Vita 34 International AG

Liegt mMn an der aktuellen Situation. Zukauf von Ceracell noch nicht geklärt. KE steht an. Aktueller Preis erlaubt Gewinnmitnahmen. Und das aktuelles Kursniveau bietet auch ordentlich Potential für einen Kursrutsch.
Die 7% Minus am Tag der KE-News waren hier schon ein guter Stimmungsindikator. Trafen natürlich auch genau das Hoch zu der Zeit und wurden dann übertrieben abverkauft. Ich hab die Erholung am nächsten Tag dann auch zum Ausstieg genutzt. Sicher an der Seitenlinie macht hier finde ich aktuell mehr Sinn als Aussitzen.

Generell ist Vita allerdings weiterhin top und wird auf Dauer auch vom Zukauf profitieren.  

http://www.dgap.de/dgap/News/corporate/...forderungen/?newsID=1001845

Ich finde es komisch, dass er ausgerechnet am 28.04. das Unternehmen verlässt und dann so plötzlich....

Wie seht Ihr das?  

In der Stadt Yinchuan soll in Kooperation mit der chinesischen Avic Biology eine Stammzellbank aufgebaut werden. Bei einer Chinareise mit dem sächsischen Umweltminister Thomas Schmidt (CDU) will der Geschäftsführer der Leipziger Firma, André Gerth, in der kommenden Woche mit den chinesischen Partnern sprechen. In den vergangenen Wochen sind 15 Mitarbeiter des chinesischen Unternehmens in Leipzig geschult und mit der Technik vertraut gemacht worden.

http://www.focus.de/regional/leipzig/...-in-china-aus_id_7093104.html 

 

 

So, RSI knapp an der 30, Kurs kratzt gerade an der unteren Grenze des BB... Chart schreit danach, nun wieder zu kaufen.  

(Kauf mich)
Die letzten Tage ging es ja mit Vita gegen den allgemeinen Trend Bergab,
hab jetzt auch die Chance genutzt die Position wieder etwas aufzubauen....
Mal sehen vielleicht gibts ja auch noch ein noch besseres Schnäpchen Angebot...  

geht doch nichts über ein wenig Charttechnik bei solchen Werten :-)  

...geht nichts über gute Q1 Zahlen, denn die wirken das ganze Jahr nach :-)  

Steht im Prinzip Alles drin, was man aktuell wissen sollte.

Ich bleibe hier weiterhin bei meiner Einstellung aus #201.
Bis der Seracell Preis und die KE nicht geklärt sind, sehe ich hier aktuell zuviele Unsicherheiten für einen nachhaltigen Kursausschlag in eine Richtung. Das wird noch dadurch verstärkt, dass Seracell bereits Mitte des Jahres übernommen werden soll. Mitte des Jahres ist bereits nächsten Monat, solange kann sich wirklich jeder gedulden, da sollte sich kein Kaufdruck oder Verkaufsdruck entwickeln.

Vielleicht führt ihr euch auch nochmal die aktuell geplante Übernahme in Zahlen vor Augen, dass erklärt finde ich am Besten die aktuelle Situation.
- Seracell soll maximal 14mio kosten. Laut Vita 34 Website liegt der Markswert von Vita 34 bei 18,3mio. Seracell hat also 76% des Wertes von Vita34
- Der Kauf soll u.a. über eine KE im Wert von 5mio finanziert werden. Bei einem Aktienpreis von aktuell etwa 6€ und einer Aktienanzahl von momentan ca. 3mio erreichen wir genau die 18mio MK, was Vita 34 momentan zumindest laut Buch fair bewertet macht. Wenn ich jetzt die 5mio KE ebenfalls fair im Kurs niederschlage sind das ~28% mehr Aktien und auch ~28% geringerer Kurs

