K+S wird unterschätzt

dass ich ihm die ziele 2030 einfach so abnehme, sondern dass ich ein programm 2030 als indiz dafür nehme, dass, wenn nichts außergewöhnliches passiert, es noch eine ganze weile dauern wird. also eine distanzierung von aussagen in der art: eigentlich müßte es mit der inbetriebnahme von legacy einen kurssprung geben usw.usw.  

>> recht interessant ... auch negative Vorzeichen für uns ablesbar? Oder füllen wir das Volumenloch? „Nur“ 15% Preissteigerung???

„SALT BUSINESS SUMMARY

Bid Season Update

Approximately 75 percent of the annual North American highway deicing bidding process has been completed. While market-wide average bid volumes have increased this season compared to the 2017-2018 season, the company currently does not expect to increase salt sales volume expectations for 2018 due to production constraints. These constraints are due to the impact of the ongoing ramping up of production following the 11-week strike at the Goderich mine, which included an unexpected 7-day full work stoppage near the end of the strike. The company’s bid season results to date indicate that Compass Minerals’ expected average contract price will increase approximately 15 percent versus prior-season’s results.

Second-quarter salt segment revenue increased 11 percent from $109.0 million in the 2017 second quarter to $121.1 million in the second quarter of 2018, as a 17 percent increase in sales volumes was partially offset by a 5 percent decline in average selling prices. Salt segment sales volumes benefited from a 27 percent increase in highway deicing demand driven primarily by a combination of increased demand in North America from April snow events and robust early summer restocking orders in the U.K. The decline in average selling prices was driven by a shift in sales mix in favor of highway deicing products, which have a lower average selling price compared to consumer and industrial products.

Salt segment operating earnings increased $1.8 million, or 17 percent, to $12.5 million from second-quarter 2017 results of $10.7 million. Operating earnings margin for the segment expanded to 10.3 percent from 9.8 percent in the year-ago quarter primarily as a result of improved operating rates in the U.K. and a more profitable sales mix. Salt segment EBITDA increased 14 percent to $26.6 million compared to $23.4 million in the second quarter of 2017.

Goderich Mine Update

On July 16, 2018, unionized employees at the company's Goderich, Ontario, mine ratified a new three-year collective bargaining agreement ending an 11-week strike. The new agreement further aligns our operations with our investments in continuous mining and provides the flexibility to operate the mine more efficiently.“

https://www.businesswire.com/news/home/...Second-Quarter-2018-Results  

- NTR Q2 -> Guidance erhöht
- MOS Q2 -> Guidance erhöht
- CMP Q2 -> Durchwachsen u.a. wg. Streik, Abschreibungen und geringer Preissteigerung De-Icing, etc.
- ICL Q2 -> Profit Jump; Q2 EPS of $0.09 beats by $0.01.


Und K+S? Ich vermute i-wie nix Gutes... die werden wieder 1,2 oder 3 Gründe aus dem Hut zaubern warum es nicht gut lief  

 

Für Q2 ist auch verflogen...

Bislang war immer irgendwas... so wird es auch diesmal sein. Aber daran bin wahrscheinlich ich schuld, da meine Erwartungshaltung falsch war ;-)

Die Preise werden später nachziehen, Europa ist anders (fällt stärker und steigt kaum oder wie war das? ;-)
Abschreibungen
Salz USA bla bla bla BS
Usw.

 

@Michael!  Sehr gut erarbeitet. Alles deckt sich mit Teilen meiner Erinnerung und ist auch
sehr logisch! Die schlimmsten Feinde der Elche, waren früher selber welche!;))
War ja manchen fast peinlich, ihre alten Texte nochmal zu hören!;))
 

Wenn ich mir das letzte Zahlenwerk angucke (1.Q.2018) fällt mir auf das leider auch das Salzgeschäft nicht rund läuft.
Das Salz für den Winter - ok mag an Lagerbeständen/Wetter liegen. Aber!! Warum fällt der Absatz so stark auch bei den Industriesalzen usw..? im Vergleich zum Vorjahr?

 

Du kommst jetzt mit Q1 18? Wir warten auf Q2! Aber Salz hat trotz super
Winter nicht viel gebracht. Ich bin aber kein Salzexperte!
Wir haben hier ein Wetterexperten! Wo ist er denn?;))  

Hier ist einfach alles möglich!

Willkommen im KaliSalz-Wonderland!  

US potash Imports Up in H1 2018 - GTIS


https://www.icis.com/search-results/...earchType=Free%20Text%20Search  

>> interessanter Artikel von Anfang Juli.... hier 2 kleine Ausschnitte

„Canadian potash distributor Canpotex and Russia's Uralkali Trading are both fully committed on potash deliveries until October.
Uralkali said it is even tighter for granular MOP, and is fully committed until 2019.“

„And K+S will almost certainly produce more MOP than the 3.2mn t of output in 2017 as it ramps up production at the 2.86mn t/yr Bethune mine in Canada.“

Mehr Details via Link:
https://www.argusmedia.com/en/news/...i-fully-committed-until-october  

