Deutsche Post

Bei der Postaktie stellt sich immer noch keine Kursfantasie ein.

Der Dax steigt über 13 000 und die Post krepelt noch bei 32 € rum, was einen Abschlag von mehr als 10% zum Index darstellt. Es sieht fast danach aus, als ob die Anleger der Post weder das Erreichen der Ziele für 2019 noch das Erreichen der 5,x Milliarden im nächsten Jahr zutrauen. Die Schätzung des Einzelhandelsverbandes für über 11 Millionen Pakete am Tag in der Spitze zu Weihnachten, die auf eine klare überproportionale Steigerung der Sendungen der Post gegenüber dem Markt schliessen lassen, werden auch völlig übergangen.

Nur damit nicht genug, denn anschliessend nach den Feiertagen wird meiner Erwartung nach ein kleiner Umsatzsprung im ersten Quartal bei den Paketen einsetzen, weil der Rückgang nach den Feiertagen nicht saisonüblich ausfallen wird, sondern die Welle der Sendungen erhöht bestehen bleiben wird. Diese Anhebung des Liefervolumens wird im Markt dauerhaft bestehen bleiben. Das jedoch wird auf allen Zeitebenen den Marktanteil der Post dauerhaft ansteigen lassen. Das wird nicht nur in Deutschland und Europa so sein, sondern weltweit - besonders in Asien.

Schon bald wird sich der Faktor Ladefähigkeit der Elektrofahrzeuge immer weiter inden Vordergrund schieben, was auch den Work immer begehrter werden lässt, da die Ladestation gleich mitgeliefert wird. Die Preisanhebung der Benziner wird nicht von vielen Versendern akzeptiert und die Post immer mehr bedient, denn hier ist die Anhebung zu Weihnachten ausgeblieben und wird nicht entsprechend den Benzinern der anderen Lieferdienste mitgemacht. Hier beginnt die Kostenspanne zwischen den einzelnen Antriebsarten zu wirken, die abhängig von der Anzahl der eingesetzten Elektrofahrzeuge abhängig ist. Diese Schere wird um so größer je größer die Anzahl der Sendungen ist. Alles das spielt der Post in die Hände, die schon im nächsten Jahr damit langfristig Verträge abschliessen kann.

Ich gehe auch davon aus, dass hinter den Kulissen an einer großen Investition in den USA gearbeitet wird, die bis zum Jahresende 2019 abgeschlossen sein wird. Gerade jetzt wird von der US-Regierung schon der Verzischt auf Autozölle angekündigt, wenn europäische Autobauer in den USA investieren. Da kann Streetscooter eine wichtige Rolle spielen.

Nächste Woche kommen die Zahlen der Post, eine Gewinnwarnung ist ausgeblieben, also wird alles wie erwartet erreicht.

Alles Gute

Der Chartlord  

Ab 2020: Deutsche Post hebt Portopreise beim internationalen Versand an

https://www.logistik-watchblog.de/unternehmen/...ionalen-versand.html  

und zwar der Seefracht auf der Schiene:

https://www.verkehrsrundschau.de/nachrichten/...nstrasse-2480010.html

Natürlich nur in Maßen aber immerhin, wenn es schneller als mit den riesen Containerschiffen gehen soll.

Alles Gute

Der Chartlord  

den Streetscooter hat, hat in Deli (Indien) zugeschlagen. Es ist der Smog, der zu völligen Fahrverboten geführt hat. Er ist so dicht, dass man teilweise denkt es herrscht Nebel, der nur grau gefärbt ist. Daher :

"Lieber Vorstand von Streetscooter, einfach mal bei den Indern vorbeisprechen und ein Angebot ála China unterbreiten. Nötigenfalls auf noch mehr erweitern. Das geht mit guten Absichten schneller als in den USA und erschliesst einen riesigen Markt auch völlig konkurrenzlos. Frau Merkel war ja gerade da, und im Sinne guter Zusammenarbeit kann man auch dort schnell neue Fabriken errichten." (Der Chartlord)

Hier in Deutschland sind gerade die Fördermittel für Elektromobilität von der Bundesregierung deutlich angehoben worden. Das verbessert nicht nur die Absatzmöglichkeiten bei uns, sondern verbilligt der Post auch den Umstieg auf Elektromobilität.