Ist noch zu kären was Vita durch den Zukauf bekommt
- Seracell hat etwa 25% der Einlagerungen von Vita (Quelle: Eines der letzten Ratings)
- Seracell ist günstiger als Vita (Quelle: Vergleich der Preise auf den Firmen-websites)
- Seracell hat mehr Neukunden in Deutschland als Vita (Quelle: Website von Seracell)
- Seracell ist der Hauptkonkurent von Vita (Quelle: Eines der letzten Ratings)
- Es werden sich Synergieeffekte und dadurch Einsparungen ergeben (siehe Effekte bei dne bisherige Übernahmen)
- Es gibt weniger Konkurenz, somit weniger Preiskampf, somit bessere/höhere Preismöglichkeiten für Vita
- Es ergibt sich das von Vita selbst erwähnte Alleinstellungsmerkmal made in Germany für das Auslandsgeschäft

Und als letzten Punkt muss dann jeder selbst entscheiden, ob dies die 76%, bzw. 14mio rechtfertigt  

Vita müsste eigentlich eine andere Mcap aufweisen im Vergleich mit den Mitbewerbern in USA oder Asien oder von mir aus auch mit Seracell. Dafür kann aber vita nichts und ändert auch nichts am eigentlichen NAV von vita oder seracell oder den Synergien...  

Beim MK stimme ich dir zu. Im Vergleich zu den anderen Firmen der Branche ist Vita klar unterbewertet, und einen wirklichen Grund gibts noch nicht mal.
Meine Begründung bislang war, dass die Deutschen bei Forschungsthemen allgemein eher erstmal misstrauisch sind, während die Amerikaner das Potential feiern (meist allerdings dann übertrieben ins andere Extrem).
Aber dass wir beide denken Vita sollte mehr kosten, ändert nix am aktuellen Preis; Denn letztlich entscheided der Markt über den Preis. Und da würde ich mich bei der Berechnung dann auch drauf beziehen.

Nicht dass das falsch verstanden wird. Ich finde den Zukauf richtig und gut für die zukünftige Entwicklung. Ich denke auch Vita ist unterbewertet, bietet sicheres Wachstum und hat außedem viel Potential. Und wenn in der Stammzellenforschung ein richtiger Durchbruch gelingt, was mMn wahrscheinlich ist, dann wird auch Vita steil ansteigen.
=> Ich stimme euch bei allem zu. Top Aktie. Und mit Seracell noch besser.
Ich fand lediglich den Preis für Seracell zu hoch und wollte das hier mal zur Sprache/Diskussion bringen :)  

 

Wird hier der Kurs wegen der Kapitalerhöhung nach oben gepuscht?? Ist ja bei dem Wert schon mit wenigen Stücken möglich!!  

SChon über 3% des Unternehmensan allen Börsen zusammen, Donnerwetter. Mal schauen was da kommt, wenn was kommt.  

 

Ich bin noch ein Neuling auf dem Börsenparkett und von daher die Frage, wieso Verwässerungseffekt?? Vita 34AG hat den Aktionären von Seracell Pharma AG die Aktien abgekauft und diese, so hoffe ich auch, investieren das Geld in Vita 34 Ag Aktien. Hört sich für mich gut an. Ich kann aber keine Verwässerung in dem Sinne feststellen, oder werden jetzt mehr Aktien von Vita 34 AG auf den Markt kommen?
 

Woher wissen Sie, dass die Seracell Aktionere die KE bei Vita zeichnen werden. Ich habe keine Mitteilung diesbezüglich gefunden. Vielmehr hiess es, es wird eine KE mit Bezugsrecht für die Aktionäre geben?

