QSC, kritisch betrachtet

@KOC
großes strategisches Interesse halte ich seitens Paladin nicht für sehr wahrscheinlich (aber nur meine Spekulation)...
für ein Cloud/IoT/KI-Imperium, wie sich QBY und sein Jubeljünger ja selbst sieht, ist der Laden aber moderat bewertet (wie eine alte Telko-Bude)... der Cloud/IoT/KI-Hype ist ja an QBY bisher vorbei gegangen... und ohne den Einstieg von Paladin wäre der Wert vermutlich immer noch bei 1,30-1,50, hat ja sonst bisher keiner Interesse ... NOCH NICHT
:D

Wenn Hermannchen es schafft, mal ein vernünftige Cloud-/IoT/KI-Business aus seinen Akquisitionen zu bauen, mag das später mal noch klappen ... dann dürften auch andere einsteigen ...
vorher kann Paladin aber auch nicht mehr raus ohne signifikanten Kurssturz...

Wenn das Wörtchen wenn nicht wär --- Herr Hermann  

Warum so frustriert?
Du beobachtest den wert gibts Analysen ab; und kaufst die Aktie nicht oder unbedeutend.
Und dann kommt immer der negative Seitenhieb.

Ich denke die lange Seitwertsbewegung wird nach oben aufgeloest.  

Ich bin überhaupt nicht frustriert und erfreue mich bester Gesundheit, vielen Dank für die Nachfrage.

Ich lege weder meine EK/VK noch mein Exposure öffentlich dar - gehört nicht in ein Forum, wo man sich über die Bewertung eines Titels kritisch austauschen sollte.

Bezüglich der Einschätzung teile ich diese derzeit uneingeschränkt! Paladin sorgt für ein positives Sentiment. Allerdings sollten andere darauf anspringen, weil nur durch weitere (Anschluss-)Käufe der Kurs nachhaltig ansteigen kann... das wird er aber nur, wenn QBY dies jetzt auch mal mit validen Geschäftszahlen/-plänen unterstützt.
Der Vorstand hat die Jahre bisher gegen "die Börse" gearbeitet.  

Der Kurs muss steigen... bis zum Jahresende auf 2,80 € sonst bekleckert sich der Vorstand gegenüber seinen Führungskräften nicht gerade mit Ruhm, wenn man ein Programm auflegt mit einer Aktivierungsschwelle und dann schafft man die Schwelle nicht :D ...
Das wäre nicht nur PECH, das wäre auch Peinlich....


Zur Erinnerung:
PECH: ist, wenn man mit einer Erektion vor die Wand läuft!
PEINLICH: ist, wenn man sich dabei die Nase bricht!  

Muss mich korrigieren: meinte mit "Jahresende" natürlich das Jahr 2022 ...

Quelle: IR-Meldung vom 15.10.2020
https://www2.qbeyond.de/de/investor-relations/...en-1-million-aktien/
"... Das neue Programm für Führungskräfte läuft bis zum 31. Dezember 2022. Damit es greift, muss der q.beyond-Kurs bis dahin auf mindestens € 2,80 steigen; ..."  

und es hat sich wieder einmal bestätigt , daß die Terminankündigungen von Hermann mit Vorsicht zu genießen sind.
"We are very good on track" hieß es im Call bzgl. Start  der Logistiktochter und Gewinnung weiterer Kunden neben Röhlig in dieser Branche noch in Q3!
Das man ein fertiges Produkt  "traxx" über 6 Wochen  lang  versauern läßt , ohne es offensiv zu bewerben/vermarkten  ist jetzt auch kein Leistungsnachweis.
Bei aiXbrain sieht es auch nicht agiler aus.  -  Engels klinkt sich in ein 3-jähriges gefördertes Projekt ein und fängt zusätzlich noch einen "Laber-Blog" an.
Das sieht alles nicht so aus ,als hätte man bzgl. Kundschaft viel zu tun.

Jetzt aber mal hopp hopp Herr Hermann ,  der Kleinanleger möchte auch mal Resultate sehen und weder zum  "Webinarren" gemacht werden ,noch anderweitig verbloggt /hingehalten werden!

