Der USA Bären-Thread

ich komme vom Hallenbadputzen, und schon sind hier wieder interessante Sachen gepostet;-)  

Dazu kommen noch die gigantischen Rückkaufprogramme der Firmen. Wie sich jeder erinnert wurde seit letztem Herbst beklagt das die deutschen Kleinanleger aus dem Markt verschwunden sind und massiv Aktienfonds verkauft haben. Und ich glaube auch nicht das der Kleinanleger schon zurück ist, der steile Anstieg des DAX ist eher ein Warnzeichen. Wenn der DAX jedoch wieder unter 7000 fällt und die Wirtschaftsdaten gut bleiben, dann wird vermutlich der Kleinanleger zurückkehren. Was ist Deutschland fehlt ist eine Anhebung der Netto-Löhne.    

Grund ist offenbar u. a. die Yen-Stärke zum Dollar (Chart in # 1547), die auf Rückabwicklung von Yen-Carrytrades hindeutet.

Kausalitäten lassen sich auf Grund solcher Korrelationen zwar konstruieren ("Yen-Stärke verursacht China-Schwäche"). Doch wenn wir ehrlich bleiben wollen, könnte die Ursachenkette auch genau umgekehrt sein: China-Schwäche => steigende Risiko-Aversion => Rückabwicklung von Yen-Carrytrades. Die Wahrheit liegt vermutlich irgendwo in der Mitte: ein wechselseitiges Aufschaukeln.

Letztlich ist aber auch EGAL, warum BEIDE Charts (Shanghai-Composite und USD/JPY) fallen und welcher der beiden die Henne und welcher das Ei ist.

Entscheidend ist, DASS sie fallen. Weiterhin entscheidend ist, dass es Ende Februar nach dem letzten ATH des DOW ebenfalls eine solche Koinzidenz gab.

 

...shorts...  

Hier noch ein Chart speziell für Pfeifenlümmel, der in einem früheren Posting die These vertrat, eine Rückabwicklung der Yen-Carrytrades würde den Dollar auch zum Euro weiter fallen lassen - also einen globalen Dollar-Absturz auslösen.

Der Chart unten zeigt, dass EUR/USD über Nacht ebenso fiel wie USD/JPY (# 1547). Der Dollar wurde daher im gleichen Zeitraum STÄRKER zum Euro.

Grund ist IMHO, dass der Euro die Hauptlast bei den derzeitigen globalen Ungleichgewichten zu tragen hat. Gleichen sich diese nun aus (Rückabwicklung der Yen-Carrytrades), so endet auch die "Euro"-Blase, die dem Euro einseitig die Hauptlast zuschob.

Details hier:
http://www.ariva.de/...iv_auf_den_Dax_t288399?pnr=3227099#jump3227099  

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Doch es gilt die Bauernregel: Morgenrot schlecht Wetter droht

 

 

sehr guter Artikel für das Big Picture;
"Contained" kann aus dem Wortschatz gestrichen werden

http://www.pimco.com/LeftNav/Global+Markets/...rspectives-+5-2007.htm  

Zahlen von Realtytrac (nach der MBA angesehenster Provider)

http://www.realtytrac.com/ContentManagement/...temID=2283&accnt=64847

MoM + 7%
YoY +47%

dabei wurde der Februar noch nach oben korrigiert (von -4% MoM nach +2%)
das sieht alles gar nicht gut aus.
Bis die MBA mit ihrem Q1-Report rauskommt dauert es noch ein paar Wochen;
Als Ausblick die aktuellen Aprilzahlen von Foreclosure.com per heute; keine Entwarnung in Sicht:



 

bin leider nicht dabei im S&P (wollte bei 78 rein) aber mindestens kleiner Rücklauf
zum Keilausbruch sollte drin sein wenn nicht noch mehr.
Hier noch mal der Stundenchart wo einige den Einstieg als zu riskant angesehen haben
aus Posting 1526.
Nächsten Tage werden zeigen obs nur ne Minikorrektur zum Keil oder ne größere Korrektur seit den Februar/März-Tiefs wird.  

Habt ihr bereits den Shorteinstieg gewagt? Wenn ja wo, Index, Einzelwerte?

Ich hatte mir die Deutsche Börse ausgesucht, bin dann allerdings nicht eingestiegen da das Unternehmen die letzte Korrekturphase zu gut überstanden hat.

Gruß

Permanent  

ich bin nach wie vor der überzeugung, dass wir die 7500 vor einer korrektur noch sehen werden. der steile anstieg mag vielleicht vorbei sein, aber es gibt ja noch den "alten" aufwärtstrend.  

