Westwing -- Neuer Thread

„Im Juni stieg das GMV leicht , dieser Trend verstärkte sich im Juli“  

 

auf einer Entscheidung des Unternehmens. Finde die Basisarbeit bei WW sehr überzeugend. Jetzt kommt ja auch das stärkere Halbjahr. Hier sollte man bei dann bereits bei 8% EBITDA Marge rauskommen und dies in einem Markt mit weiterhin äußerst schlechten Komsumklima. Eigentlich hat man sogar dreiHebel in der Zukunft. Die weitere Premisierung (höhere Preise), eine Verbesserung des Konsumklimas (muss ja mal irgendwann wieder besser werden) und die Fortsetzung der Expansion (insbesondere UK).

Für die aktuelle Kursentwicklung ist auch immer der ganz aktuelle Trend wesentlicher Vertriebsdaten.  

Ich meinte nur damit, dass man mit dem zweiten, stärkeren Halbjahr ohnehi gerechnet hat bzw. damit auch rechnen muss, um die Jahresprognose zu erreichen. Ansonsten bin ich voll bei euch. Wird mal Zeit, dass diese Perle so langsam wieder aus dem Winterschlaf aufwacht.  

wie sehr der Markt den Prognosen des Vorstands vertraut. Bislang haben sie immer sehr gut geliefert. Die Einsparungen aus dem Restrukturierungsprogramm sind ja wirklich erheblich. Wenn jetzt in diesem miesen Umfeld bereits 8% EBITDA Marge in Sichtweite sind, dann könnte es 2026 bereits mit dem angestrebten Wert von 10% klappen, was dann natürlich ein Gamechanger und Anlass für ein deutliches Rerating sein wird.

im Call gehört. Klang aber schon recht positiv gestimmt das Ganze.  

Erwartung dann aber das man auch mal beim Umsatz zulegt ..
grundsätzlich aber gut das die Prognose bestätigt wurde..  

Läuft bereits, ob Kurse unter 10 nochmal gesehen werden ist fraglich. Kopenhagen kommt als weiterer Standort in diesem Jahr dazu, auf die Nachfrage im Call, bezüglich vertrieblicher Auswirkungen im Umfeld hielt man sich sehr allgemein. Aber es wird geliefert, alle wesentlichen Kennziffern sind in den letzten drei Jahren so geplant gewesen. Für so eine Transformation finde ich das momentan sehr vertrauenswürdig und für die Zukunft als unter den von Scansoft genannten Hebelwirkunsmöglichkeiten ein sehr interessantes Investment. Zusätzlich ist das ein Segment, welches Privatanleger anlockt. Die können mehr mit Marke/Handel/Konsumgüter anfangen als mit komplexen anderen Produkten.  

WW Ende 2026 bereits 100 Mill. Nettocash auf der Bank. Steuern wird man auf absehbare Zeit wegen der Verlustvorträge auch nur unwesentlich zahlen müssen (schätze ich mal). Dann relativiert sich eh wieder die Bewertung.

wird man nicht erreichen, weil vorher wieder ein ARP gefahren wird. Da kam der CFO recht ins stottern auf die Nachfage von NuWays, was man dann mit so viel Cash vor hat. Der wollte schon die ARP Aussage aus ihm rauslocken, denke ich.  

Wurde unruhig bezüglich der Nachfrage…:-)
10 % hat man wohl recht günstig zurückkaufen können. Auch in dieser Hinsicht gutes Management  

müsste WW die anderen Aktien einziehen. Keine Ahnung ob sie dies tun. Stehen ja noch einige Optionen aus. Hier könnten sie die eignen Aktien nutzen um einer Verwässerung entgegenzuwirken.