Zum Glück hat Paladin vorerst ein weiteres Abbröckeln des Kurses verhindert.

- neue Logistiktochter
- Beteiligungsmodalitäten
- Zukauf
- Kunden
Jetzt macht mal hin!
 

von Morningstar geht hervor , daß Paladin nach den Zukäufen im Juli ( 352.347 Stücke) im August  ohne jeglichen Zukauf verblieben ist.
Man hat den Kurs mehrfach auf ca. 1,75  abfallen lassen und dann erst im September  779.093 Stücke erworben bis zur Meldung am  27. September über  6.709.773  Stücke.

259.953 Stücke wurden im Wesentlichen von 3 anderen Fonds  im August aufgenommen.( auf die Top 20 bezogen)

https://www.morningstar.com/stocks/grey/qscgf/ownership

 

im stationären Handel ist so facettenreich , daß sich die Artikel/Meldungen zunehmend häufen, die von  bzw.  über die großen Handelsketten veröffentlicht werden.

Überall finden  technisch verschiedene Pilotprojekte/Testläufe  statt , um Erfahrungen mit der digitalen Technik und mit der Reaktion der Kunden darauf  zu machen.
Ein weiteres Versuchsfeld ist die Miniaturisierung  auf unbemannte Kleinstläden im 24/7 Modus.
Während im 50m²  Teo der Kunde die Ware noch selbst scannt, bieten andere Modelle eine Zusammenstellung des Einkaufs durch "robotic" an , nachdem die Bestellung per app  oder panel vor Ort eingetippt wurde.  "Robotics meets Supermarkt"

https://www.typy.de/

Oder "Tante Emma"  als  mobiler digitaler Container , der Latebird .

https://www.mylatebird.de/veroeffentlichungen/videos/

Die Schwarz-Gruppe testet zwei Supermarkt-Konzepte in Heilbronn
Die beiden Geschäfte, die von der Schwarz IT entwickelt wurden, heißen shop.box und collect.box und beinhalten Platz für etwa 250 Produkte.

Die großen Ketten  werden wohl zukünftig mehrgleisig fahren müssen, wie es in diesem Beispiel gezeigt wird.

https://www.youtube.com/watch?v=vO2jxBAnYZc

"Pick & go
 

"Pick & Go"   ist wohl langfristig das Ziel im Handel.

REWE & Trigo

https://www.rewe-group.com/de/presse-und-medien/...-trigo-vision-ltd/

Aldi Süd und AiFi ?

https://retail-optimiser.de/...ore-in-london-wahrscheinlich-mit-aifi/

Aldi Nord und Trigo

https://www.heise.de/news/...rd-testet-in-erster-Filiale-6205940.html

Aldi Süd  und Shopic

https://retail-optimiser.de/...utomatische-warenerkennung-mit-shopic/

Bei alledem werden die großen Ketten auch die Entwicklung der Bevölkerung/der Kunden in ihre Planungen mit einbeziehen müssen. - Was nimmt der Kunde an?

"In Deutschland wird es bis 2035 wesentlich mehr Menschen im Rentenalter geben. Die Zahl der Personen im Alter ab 67 Jahren wird zwischen 2020 und 2035 um 22 % von 16 Millionen auf voraussichtlich 20 Millionen steigen,..."

https://www.destatis.de/DE/Themen/...ngsvorausberechnung/_inhalt.html  

Bei steigenden Handelsvolumen steigt der Kurs ... Anzeichen für Interesse? Möglicherweise

Aber Hermann verunsichert mit seinem Ausblick oder er will mit einem "Bang" punkten... oder er ist tatsächlich einfach ein schlechter Manager!
Ich hatte vor über 1 Jahr (um den Mai/Juni 2020 herum) mal eine Tabelle reingestellt zur Validierung des Wachstumsplan ("Wie wachsen von Q zu Q, neue Aufträge mit neuen oder bestehenden Kunden 60% vom Gesamt AE, 3-5 Jahre Laufzeit (im Ø 4), etc. und kam auf Umsätze von 143 -> 169 -> 205) ... passte pi x Daumen zum verkündeten Wachstumsplan...

Demnach hätte der AE von Q3.20 - Q2.21 (1 Jahr!) bei € 177m liegen SOLLEN  ... erreicht hat QBY in der Zeit € 207,7m oder € +30,7m (inkl. Incloud und dem Logistikauftrag im mitteleren 2-stelligen Mio. €-Bereich) , gleichzeitig sind die recurring Umsätze von damals 60% auf 70% (in 2020, siehe GB, Quartalsmeldungen) bzw. für das 1 Hj. 2021 auf 83% gestiegen ... d.h. Topline-Sales zur Baseline 2019 ...
1. Schlussfolgerung: wenn man von den +30,7m zusätzlichen AE Incloud (ca. € 5m)  und Logisitikdeal (Schätzungen lt. Analysten € 40-60m)  abzieht, sind sie organisch sehr sehr weit hinter den eigenen Ambitionen zurückgeblieben! ... gut, der Wachstumsplan enthielt auch schon € 20m Ausgaben für Akquistionen (Technologie etc.) in wie weit das zu Umsätzen geführt hat vermag keiner zu sagen, aber angesagt von Hermann war definitiv organisch... however...
2. Schlussfolgerung: Diese AE-Zuwachs (egal, ob organisch oder akquisitorisch) sollte bei gleichzeitig höherer Recurring rate (60% -> 83%) doch zu einem merklichen Umsatzzuwachs führen, oder nicht ???? Wenn man also diese hohen AE jetzt der Umsatzplanung zu Grunde legt und von Ø 4,5 Jahre Verteilung ausgehe (vorher 4,0; der Logistikaufttrag hat 5 Jahre Laufzeit) ... komme ich auf Umsätze für 2021 und 2022 auf ... € 180 - > 220m ...

nun ist aber in 2021 das Colocation-Geschäft verkauft worden ... lt. QBY führt das zu einer Umsatzreduktion von € 5m (2021) und € 20m (2022) ...
SUMMA SUMMARUM ... 2021: € 175m und 2022: € 200m ...

Was kommuniziert die AG ??? für 2021 155-165 und für 2022 von € 180m ??????????????

- Können dann ja nur riesige Kundenabgänge sein ?  (habe ich aber noch nix von gehört)
- oder QBY mauert, um mal positiv zu überraschen ?
- oder der AE ist nicht real (z.B. könnte er Optionen enthalten, die Kunden später kostenfrei auch wieder abbestellen/stornieren können ?

Aber so oder so, passt der derzeitige AE nicht zum verkündeten Umsatzplan ! I
Ich kippe vorne mehr rein und hinten kommt immer viel weniger raus ...
 

"wer das checkt wie alles vernetzt wird.................
Ich erinner mich noch an die damaligen Kritiker die darauf beharrten, dass es bei q.beyond kein Managed Service business mehr geben wird. Die haben sich doch ziemlich getäuscht !"
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Es wurden und werden weder  SD WAN noch services bestritten, sondern der immer gleiche Versuch ,aus SD WAN und dem Satz "wir bieten weiterhin TK -Dienste an"  eine große TK-Story zu stricken , die angeblich im Hintergrund weiterhin betrieben wird! Garniert mit Bemerkungen,  daß  Hermann/QBY  "Zugriff" auf die Netze habe.- Das ist nach wie vor bullshit !

TK ist seit über 2 Jahren verkauft! Es gibt keine  eigenständigen TK-Dienste mehr , sondern QBY kauft falls erforderlich für Kunden  TK-Leitungen/Dienste ein und stellt sie in Rechnung.
Dazu wird SDWAN angeboten ,um eingekaufte ,oder beim Kunden vorhandene Vernetzung( die ja mit verstreutem Filialnetz durchaus unterschiedlich sein kann) zu managen/ zu optimieren.

Besonders im Multicloud-Bereich ist dieses SDWAN besonders sinnvoll, um ein effektives/sicheres Arbeiten zu ermöglichen. Stichwort Kollaboration / Microsoft Teams......., Videokonferenzen, etc.

Nicht umsonst ist für SDWAN als Referenz  PEAC  aufgeführt mit einer paneuropäischen Struktur. Wenn dort TK / Vernetzung  im Vordergrund gestanden hätte, dann wäre dieser Kunde sicher als  überwiegend TK-Kunde mit ausgegliedert worden in die Plusnetkundschaft!

"Managed SD-WAN: Technologie, Infrastruktur und Service als carrierunabhängiges Komplettpaket"

https://www.qbeyond.de/sd-wan/

 

Colocation habe ich auch nicht kapiert ..... sagt der, der den Doppelschlag mit Hamburg bis aufs Blut verteidigt hat ! :-)))
Ich empfehle  dann doch den  Rat des Forenkollegen endlich zu beherzigen.  

Waldemar Gerlach ist plötzlich nicht mehr in der Geschäftsleitung von QBY!

https://www.qbeyond.de/ueber-uns/

Entweder auf und davon , oder wird er Geschäftsführer für Logistik/ logineer ,aber das wäre ja auch kein Grund , denn Raquet hat ja auch mehrere Hüte auf...

Zuständig war er für Partnerbelange zuletzt.  

von Dale in Post 3810 passen. Letztlich dasselbe Spiel wie seit 2 Jahrzehnten, außer dem Namen hat sich bei der Bude nichts geändert. Wenn die Diskrepanzen zwischen Prognosen und Realität zu groß werden, regelmäßig nur eine Frage der Zeit, werden die Grundprämissen angepasst und die Zahlenbasis geändert. Hatten wir organisch gesagt? Meinten wir gar nicht so. Umsatz aus Zukäufen? Klar der gehört dazu, Umsatzeinbussen aus Verkäufen werden dann zum Ausgleich zweimal abgezogen. Es ging ja Folgegeschäft verloren.

Irgendwo hat sich QSC aus dem IPO Geld relativ lange gehalten, sie waren halt auch da ein slow burner. Außer cash burn hat es bis heute aber etwas gegeben.

 

Hallo Deichgraf et al,
beim Blick zurück bis zur Erstnotiz ist eine Verbitterungsdepression verständlich;
beim Blick nach vorn hat Deichgraf mehrfach die Chancen konstruktiv aufgezeigt; dafür mein Dank !
Apple wäre im Jahr 2002 beinahe Pleite gegangen;
schauen wir hoffnungsvoll in die Zukunft - Jürgen,Bernd und Gerd unsere Steuermänner vom Q.-Kahn
sind im lernfähigen Alter angekommen und keinesfalls blöd;  

was mit Apple noch Verbitterung zu tun. Am Geschäftsgebaren hat sich bei Q seit Gründung nichts geändert. Entsprechend sieht auch die Bilanz aus. Es wird viel angekündigt und dann nichts oder minimal geliefert. Die Leute sind letztlich auch dieselben geblieben, nur 20 Jahre älter und damit rückt die Ziellinie immer näher. Versorgt bis zum Ende, Zweck erfüllt.

Apple hatte Hochs und Tiefs, die waren mal in einer, auch von einem zu dem Zeitpunkt wenig glücklich agierenden Vorstand verschuldeten, Nahtod-Situation. Neuer, alter Vorstand, Finanzspritze von der Konkurrenz (die wenig Bock auf eine anti-trust Zerschlagung hatte) und der Karren wurde aus dem Dreck gezogen. Die Parallelen zu Qx erschließen sich mir nicht.  

noch ein paar Tage , wenn ich das richtig deute.

"Some days are left to reveal our brand and story for our digital #spinoff … We love Hamburg
We love Logistics"

cargonerds zieht wohl in den  "DIGITAL HUB LOGISTICS HAMBURG"  ein  am St. Annenufer 2 , so steht es auch schon im Impressum bei cargonerds.

https://cargonerds.com/?page_id=168

Ob logineer dort auch einzieht,  ist weiterhin unklar. Vielleicht gibt es eine konzertierte Aktion, wenn denn QBY/logineer auch endlich mal so weit wären.

https://www.linkedin.com/feed/update/...activity:6851940384386383872/




 

hieß es : "Darüber hinaus unterstützt q.beyond mit seiner Tochter Incloud, einem Software-Engineering-Spezialisten, die Weiterentwicklung der Produkte „Röhlig Real Time“ und „My Röhlig“ als plattformbasierte Cloud-Applikationen in der Logistikbranche."

Jetzt heißt es :  "We proudly present our digital flagship product „Röhlig Real Time“: Manage your global freight operations … All (!) our customers can get full transparency with „Röhlig Real Time“ - from #booking to #tracking, #co2footprint, #mapview, managing #documents, and more … have a look and enjoy the product video tour …

Dann hat wohl Incloud seinen Anteil an der Entwicklung geliefert? - TraxX als  "Nebenprodukt" dieser Arbeit?

https://www.linkedin.com/feed/update/...activity:6852337361934655488/

https://www.rohlig.com/de/digitale-loesungen/real-time

 

die "somedays" von Conrad Franchi von Freitag mal wörtlich nehme , dann sollte doch in dieser Woche endlich mal etwas passieren bei Röhlig/QBY.

Der   offizielle Start   der beiden Töchter  cargonerds/ logineer ist die eine Seite der Medaille, aber was passiert in Sachen Beteiligung?  - Wieviel Millionen sind hier zu veranschlagen?
Auf der einen Seite hat Hermann die Umsatzprognose für 2022 schon um 10 Mio. zu viel abgesenkt , weil er die ca. 10 Mio. zugekauften Umsatz einfach mal nicht verrechnet hat ,obwohl er immer von organisch und ehrgeizig faselt.

Auf der anderen Seite steht in der Meldung /IP Exchange-Verkauf  der Satz :
"In den kommenden Monaten strebt das Unternehmen vorrangig Zukäufe passender Technologiefirmen mit einem Jahresumsatz von bis zu 30 Mio. € bei einem nachhaltig profitablen Geschäftsmodell an."
Dafür ist ja nun entsprechend Kapital nötig , denn diese Qualität wird ja nun mal nicht preislich zum "einfachen Umsatz" zu erwerben sein. (zum Vergleich IP Exchange: 44 : 18  =  Faktor 2,4 )

Oracle hat das Thema "mögliche KE"  bei seinem  Verkauf mit als Grund aufgeführt, er traut Hermann da nicht über den  Weg.
Konkrete Überlegung:  Ist es denkbar/wahrscheinlich, daß QBY die Kriegskasse für Zukäufe schonen möchte und  eine 10%-ige  KE beschließt , die von Röhlig blue-net  komplett gezeichnet wird ? - QBY  erhält im Gegenzug einen Anteil an Röhlig blue-net,   die prozentual so ausgestattet ist , daß  sie der Wertbeimessung  entspricht ,auf die sich beide Partner geeinigt haben , mit 5 jahren Haltefrist /oder sonstigen Bedingungen.

Wäre das  überhaupt eine Option, die man vor den institutionellen Investoren rechtfertigen könnte??

"Expect the next" kann ja am Ende vieles bedeuten? :-) -  Meinungen dazu??

United Internet hat ja auf so ähnliche Weise  Drillisch  "eingesackt" ,um die Cashkasse zu schonen.

https://www.handelsblatt.com/unternehmen/...-EVUYWGB2tYyb0itoU6FY-ap3

 

obige Link macht Probleme?

https://www.handelsblatt.com/unternehmen/...-EVUYWGB2tYyb0itoU6FY-ap3

zweiter Versuch.  

in der Posting-Vorschau funktioniert  der  Link noch. - Egal  "UI erwirbt Drillisch"  läßt sich leicht ergugeln.  

glaubt es nicht mehr.
Statt gute Zahlen vorzulegen bekommen die jetzt den Oscar.
Oder ist es der Oscar für die größten Blender?
 

...mir wären Kurse über 2€ auch lieber...  

Evtl. bietet sich für Hermann die Gelegenheit bei der Software AG einzusteigen.

 

lebt ja doch noch etwas!
Zwei neue Referenzen  auf der Website.  Possehl  (  Frau Jahn !?) und ZB Mohr & Friedrich.

Wurde ja auch mal Zeit!

https://www.aixbrain.de/