 

 

 

... meint die Vorstandswoche
das ist noch freundlich ausgedrückt, denn Seracell "mache schätzungsweise [nur] einen Umsatz von etwa 5 Mio. Euro und ein positives EBITDA" 

mit ist unverständlich, dass man Seracell nicht durch einen unternehmenszusammenschluss (merger), d.h. durch aktientausch statt durch barkauf der aktien übernimmt; vermutlich will der vita-CEO die Seracell-aktionäre fern- oder auf abstand halten oder es gab es bei Seracell tauschunwillige aktionäre

die gewinnrendite (EBIT/EV) der branche ist übrigens nicht berauschend, bei vita 34 liegt sie 2017 geschätzt bei rd 6%:

EBIT 2017e / EV***
  1,2   Mio € nach schätzung der Vorstandswoche
/21     Mio €
=5,8%   (= "Gewinnrendite" nach Joel Greenblatt's Zauberformel)
    
***Enterprise Value (EV)    
7,00 €  Aktienkurs
x 3,027 Aktienzahl (Mio)
Mio €    
=21,2   Market Cap
 -0,7   Nettofinanzguthaben (31.03.2017)
 +0,0   Anteil fremder Gesellschafter am Eigenkapital
 21     =EV

 

also, doch keine Zusage der Seracell-Aktionäre, dass sie die KE zeichnen.  

ich war massiv in Vita investiert und habe die Beteiligung fast auf Null gefahren. Denn Vita war ohne Seracell klar unterbewertet, mit Seracell nimmt sie sich eine langfristige Bürde auf.  Die 14Millionen, werden die Gewinne für die nächste 10 Jahren sein.  

Die 14mio wird Vita maximal zahlen. Aber gehen wir einfach mal davon aus.
5 Mio kommen aus der KE.
7,5 Mio Bankfinanzierung mit Laufzeit 6 Jahre.
Bleiben noch 3,5 Mio die Vita wohl aus angesammeltem Cash zahlt.

Die einzige langfristige Bürde ist davon die Bankfinanzierung.
Mit Blick auf die letzten Zahlen sind die 6 Jahre und 7,5Mio machbar, aber werden fast die ganzen Gewinne aufbrauchen - in den Punkt Stimme ich mit dir überein.

Fehlen noch die Zukunftsaussichten: Vita erwartet von dem Zukauf bereits 2018 Gewinne. Expansion in China wird voran getrieben. Stammzellen aus Fettgewebe soll 2018 auch Gewinne einbringen. 2022 will man Nr. 1 in Europa sein. Die Therapien und Anwendungen erweitern sich ständig (diese Woche gab es 2 Artikel zu neuen Behandlungen)

Es ist also von weiter steigendem Umsatz und Gewinn auszugehen. Natürlich belastet der Zukauf zunächst, aber ich vertraue Vitas Planung, dass man 2022 Nr. 1 in Europa ist. Bis dahin ist die Finanzierung (fast) abgezahlt und Vita um einiges größer.

Ich kann solange warten, gibt ja auch noch Dividende jedes Jahr. Und freue mich jetzt schon auf die nächsten 5 Jahre.  

man kann noch hinzufügen:
- weniger Marketing kosten (Überschneidung beider Firmen)
- Kosteneinsparung bei Einlagerung/Personal/Logistik etc.
- Margenverbesserung durch weniger Wettbewerb

 

Hallo,
ich bin habe zwar selber nicht in Vita34 investiert, beobachte aber die Entwicklung im Bereich "Stammzellbiologie" schon länger aus beruflichen Gründen und muss jetzt mal kurz meinen Senf dazugeben.
€14 Mio, die Vita für Seracell zahlen will, klingen angesichts der ~40.000 Präperate erstmal sehr viel. ABER: Neben den ganzen Gründen die oben schon für den Kauf genannt wurde (Stichwort "strategisches Investment") haben sich viele Kommentatoren/Analysten/Investoren noch nicht mit den immateriellen Firmenwerten von Seracell beschäftigt. Seracell verfügt über jahrelange Erfahrung in der Herstellung klinischer Prüfpräperate und bei der Durchführung klinischer Studien, und verfügt über sehr viel (technologisches) Wissen diesem Bereich... ich könnte mir vorstellen, das ein nicht unerheblicher Teil der 14Mio eigentlich für IP von Seracell bezahlt werden.