K+S wird unterschätzt

„...of port infrastructure at Ust-Luga, with the aim of loading Uralkali-made muriate of potash (MOP) fertilizer. Uralkali has traditionally dispatched international exports from its purpose-built terminal......of Ultramar LLC, said, “The presence of potash trans-shipment at our terminal will...
Russian potash producer Uralkali signs co-operation pact to develop Ust-Luga port 2019/06/07“
Nun wird es interessant. URALKALI kooperiert mit dem Hafen Ust-luga.  Das bedeutet, dass sie mit größeren Schiffen voll abladen können und damit im Logistikbereich eine höhere Wettbewerbsfähigkeit erzielt haben . Das gilt sicherlich nicht für alle Export mengen.

 

COMMODITIES
JUNE 6, 2019 / 12:53 PM / 2 DAYS AGO
Russia's Akron raising $1.7 billion in financing for potash project: RIA

https://www.reuters.com/article/...r-potash-project-ria-idUSKCN1T71AC  

The Mosaic Company (MOS) CEO Joc O'Rourke presents at Bernstein 35th Annual Strategic Decisions Brokers Conference (Transcript)
May 30, 2019 1:39 PM ETThe Mosaic Company (MOS)

Unidentified Analyst
Okay. Switching over to potash; potash prices have held up much better than phosphate or nitrogen for the last six months or so. What would you attribute that to?

Joc O’Rourke
I think it's -- let's start with industry structure. You have five players that basically 75% of the product. I think each of those players understands that there is more value in maintaining a steady market than there is and you're fighting for that last ton of sales, if you will. And so from that perspective and we just saw it in Indonesia, I think where the bids or the bids opened were 330, so that's a good table price for Indonesia. And I think what 360, 358 in Bangladesh. So again, you're looking at -- the bid numbers are coming in saying, "Hey, we really don't think this should be any lower than where it is today." And that's been consistent. Well, I think that helps the market.

Unidentified Analyst
Okay. So Indonesia comes in at 330. That's usually the leading indicator for the Chinese contracts. How confident do you feel the Chinese will go up…?

Joc O’Rourke
Again, this is the opening of the tender. We don't know if that'll be the final price or anything, so just to be clear on that. But, the China contract today and for those of you who aren't well aware of it, it's a benchmark. But, it is becoming probably less and less relevant in terms of the big picture of global trade in potash. But, I would say today neither the supplier or the consumer has more power in that. It's a balanced market. The suppliers are well-disciplined, but there's no question the Chinese buyers are well-disciplined as well. So I don't see a strong benefit to either one. So I think you're looking at maybe a minor improvement in price or a minor increase in price or flat or something like that, but not a big move. There's not the dislocation of value of this.

https://seekingalpha.com/article/...nnual-strategic-decisions-brokers  

die 20€ sehen wir nie wieder....  

Das Papier liegt fast bei 16,xx

Wir sollten uns freuen ;-DDD  

Hauptsache allen Anbietern ist klar, dass das aktuelle Preisniveau nicht nachhaltig ist ;-)))  

und zudem Aufnahme ins Musterdepot bei Focus money.  

 

Schau im November noch mal drauf, dann siehst du auch die 20 wieder.
Natürlich nur meine Meinung

Gruß
Slash  

Lt. Salzblog 37 der WWA soll nun doch die Oberweserpipeline ( Invest über 100 Mill. € ) gebaut werden, weil die Alternativen auch nicht so richtig funktionieren.
Das einzige was in dem Laden verlässlich ist, dass man sich auf keine Aussage verlassen kann. Das macht es für alle Beteiligten schwierig.  

https://www.4investors.de/nachrichten/...?sektion=stock&ID=133774

Kursziel gesenkt - mal sehen, wie lange die DB das noch machen kann, bevor die selber das zeitliche segnen, wenn man so den Kursverlauf von denen ansieht!  

dass es sich um das Kursziel von Ende nächster Woche handelt :-)  

liegt ÜBER dem aktuellen kurs  

ich es wie DerLaie: der mehr oder weniger fast komplette rückzug der einschlägig bekannten unternehmens- und kalimarkterklärer lässt eigentlich nichts gutes hoffen  

Heute ist ja einiges los bei SEEKING ALPHA.

3 Beiträge zu Konkurrenten von K+S

Now Is The Time To Plant Nutrien In Your Portfolio $NTR https://seekingalpha.com/article/4269396

Despite Poor Spring Weather Condition, We Like Nutrien's Strong Growth Outlook $NTR https://seekingalpha.com/article/4269383

Compass Minerals Revisited: Moat And Outlook $CMP https://seekingalpha.com/article/4269299
 

habe gerade mein dividendenverrechnungskonto turnusmäßig gecheckt und fand die überweisung von k+s doch ziemlich mager.