Gewinn runter 85%;
dann müßten sie heute nach der neuesten Marktlogik mindestens 3% steigen

D.R. Horton 2Q profit tumbles 85 percent
19.04.07 13:44

FORT WORTH, Texas (AP) - D.R. Horton, one of the nation's largest homebuilders, said Thursday its fiscal second-quarter earnings plunged 85 percent, as the prolonged housing slump sent sales tumbling and forced the company to abandon deposits on some options to buy land. Net income for the quarter ended March 31 fell to $51.7 million, or 16 cents per share, from $352.8 million, or $1.11 per share, a year ago. The latest quarter included charges of 13 cents per share for inventory impairments and 3 cents per share to write off deposits on land options it won't pursue. Analysts, whose estimates typically exclude items, were looking for profit of 27 cents per share, according to a Thomson Financial poll. Homebuilding revenue sank 26 percent to $2.61 billion from $3.53 billion, as the number of homes closed dropped 22 percent to 9,792. The result fell far short of Wall Street's expectation for revenue of $2.79 billion. Sales have come under pressure as demand for new homes has slumped, forcing companies to slash prices or offer incentives to move inventory. "Market conditions in the homebuilding industry continue to be challenging in most of our markets as inventory levels of both new and existing homes remain high, and further increases in the use of sales incentives continue to put pressure on profit margin," Chairman Donald Horton said in a statement. The company's sales backlog of homes under contract at March 31 was 16,885 homes, or $4.8 billion, compared with 24,017 homes, or $7.1 billion, a year ago. Copyright 2007 Associated Press. All rights reserved. This material may not be published, broadcast, rewritten, or redistributed.  

machdem ich gestern abend kalte Füsse bekommen habe und glattgestellt habe (oh, war suboptimal, aber so ist das eben...) bin ich jetzt Short im Dax. Einstieg bei 7200, Stoppkurs 7350 (vorerst).  

7250 stoßen wir von unten an den supersteilen Aufwärtstrend des rechten W-Flügels. Technisch ist diese Marke interessant.  

 

Was haltet ihr von folgendem Schein auf den DAX:

CB5FHT

KO liegt bei 7375.

Laufzeit 19/9/2007

Der Schein ist agressiv, somit wäre, sollte es sich tatsächlich um den Beginn eines Downmoves handeln ein schöner Hebel vorhanden. Geht es wieder hoch so ist der Verlust auf den Einsatz begrenzt.

Ich weiß KO Scheine sind gefährlich aber was bringt ein Schein der weiter vom KO entfernt liegt und ich mit einem entsprechend weitern SL arbeite.

In der Vergangenheit habe ich häufig Scheine genommen die weiter vom KO entfernt waren. Ein SL gesetzt und im Falle des SL auslösens die entsprechenden Differenzbetrag verloren. Wieso nicht gleich einen engen Schein?

Oder doch besser Sideline. Aktien waren in der Vergangenheit immer ein Garant zum Geld vermehren mit OS und Zertis habe ich unter dem Strich schlecht abgeschnitten. Für größere Beträge eigenen sich dies Produkte ohnehin nicht.

Gruß

Permanent

 

Euphorie warten. In china ist sie da. also dauert es dort nicht mehr lange. Vermutlich zieht der China-Crash auch uns runter. Die Amis wollen aber noch die 13000 breaken.  

Kauf ihn u. du wirst sehen, wie schnell die zeit vergehen kann.....

mfg
ath

PS. das problem bei den märkten ist zur zeit, dass der schein evtl. heute abend schon tot ist, also nichts mit gemütlich zurücklehnen u. zuschauen.  

 

dann würd ich spätestens im Bereich 7260/70 die Reißleine ziehen.
Warum? nun dann dürften die Amis auch kurfristig nur ne kleine Konso
hingelegt haben und Daxi rennt dann locker bis 7300 und drüber und spätestens
hier sitz du in der "Denkfalle" die lautet verbilligen/aussitzen aber garantiert
nicht long orientieren oder neuen Shorteinstieg suchen.
Weiß auch nicht obs immer der zappelige Dax sein muß oft tuts auch der EuroStoxx50,
da beide meist Richtungsgleich laufen.Sind zwar die absoluten Punkte nicht so groß wie im DAX aber dafür auch das totale Verlustrisiko überschaubarer.
Hier mal mein Einstiegsbildchen(Bereich162RT+Trendlinie+überkauft Tag/Stunde+
Abgleich mit S&P also CRV ok für Short)was im Dax ähnlich aussieht und auch mehr Gewinn abwirft aber dafür etwas stressfreier da hier 1%(43Punkte) gegen mich auch nicht gleich zum Herzkasper/KO führt wie 73 Punkte im DAX.

 

weiter von der Seitenlinie aus zuschauen.

Gruß

Permanent  

da muß man gar nicht auf Aktiencharts schauen;
Liquiditätshausse aus Carrytrades nichts anderes sehen wir hier: