Einen schönen guten Abend wünsche ich mit dem nächsten Teil und dem letzten Teil der Übersetzung des EC Statements zum PoR7:
Die letzten Teile:
WMIH-Gundlagen TEIL 1 ( http://www.ariva.de/forum/...gs-Corp-News-461347?page=283#jumppos7076 )
WMIH-Gundlagen TEIL 2 ( http://www.ariva.de/forum/...gs-Corp-News-461347?page=283#jumppos7098 )
WMIH-Gundlagen TEIL 3 ( http://www.ariva.de/forum/...gs-Corp-News-461347?page=284#jumppos7124 )
WMIH-Gundlagen TEIL 4 ( http://www.ariva.de/forum/WMI-Holdings-Corp-News-461347?page=286#jumppos7174 ) Seite 5 Das EC denkt, dass die Bedingungen des Dispositionskredits von $ 125 Millionen günstig für die ReorgWMI sind. Der Zins eines jeden hervorragenden Darlehens unter dem Dispositionskredit werden feste 7 % sein, von denen 6 % in Bargeld erwartet werden und 1 % sind zahlbar in Form einer Entscheidung der ReorgWMI. Das Darlehen wird in zwei Tranchen geteilt. Teil A sind $ 25 Millionen, und Teil B sind $ 100 Million. Beide Teilausgaben können auch $ 2,5 Millionen größer werden. Teil A kann jederzeit ohne Gründe genommen werden. Um Teil B zu bekommen muss die ReorgWMI einen Unternehmensplan präsentieren, entweder genehmigt durch ein Vorstandsmitglied, das der Darlehensgeber bestimmt, oder, wenn dieses Vorstandsmitglied nicht zustimmt, muss die ReorgWMI eine Einschätzung durch einen unabhängige Drittpartei-Bewertungsexperten präsentieren, dass das Ziel zu einem angemessenen Preis erworben werden kann. Bis zu $ 10 Millionen vom Teil B Kredit kann verwendet werden, um die Entwicklung eines neuen Geschäfts durch Reorganisierten WMI finanziell zu unterstützen, der Rest ist verfügbar allein für den Erwerb von vorhandenen Geschäften. Der Verwaltungsrat (the Liquidating Trust): Der Verwaltungsrat wird alle Vermögenswerte erhalten, führen und abwickeln, die zu den Schuldnern gehören, die nach dem PoR7 nicht an die Gläubiger verteilt werden, abgesondert vom dem reorganisierten Schuldner zugeteilten Vermögen. Diese Vermögenswerte des Verwaltungsrates schließen potenzielle Streitigkeitsansprüche ein, die (durch eine Einigung oder sonst wie) nicht aufgelöst worden sind gegen mehrere Rechtsträger und Privatpersonen, die zum Misserfolg von WMI beigetragen haben können, einschließlich Buchhalter und Versicherer/Kreditgeber/Bürgen.... Die Ausschüttung jedes dieser so abgewickelten Gelder folgt dem Vorzugsschema der Bankrott-Richtlinien, und Gläubiger werden voll bedient, bevor irgend ein Geld an die WMI Vorzugs- oder Stammaktien ausgegeben werden kann. Laut des PoR7 werden vom EC ernannte Vertreter eine bedeutungsvolle Beteiligung am Management des Verwaltungsrats haben. Diese Änderung gegenüber früheren Plänen ist ein wichtiger Faktor in der EC Entscheidung, den PoR7 zu unterstützen. Der Verwaltungsrat wird durch einen beratenden „Sieben-Mitglieder-Vertrauensausschuss“ (TAB) beaufsichtigt. Der TAB wird aus drei Mitgliedern zusammengesetzt, die durch das EC ernannt werden, drei Mitglieder, die vom Komitee der Gläubiger ernannt werden, und einem extra Mitglied, dass durch das Komitee der Gläubiger ernannt wird UND vom EC Zustimmung bekommt. An dem Punkt wo unbezahlte Forderungen der Gläubiger einschließlich der Interessen/Zinsen, auf $ 50 Millionen reduziert worden sind, wird ein TAB Mitglied zurücktreten, dass vom Komitee der Gläubiger ernannt wurde, und wird durch ein neues Mitglied ersetzt, dass vom EC ernannt wird, womit das EC die mehrheitliche Kontrolle über das TAB haben wird. Wenn die Ansprüche der Gläubiger komplett bezahlt worden sind, treten auch die anderen vom Komitee der Gläubiger ernannten Mitglieder zurück, und das TAB wird allein vom EC kontrolliert. Zusätzlich zur Mitgliedschaft im TAB wird das EC einen Unterausschuss des TABs kontrollieren, der „Litigation Subcommittee“ [Verwaltungs-Unterausschuss] heißen wird. Dieser Unterausschuss besteht aus zwei EC Mitgliedern, die schon im TAB arbeiten und einem Mitglied des TABs, dass vom Komitee der Gläubiger benannt wurde. Der Unterausschuss regelt beide bestätigten Forderungen; die Wiederherstellung für den Verwaltungsrat, und die Verteidigung von bestimmten Ansprüchen, die von Klägern eingebracht wurden, die eine Wiederherstellung/ Befriedigung von Seiten des Schuldners bzw. des Verwaltungsrates fordern. Bestätigte Ansprüche, die vom Verwaltungs-Unterausschuss geregelt werden, einschließlich aller ungelösten Ansprüche aufgrund von Fachfehlern, Bruch der Treuhandaufgabe und klagbare Geschäftsdelikte, die WMI oder einige der anderen Schuldner betreffen, die nach dem PoR7 keine Befreiungen haben. Die Ansprüche, die vom Unterausschuss verteidigt werden, umfassen alle Ansprüche, die in die Klasse 18 des PoR7 fallen, Seite 6 die auf Forderungen basieren, die auf, unter anderem, angeblichen Schaden für Haltern von Schuldsicherheiten zurückgehen also Wertpapiere, die durch WMI oder seine „Nichtschuldner-Tochtergesellschaft“, Washington Mutual Bank ausgegeben wurden. Die Verteidigung der Klagen, die von Prozessführenden oder anderen Klägern eingebracht wurden und einen allgemein ungesicherten Anspruch haben, also in Klasse 12 fallen werden vom TAB geregelt. Die Autorität des Unterausschusses gegenüber Einigungen zu den Forderungen, sei es um Dinge weiter zu verfolgen oder zu verteidigen ist für die ersten 6 Monate in alleiniger Hand des Unterausschusses. Nach den sechs Monaten, hat entweder der TAB oder der Unterausschuss die Vollmacht, um Ansprüche zu begleichen bzw. darüber eine Einigung zu erzielen, die durch den Unterausschuss geregelt werden. Der Unterausschuss verfügt über bis zu $ 20 Millionen zur finanziellen Unterstützung der angenommen Rechtsstreitigkeiten des Verwaltungsrates in Bezug auf dessen bestätigten Ansprüche. Rechtskosten, die dem Unterausschuss bei der Verteidigung von Ansprüchen entstehen, werden vom Verwaltungsrat bezahlt; von anderem Kapital als die $ 20 Millionen. Von den $ 20 Millionen sind die ersten $ 10 Millionen für den Unterausschuss sofort verfügbar, die zweiten $ 10 Millionen sind auf Antrag an das TAB verfügbar, dessen Genehmigung aber nicht unvernünftig vorenthalten werden soll. Der Unterausschuss hat alleinige Vollmacht, Anwälte sowohl für berechtigte als auch für ungeklärte Forderungen zu beauftragen und zu beaufsichtigen und es ist zuständig für die Handhabung. Das Eigenkapital-Komitee glaubt, dass dieses Management und Finanzierungsstruktur für den Verwaltungsrat und den Unterausschuss eine angemessene Balance für die Interessen der restlichen Gläubiger von WMI und seiner Aktieninhaber darstellt, und bietet den Vertretern der Aktionären/equity eine bedeutungsvolle Stimme für Entscheidungen, die den potenziellen zukünftigen Vertrieb für gegenwärtige Aktionäre bestimmen wird. Wir empfehlen, dass die Aktieninhaber von WMI auf dieser Basis den PoR7 unterstützen und ihn mit der Abstimmung zu akzeptieren. Nachdem mehr als eineinhalb Jahren der Streitigkeiten, wo das EC erfolgreich die Bestätigung von zwei vorherigen Plänen vereitelt hat, beschäftigte sich das EC in Wochen sehr intensiver Verhandlungen mit individuellen Gläubigern, den Schuldnern, dem Gläubiger-Komitee und anderen beteiligten Parteien, um anhand der Konditionen des PoR7 zu erreichen, dass das Vermögen durch die reorganisierte WMI gehalten wird. Das EC denkt, dass der vorgeschlagene PoR7 die beste Möglichkeit für eine größtmögliche Wiederherstellung vertritt. Im Besonderen denkt das EC, dass dieses Ergebnis weit wünschenswerter ist, als Unklarheiten und dazugehörige Verzögerungen, was Jahre von zukünftigen Streitereien bedeuten könnte, um ein besseres Ergebnis zu erhalten. Das EC empfiehlt, dass alle WMI Aktieninhaber die Stimmzettel schnell zurückgeben, um anzuzeigen, dass sie die vorgeschlagenen Befreiungen gewähren und den PoR7 akzeptieren. Hochachtungsvoll, DAS OFFIZIELLE KOMITEE DES EIGENKAPITALS AKTIENINHABER (EC) VON WASHINGTON MUTUAL, INC. The EC has received a large number of requests for information from shareholders. We are preparing responses to the most common questions in Q&A format, a process which is taking a few days longer than it would otherwise because of the holidays. When we have finalized the document, we will be posting it on the KCC site or some other Internet site. I would very much appreciate it if you could let the shareholder community know that we are working on this and will have it available within the next few days, certainly long before any of them must make final decisions on supporting the plan or granting releases.
Die EC hat eine Vielzahl von Bitten um Information von Aktionären erhalten. Wir bereiten Antworten auf die allgemeinsten Fragen im Q&A-Format vor, ein Prozess, der wegen der Ferien ein paar Tage länger dauern wird als sonst üblich. Als wir das Dokument fertig haben, werden wir es auf der KCC Seite oder einer anderen Internetseite veröffentlichen. Ich würde es sehr schätzen, wenn Sie (der User, dem Edgar S die Antwort geschickt hat) die Aktionärsgemeinschaft konnten wissen lassen, dass wir daran arbeiten und es innerhalb der nächsten Tage sicher fertig haben werden, lange bevor einige von ihnen Entscheidungen über das Unterstützen des Plans oder Bewilligen der Befreiungen (releases) treffen muss.
Und damit eine gute Nacht,
union
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