Was sagst du zu den Kurven auf Folie 6  - Improving Market Conditions Potash???
Eine wirklich schöne Kurve ist das... nur schade, dass die ach so viel schlechter aufgestellten Wettbewerber davon schneller/mehr profitieren als die erstklassig aufgestellte K+S.  Die Wettbewerber haben ihre Guidance schon erhöht und klar gemacht wo es für sie hingeht.. ich bin gespannt was die "auf 2-Beinen stabil stehende" K+S machen wird....

https://seekingalpha.com/article/...8-q2-results-earnings-call-slides
 

So was wünsche ich mir auch bei K+S. Shaping 2030 gibt das m.E. nicht so eindeutig wieder. K+S will mit Shaping2030 alle STAKEholder beglücken.. na ob das funktioniert. Naja... man hat ja "zugehört" so heißt es.. ist die Frage ob auch verstanden wurde. Ansonsten könnte das C-Level hier im Forum nachlesen

"Shareholder Returns incl. Dividends" als eindeutigen Baustein der Capital Allocation Philosophy.

https://seekingalpha.com/article/...8-q2-results-earnings-call-slides  

"ist die Frage ob auch verstanden wurde. Ansonsten könnte das C-Level hier im Forum nachlesen"

Was kann man denn hier im Forum so nachlesen, um alle Stakeholder zu beglücken? Habe nichts gefunden. Aber Du kannst es uns sicher sagen.  

siehe bitte u.a. #31461 -> "Shareholder Returns incl. Dividends"
Ansonsten suche ich das Forum für dich hier nicht durch. Bitte um Verständnis.

Ich freue mich schon auf weitere kritische Prüfung meiner Posts durch dich! Sehr hilfreich.
 

Also das slide 11 hat mich jetzt tief beeindruckt. Aber was soll das C-Level von K+S daraus lernen? Shaping 2030 steht dem doch in nichts nach. Genau so konkret in den Massnahmen und hat dazu noch ein Datum und ein Umsatz-/Ergebnisziel. Also ich verstehe leider immer noch nicht was man davon lernen kann. Ich erwarte ja nicht, dass Du das Forum für mich durchsuchst, aber bei dieser kleinen Frage kannst Du mir doch bitte helfen, oder?

P.S. Du hattest ja vor einiger Zeit eine BM von mir gefordert. Habe ich geschickt, aber leider immer noch keine Antwort bekommen. Ist die nicht angekommen?  

Hi TT, wieder sehr hilfreich. Vielen Dank für deine erneute kritische Prüfung meines Posts.
Ach daher deine Motivation für diesen Austausch hier  -> Doch, die BM habe ich erhalten, jedoch noch nicht gelesen.
Ich breche jetzt dieses "was auch immer das zwischen uns ist" ab. Schreib nach oder vor meinen Posts was du magst. Ansonsten gerne per BM, Reaktion wird die gleiche sein. Ich freu mich drauf. XoXo  

" Ich breche jetzt dieses"was auch immer das zwischen uns ist" ab." Wieso ist mir der Satz
nicht (in einem anderen Zusammenhang) eingefallen.  Danke And!;))  

XoXo!;))  

so wie es aussieht hab ich ja nicht viel verpasst in letzter zeit. hab derzeit wenig zeit und nicht immer verbindung ins internet. dümpel hier im südlichen Mittelmeer herum. bin im herbst dann wieder aktiv. nachlesen hat hier leider wenig sinn. da wird man ja alt dabei. bis zum tippspiel bin ich aber sicher wieder dabei. bis dahin allen viel erfolg.  

" (...) Shaping 2030 steht dem doch in nichts nach. Genau so konkret in den Massnahmen und hat dazu noch ein Datum und ein Umsatz-/Ergebnisziel. (...)"

Das glauben Sie doch nicht wirklich, die Kombination aus Umsatz-/Ergebnisziel und Datum?

Es ist (m.E.) höchst unseriös, wenn man anno 2017 ein Umsatz-/Ergebnisziel für das Jahr 2030 bekannt gibt. Schon vergessen das der heutige CEO und frühere CFO nicht einmal in der Lage war ein Umsatz-/Ergebnisziel über 2 Jahre zu prognostizieren?

Und immer im Hinterkopf halten: Im Jahre 2030 wäre der CEO, wenn er sich  überhaupt solange in der Verantwortung halten, kann 67 Jahre alt. Rentenalter?!

 

eine "ambition"; so ungefähr, wie wenn ich mir vornehmen würde, bis 2030 "auf der suche nach der verlorenen zeit" gelesen zu haben.  

@Critical Ruhige See wünschen wir dir!;))  

Da bin ich ganz bei Dir, DK.

Nur, so was kommuniziert man nicht extern. Das ist nichts weiter eine interne Arbeitshypothese für den oberen Führungszirkel !!

So was zu verbreiten, kann m.E. nur das Ziel verfolgen, auf diesem Wege evtl. für die verbleibenden 13 Jahren Ruhe an der Front zu bekommen und gleichzeitig kann man damit jedwede Verwerfungen vor dem xx.xx.2030 begründen. In diesem Zusammenhang habe ich schon einmal ausgeführt, das das Jahr 2030 nicht zufällig mit dem 67 Geburtstag von Dr. Lohr korreliert.

Alles roger - mit all seinen Implikationen?