Vielleicht nochmal ein paar Fakten:
Unwahrscheinlich, daß nächste Woche News kommen. Welche auch?
Übernächste Woche gibt es Quartalszahlen, PNE veröffentlicht selten vor dem angekündigten Termin.
Zur Unsicherheit:
Billhardt hat vor 2 Wochen im 4 investors Interview die Ebit Prognose von 110 bis 130 für 3 Jahre bestätigt.
Im Interview hat B. bestätigt, daß aufgrund der EEG Veränderungen in Deutschland keine Projekte eingestellt werden müssen.
Also unwahrscheinlich, daß kurz nach dem Interview etwas anderes kommt.
Zu den Zahlen 2014
PNE hat für 2014 41 MW WKN und 58 MW PNE angekündigt. Auslandsprojekte waren für 2014 noch nicht nennenswert im Verkauf eingeplant.
Die News sind weitgehend durch. Da kommt dies Jahr wahrscheinlich nicht mehr viel.
Von den 58 MW PNE sind 51 verkauft (Calau 30 MW, letzte Woche 21 MW). Es sind nur noch grob 8 MW für 2014 offen.
Die 41 MW WKN sind schon in 2013 verkauft und werden 2014 gebaut.
Was also bisher an vielen Investoren vorbeigegangen ist: Die für 2014 angekündigten Verkäufe sind weitgehend durch und erfüllt.
Zu den Quartalszahlen.
Wenn man sich die Zahlen der letzten Jahre ansieht hat PNE 1 MW onshore für grob 1,8 Mio verkauft. Das Ebit lag über die Jahre bei 20 bis 25 Prozent davon.
WKN hat im 2 Quartal 8 MW verkauft, also grob 15 Mio
PNE hat im 2 Quartal 30 MW verkauft, also grob 54 Mio
Das ist also der Minimalumsatz.
Die spannende Frage ist, wieviel Investitionskosten im 2 Quartal in andere Projekte gegangen sind.
Und natürlich müssen vom Ebit nochmal die wesentlich höheren Kredit- und Anleihekosten abgezogen werden.
Trotzdem ist im 2 Quartal sehr wahrscheinlich eine ganze Menge hängen-geblieben. Wie gesagt Billhardt hat die 3 Jahresprognose bestätigt und die jetzt verkauften Parks haben alle alte Förderbedingungen, also wohl weiter einen guten Preis.
Auch deshalb ist die Wahrscheinlichkeit von negativen Überraschungen eher gering.
Was mir im Augenblick Sorge macht ist, daß die Erfüllung der Verkäufe 2014 bisher vollkommen verpufft ist.
Was mir Sorge macht ist, daß jetzt alle sagen, werden sie die 3 Jahres-prognose erfüllen, wie wird Deutschland nach dem neuen EEG, wie wird das Ausland?
Problem ist, ob die 3 Jahresprognose erfüllt wird zeigt sich frühestens nächstes Jahr.
Wie Deutschland mit neuem EEG läuft zeigt sich auch erst nächstes Jahr.
Wie das Ausland läuft zeigt sich auch frühestens nächstes Jahr.
Die Verkäufe 2014 sind also jetzt schon weitgehend erfüllt. Vielleicht kommt noch etwas von den 23 MW dazu, die nach neuem EEG gefördert werden, vielleicht noch 12 MW WKN Frankreich. das ist aber offen und war auch nicht geplant.
Ich denke der kurzfristige Kursverlauf hängt weitgehend vom Dax ab.
Man sollte aber auch nicht vergessen, daß Oxford im Augenblick ideale Möglichkeiten hat massiv draufzuhauen.
Natürlich alles ohne Gewähr und keine Kauf oder Verkaufsempfehlung.
Allen viel Glück oder viel Können.
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