"Finanzvorstand Dr. Burkhard Lohr erläutert, dass sich die derzeit noch hohen Investitionen in das Legacy Projekt sowie die hohe Kostendisziplin im Unternehmen schon bald sehr positiv auf die finanzielle Lage der K+S Gruppe auswirken werden: „Unsere Verschuldung wird sich deutlich reduzieren und wir werden voraussichtlich ab 2017 wieder positive freie Cashflows erzielen. Unsere Investoren werden daran in Form von attraktiven Dividenden und der Beibehaltung unseres Investmentgrade-Ratings profitieren.“
(http://www.k-plus-s.com/de/news/...rmationen/2015/presse-151112.html)

kürzlich kam für 2018, also, streng genommen, schon jahr 2 von "wieder" alles gut, wenn ich die passage vom "Capital Markets Day „Deep Value”" im november 2015 halbwegs richtig verstehe. und es kam wenig.
>werden an einer voraussichtlich ab 2017 zu erreichenden situation in form von attraktiven dividenden profitieren<. so ist die passage doch zu verstehen.

free cash flow (bereinigt)
2017: minus 389 mio
2018: minus 206 mio
(https://www.k-plus-s.com/de/ks-in-zahlen/key-facts-old.html)

prognose free cash flow 2019?
-
(https://www.k-plus-s.com/de/ks-in-zahlen/ausblick/)  

 

wenn intern sich das ganze um 5 jahre verzögert hätte, dann würde man sich die chance wahrscheinlich kaum entgehen lassen, 2022 zur befriedung zu sagen. so aber läßt das, finde ich, durchaus rückschlüsse zu.

letztes jahr berichtete einer von der HV, man habe gesagt 2023 werde es rappeln (gordevio, #30292):

"Die 3 Mrd. EBITDA 2030 nannte Lohr auf kritische Rückfrage in der Art "ambitioniert"...also wer keine hohen Ziele hat strengt sich auch nicht genug an..nun ja, festnageln wird man ihn darauf, aber abwarten. Wenn ich das richtig verstanden haben geht es aber schon 2023 richtig los. Dann rappelt es im Opferstock und es regnet Gewinne/Dividende"

davon war dieses jahr auch noch die rede? oder nicht mehr?  

"prognose free cash flow 2019? "

stellst du die Frage wirklich oder war das ne rhetorische Frage? steht doch überall in den offiziellen Statements von K+S dass der dieses Jahr positiv werden soll. Er war ja auch immerhin in Q1 2019 um 90 Mio € besser als in Q1 2018, und das obwohl weniger verkauft wurde. Das Ziel erscheint vor diesem Hintergrund erreichbar.

Zum Thema Gewinnsteigerung und Dividenden:

Prognosen zu 2019 kann man nachlesen, Spekulationen darüber sind unnötig. Zu 2023: sag mir mal wie die Preise in dem Jahr stehen werden und wie das Wetter sein wird. Das einzige was K+S machen kann ist seine Hausaufgaben machen, auf den Rest hat man keinen Einfluss (aber der ist leider sehr Relevant für den Gewinn). ich dachte aufgrund diverser anderer Statements von dir dass du das genauso siehst.

Zum Thema Ruhe als schlechtes Omen:

Laie hat nicht explizit das Ausbleiben von Kommentaren der Optimisten als schlechtes Omen gewertet, sondern die Aussage allgemein gehalten. Diese Verknüpfung ist allein Deine Interpretation. Ich halte weder die eine noch die andere für hilfreich, tatsächlich habe ich in etlichen anderen Threads genau das Gegenteil erlebt: je besser das Geschäft lief, desto weniger Grund gab es sich aufzuregen, und entsprechend weniger Kommentare werden verfasst. Einen Zusammenhang in dieser Hinsicht sehe ich als pure Spekulation

Zum Thema Salzblog37 von Hugo:

den gibt es garnicht, die Reihe endet bei 21, die Aussage scheint frei erfunden

http://www.wasser-in-not.de/index.php/der-salzblog

 

hat mich genau so verstanden wie ich es gemeint habe. Die Erfahrung in DIESEM Forum war stets so, dass wenn sich die Unternehmens- und Kaliversteher zurückgenommen haben, stets keine guten Nachrichten folgten....  

das mag tatsächlich so gewesen sein, ich kann jedoch nicht beurteilen ob sich daraus Ableitungen für heute ergeben, zumal viele der damaligen Personen hier und heute nicht mehr aktiv sind.
Bisher sind mit jedenfalls keine neuen Problemfelder bekannt.  

 

 

Die Seite www.wasser-in-not.de wird von der Kommune Gerstungen betrieben. Gerstungen hat irgendeine Einigung mit K+S gefunden.
Die Seite wird nicht mehr geupdated von Gerstungen, deshalb hänge ich die Quelle mal an