PNE Wind AG - WindStärke 12

gibts morgen einen boom nach oben- kA. Charttechnik geht mir am A vorbei aber so wäre es 'normal'. Auch ohne news - die kommt denn danach. Hätte ich keine PNE würde ich heute kaufen.

"Die Experten von "Der Anlegerbrief" haben daher ein Long-Hebelzertifikat auf die Aktie von PNE WIND erworben und sehen zunächst Potenzial bis 3,20 Euro (August-Hoch). "

http://www.stock-world.de/ac_analysen/zc/...erstuetzung-n5384833.html

((('die Experten' ))) das ist schon lange ein Negativ-Titel. lol

Ich will hier nicht pushen oder sonstwas - solange der gemeine Bürger darüber informiert wird, das EEG schlecht für ihn sei haben Windkraft und Co nichts zu erwarten.
 

Lustig mit anzusehen wie große Blöcke sofort verschwinden, sobald sich der Kurs annähert. Bin gespannt ob wir die 2,80 € brechen können!

Charttechnisch sieht das Ganze sehr schwierig aus! Kreuzwiderstände, Abwärtstrend und Tageslinien stehen im Weg.
Schaun wa mal!

Schönen Tag noch!  

Ich hoffe ihr habt alle unter 2,70 aufgestockt ?

Wenn heute die 2,80 halten bis 20: 00 Uhr dann sehen wir nächste Woche die 3,40

Schönes Wochenende ich fahr jetzt nach Sölden zum Skifahren  

 

 

also wenn ich das auf die Schnelle richtig interpretiert habe, hat Oxford am 12.11 eine erste Shortposition bei Süss Microtec eröffnet (so bei 6,80€). Diese Position schließen sie nun möglicherweise bereits schon wieder heute, um noch ohne größere Verluste rauszukommen. So toll agieren die also folglich nicht. Sollte PNE mal an der 3€ Marke riechen, gerät Oxford auch hier unter Zugzwang um noch überhaupt Gewinne realisieren zu können.

 

Die Gelehrten streiten sich ums Papier der großen Koalition. Lasst sie streiten! Es sind Momentaufnahmen. Ich bin hier nicht Eingestiegen, um nächste Woche wieder zu verkaufen.
Grüne Energie ist ein MegaTrend. PNE-Wind wird davon profitieren, das ist sicher! Die Aktie ist noch immer günstig bewertet. Intraday-Chart jetzt 5,25% im Plus. So soll es gerne weitergehen.  

http://www.aktien-global.de/investment-news/?id=1480
Schafft PNE Wind aber die ausgegebene Prognose eines EBIT von 60 bis 72 Mio. Euro im Zweijahreszeitraum 2014/15, wäre die Aktie aktuell ein Schnäppchen.  

ich hatte auch mal übergoogled, was Sie so gehedged hatten. Fazit: Denen würde ich meine Zukunft nicht anvertrauen. Maximal ein minimaler Gewinn oder gar minus in der Hälfte ihrer Ankündigungen. Ist wohl eher so eine Art Analystenverein deren Nachahmer ihren Einsatz an die Banken verlieren. Verzeiht, ich habe mich mit wenig Info begnügt, das hier zu posten wäre aber nicht ausreichend. Empfehlung: bitte selbst über Oxford googeln.  

Koalitionsvertrag Seit 58:
...
Verlässliche und langfristige Netzausbauplanung
Netzausbau und Ausbau der Erneuerbaren bedingen einander. Damit beides syn-
chron läuft, sollte der Netzausbau zukünftig auf Basis des gesetzlich geregelten Aus-
baupfads für Erneuerbare Energien erfolgen.
Für den Ausbau des Übertragungsnetzes stellt der Bundesbedarfsplan auch in Zu-
kunft das zentrale Instrument dar. Mit Blick auf den erforderlichen Netzausbau gilt es,
Offshore-Windenergie schrittweise in einem geordneten Verfahren auszubauen
(Offshore Netzentwicklungsplan). Entstehende Anbindungskapazitäten sollen effektiv
genutzt werden können.
...  

Koalitionsvertrag, Seite 20:
...
Wir werden die maritime Wirtschaft stärken, Deutschland weiter zu einem maritimen
Hightech-Standort ausbauen und die Nationalen Maritimen Konferenzen fortführen.
Die Zukunftsstrategie „LeaderSHIP Deutschland“ wird weiterentwickelt. An den be-
stehenden Finanzierungsinstrumenten, insbesondere den CIRR-
Zinsausgleichsgarantien und Exportgarantien (Hermesdeckungen), für den Schiffbau
halten wir fest. Die Schiffbau- und Meerestechnik wird in die Hightech-Strategie ein-
bezogen, die Vernetzung der maritimen Wirtschaft mit der Offshore-Windenergie-
Branche vorangebracht.
...  

 

 

60 bis 72 Mio € EBIT (=> vor Zinsen und Steuern) in 2014 und 2015  sind abzgl. 20 Mio. € Zinsen für diverse Anleihen und  3 bis 3,6 Mio. erfolgsabhängige AR-Vergütung (Steuern lasse ich außen vor) nur noch 37 bis 48 Mio. € Gewinn. Bei 54 Mio. Aktien sind das 0,68 € bis 0,89 € für 2 Jahre pro Aktie = 0,34 € bis 0,445 € pro Aktie und Jahr = bei Kurs 3 €/Aktie = KGV 6,7 bis 8,8.
Sollten noch mehr Wandelanleihen in Aktien gewandelt werden liegt das KGV noch höher.

Im Schnitt lag PNE bei seinen Prognosen in der Vergangenheit um 30 % bis 50 % zu hoch. Und schon reden wir über ein KGV von 9,6 und 12,6 (bei 30% Übertreibung) bzw. 13,4 bis 17,6 (50% Übertreibung).

Wo ist das Schnäppchen?  

aber auch höher, die Anleihe wird teils mit einem zinsgünstigeren Darlehen abgelöst (sind 10 Mio Zinsen pro Jahr nicht zu viel?) und schon hat man ein KGV von 6. KGV von Fresenius ist 20. Somit ist eine Verdreifachung vom Kurs völlig realistisch, dazu kommt noch ein bißchen Übertreibung und Inflation und schon stehen wir bei 10€. Cool, gell  

Sorry, der Teilnehmer Glaub nicht alles hat immer lustige Beiträge. Da wird mit Millionen umhergeworfen, daß einem ganz schummerig wird.

Also zurück zu den Fakten: Prognose Ebit 2 Jahre 60-72 Mio.

Verschuldung laut letzten Interview 160 Mio. Damit Zinszahlung nicht 20 sondern grob 13, also schon 7 Mio daneben.
Vorstandsvergütungen bzw AR sind schon drin und werden natürlich nicht vom Ebit abgezogen. Schon wieder 3 bis 3,6 Mio daneben.

In dieser Rechnung sind Zinsen für Kauf WKN drin, die Prognose 60-72 Ebit ist aber nur für die alte PNE, es kommt also noch das Ebit WKN die nächsten 2 Jahre dazu.

Wenn Anleihen gewandelt werden, erhöht sich Aktienzahl bzw. KGV wird schlechter, gleichzeitig müssen aber obige Zinszahungen reduziert werden, wodurch KGV wieder besser wird.

Die Ausage PNE liegt mit Schätzungen 30 bis 50 Prozent zu hoch ist auch Blödsinn. Es gibt nur die DreiJahresschätzung 11/12/13  und die wird nach Zahlung Dong erfüllt. Schätzungen vor 4 Jahren oder länger habe ich nicht nachgesehen, sind aber meiner Meinung nach nicht mehr relevant.

Also wenn schon rechnen, dann mit den richtigen Zahlen.

Zitat: "Prognosen sind schwierig, vor allem wenn sie sich auf die Zukunft beziehen"    

Wobei man natürlich sagen muß, Windkraft onshore wird gedeckelt, Förderung wir gekürzt.
Problem ist natürlich, daß das allgemeine Aussagen sind und keiner sagen kann wo gedeckelt wird bzw. inwieweit die Förderung in windreichen bzw. windarmen Gebieten reduziert wird. Da wird es bis weit ins nächste Jahr jede Menge Lobbyarbeit und eben auch Unsicherheit geben.

Damit sind im Augenblick viele Prognosen reine Theorie. Die von PNE stammt aus einer Zeit als Billhardt gesagt hat, er rechnet mit keinen wesentlichen Kürzungen. Da kann es positive aber auch negative Überraschungen geben.    

 

Der WKN AG Konzern ezielte in 2012 nach HGB (geprüft) einen Umsatz von 44,4 Mio.
Euro, ein Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit (EBT) von 9,1 Mio.
Euro und einen Jahresüberschuss von 6,6 Mio. Euro.  

Naja, das Kursziel sehe ich auch nicht. PNE wurde nie ein hohes KGV zugesprochen.

PNE hat leider keine regelmäßigen Umsätze, was bedeutet, daß eventuell auch nächstes Jahr evtl. lange keine positiven News kommen.

Massive Kürzungen könnten einen hohen Abschreibungsbedarfin Deutschland bedeuten (sagt sogar Billhardt ähnlich).

WKN und die Werthaltigkeit der Pipeline beider Firmen bleibt ein Unsicherheitsfaktor.

Deswegen rechne ich eher mit hohen Schwankungen je nach aktueller Stimmungslage.  

Ergebnis WKN 2013 ist aber ziemlich mau. Erste Halbjahr Minus 1,9 Mio, 3. Quartal bei PNE dazugerechnet auch nicht berauschend.
WKN ist im Augenblick die große Unbekannte  

Heute schönes plus. Morgen kann die 3,- in Angriff genommen werden, plus 3,5% sollten morgen drin sein  

http://www.aktiencheck.de/exklusiv/...ufen_Kursziel_4_90_Euro-5385415  

1.) Wenn Sie meinen Text richtig lesen, dann sehen Sie auch, das meine 20 Mio. €-Zinsen für 2014 und 2015 GESAMT waren - und damit niedriger als Ihre 13 Mio. € p.a. (x 2 = 26 Mio. €). Diese Zahl habe ich auch vor dem Hintergrund gewählt gehabt, dass nach derzeitigen Stand in 2015 für die zurückgezahlten bzw. gewandelten Wandelanleihen keine Zinsen mehr gezahlt werden müssen, weil keine Anschlussfinanzierung erforderlich ist. Das 16 Mio € (für 2 Jahre) für die 100 Mio.-8%-Anleihe aus diesem Jahr gesetzt sind, ist ja wohl unstrittig.

2.) Die EBIT-Prognosen sind vor dem HV-Beschluss der AR-Gewinnbeteiligungsverdoppelung ausgesprochen worden und konnten dementsprechend die Satzungsänderung nicht berücksichtigen.

3.)
EBIT-Prognose für 2009 = 29 bis 33 Mio. € - erreicht 14,7 Mio. € = 51 % (von der unteren Grenze)
EBIT-Prognose für 2010 bis 2012 = 42 bis 54 Mio. € - erreicht 30 Mio. € = 71 % (von der unteren Grenze)
Die EBIT-Prognose 2011 bis 2013 ist noch nicht ganz erreicht, da in den Quartalen 1 bis 3 über -6 Mio. € erreicht wurden und vermutlich im 4. Quartal wieder (ohne Dong) -2 Mio. € erreicht wird. Durch die Zahlung von DONG (45 Mio. €) allein wird das untere Ziel noch nicht ganz erreicht, aber es fehlt nicht viel (3 Mio €) um die untere Grenze zu erreichen.

4.) Haben Sie es wirklich nötig, andere Teilnehmerbeiträge in diesem Forum mit den Aussagen "lustige Beiträge",  "einem ganz schummrig wird" und "ist auch Blödsinn" (letzteres ohne sich um die Fakten s. 2.) zu kümmern) zu versehen? Sie müssen ja nicht jede/meine Meinung teilen, aber ich denke die meisten in diesem Forum sind ein anderes Benehmen gewohnt. Ich denke, dieses Forum und seine Teilnehmer haben einen angemessen Respekt verdient.  

Wenn man schon das Wort Respekt benutzt gehört natürlich dazu auch, daß man bei Zahlen einigermaßen objektiv bleibt.

Wenn es eine 3 Jahresprognose gibt, die nach ihren Aussagen nur noch um 3 Millionen unterschritten wird, wobei PNE und Dong von einer BSH Genehmigung noch dieses Jahr ausgehen (+ 7,5 Mio), dann ist die Aussage "Im Schnitt lag PNE bei seinen Prognosen in der Vergangenheit um 30 % bis 50 % zu hoch" schlicht und ergreifend falsch. Die letzten 3 Jahre sieht es so aus, daß sie die Prognose eingehalten haben.

Ich frage mich, wenn man einer AG falsche Dinge unterstellt, was hat das mit Respekt zu tun.

Und KGV mit 30 oder 50 prozentiger Übertreibung zu berechnen macht nun vorsichtig gesagt auch nicht viel Sinn.

Trotzdem weiterhin alles Gute und schönes Wochenende.