gerne im Blick haben.
Das war der Hintergrund der Frage.
Vielleicht hat schon jemand sich die Mühe gemacht diese Kosten aus den Quartalsberichten herauszuschreiben, ich selbst bin noch nicht dazu gekommen.
M.E. ist UI ab 44€ überbewertet, ich bin da raus und überlege nun wieder einzusteigen.
Alternativ wäre da FNT aber auch hier hat es Risiken, da noch nicht klar ist ob deren Konzernumbau wie geplant läuft. Der Markt scheint aber ganz langsam dort Vertrauen zu fassen,
Ich möchte einfach ein tracking tool um zu sehen, wie lange die Gleichung bei DRI noch aufgeht.
Irgendwann ist auch das Geld aufgebraucht, das sie für die Dividende ober drauf legen.
Ich rechne damit dass der Markt sehr bald sehen will wie das weitergeht, sonst fällt die Rechtfertigung für das massiv überdurchschnittliche KGV weg und der Kurs rauscht in den Keller.





, aber  

Marketingausführungen stehen im Quartalsbericht.

Aufwendungen sind nochmals gestiegen, daher mehr Neukunden. Allerdings sind die neuerdings an 2 Positionen (Werbung Seite 20 27,9 Mio für 9 Monate). Die Provisionen, Reduktion von Anschlussgebühren oder auch Paketgebühren, MNP-Boni sind im Rohertrag abgebildet (s. Seite 19). Derzeit erfolgt eine Verlagerung der Kosten von Werbung (Sonstige Aufwendungen) zu direkten Kundengewinnung (Rohertrag). Deshalb sinkt oben die Marge (nur noch 38%), aber unten kommt trotzdem mehr raus (Ergebnis +3,4 Mio bzw. EBITDA + 4,5 Mio).

Habe gerade mal in meinen Excel-Sheet für Q3/16 geschaut. Hatte ein EBITDA von 30,9 und ein Quartalsergebnis von 12,2 geschätzt. Meine Schätzungen wurden mit 31,6 und  13,1 leicht übertroffen. Da steht Q4 bei 34,5 und 14,7 (Schätzung aus August 2016). Das muss ich aber noch nach oben anpassen, da ja mehr Kunden bereits da sind, als ich annahm. Daher meine aktuelle Schätzung für Q4 knapp 37 Mio EBITDA und 16,5 Mio als Ergebnis nur mal über den Daumen gepeilt.

Ansonsten wenn du da genauere Zahlen möchtest hinsichtlich Marketing, Werbung etc. empfehle ich dir mal den Oliver Keil anzurufen. Der kann dir bestimmt weiterhelfen.  

Toll analysiert wie immer! Du bist die Beste!


Commerzbank belässt Drillisch auf 'Reduce' - Ziel 30 Euro  

FRANKFURT (dpa-AFX Analyser) - Die Commerzbank (Commerzbank Aktie) hat die Einstufung für Drillisch (Drillisch Aktie) nach Zahlen auf "Reduce" mit einem Kursziel von 30 Euro belassen. Das dritte Quartal des Mobilfunkanbieters sei etwas schlechter ausgefallen als erwartet, schrieb Analystin Heike Pauls in einer Studie vom Donnerstag. Der Markt überschätze die Qualität des Wachstums, weshalb sie bei ihrem negativen Votum für die Aktie bleibe./tav/ajx Hinweis: Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenkonflikten im Sinne von § 34 b WpHG für das genannte Analysten-Haus finden Sie unter http://web.dpa-afx.de/offenlegungspflicht/offenlegungs_pflicht.html.