Alles Gute

Der Chartlord  

Seit dem Dezembertief 2018 und em Aprilhoch 2019 ist der Chart der Post immer auf der Unterkante dieses Trendkanals weiter angestiegen. Jetzt hat er das letzte Verlaufshoch überstiegen und geht in Richtung der Oberkante nach dem bisherigen einzigen Berührungspunkt aus dem April weiter voran. Je nach Zeitschiene liegt der nächste Punkt an der oberen Trendkanalbegrenzung bei ca. 35 € für diesen Monat.

Das passt zeitlich zu den nächsten Zahlen, die den natürlichen Impuls nach dem Erreichen dieses oberen Trendkanals ausmachen wird. Das letzte Verlaufstief vom Oktober hat genügend Luft für einen deutlich längeren Anstieg - rein technisch gesehen - geschaffen. Fundamental ist da noch nichts enthalten. Das kommt erst mit den Zahlen.

Für Insider bin ich gespannt wie der Wert für die Firma Streetscooter angesetzt wird. Alleine schon mit der geplanten Fabrik in China dürfte man vorerst keine seriöse Bewertung vornehmen können, da hier erst die Fertigstellung und zumindest der Produktionsbeginn samt Absatz abzuwarten sein werden. Kommt auch nur ein wesentlicher Teil der beabsichtigten Produktion (= über 50%) zu Stande, so ist alleine der Eigenwert ohne Absatzzahlen so hoch, dass kaum noch jemand dafür bieten wird. Der Hauptanteil liegt ja darin, dass die Post selbst der größte Kunde sein wird. Und das rechnet man mit dem 25-fachen des Jahresumsatzes, der ja sicher gestellt ist. Eine Expansion nach den USA ist da noch nicht enthalten, würde aber Streetscooter in die Nähe der Unbezahlbarkeit rücken. Hier wäre nicht die Post der größte Kunde, sondern alle Subunternehmer von Amazon auf dem heimischen Markt. Heimisch in diesem Sinne sind dabei auch Canada und Mexiko.

Schlägt die Post in die Kerbe, so werden die nächsten 2 Jahre "sehr interessant" werden. Dann könnte sich die Elektromobilität doppelt lohnen, sie vergrößert die Gewinnmarge im wachsenden Zustellmarkt und gewinnt immer mehr Marktanteile im Segment der Kleintransporter.

Alles Gute

Der Chartlord

P.S. Inzwischen liegt der wirtschaftliche Vorteil der Elektrotransporter gegenüber den Benzinern bei mehr als 3000 € pro Jahr. (lt. Studie)  

Laufzeit nach China: zehn bis zwölf Tage

Neue Schienenverbindung nach Xi?an verkürzt Laufzeit von 17 auf zehn bis zwölf Tage ? drei neue Competence Center erweitern Service in Europa.

https://www.eurotransport.de/artikel/...bis-zwoelf-tage-10982782.html  

eine Marktanalyse der Lieferdienste in den USA :

https://www.finanznachrichten.de/...-post-dhl-group-technavio-004.htm

Darin eben auch die Top 5 der Lieferung auf der letzten Meile.
Zu dieser Zeit vor den Feiertagen ist das auch eine stimmungsgeladene Aussage für die Post, die mit und in der Analyse in einem stark wachsenden Markt schon jetzt ganz groß aufgestellt ist. Die Werte beziehen sich auch auf die Jahre 2020 bis 2025 und geben das große Investitionsbedürfnis wider, das die Firmen haben, die in der Spitze dabei sein wollen.

Dieser 129 seitige Bericht ist Grundlage genug um ernsthaft mit den Streetscootern auch auf diesem Kontinent große Fabrikationsanlagen aufzubauen. Inhaltlich muss man davon ausgehen, dass auch nach 2025 das Wachstum fortgesetzt wird, aber nur noch nicht näherbeschrieben wurde. Tatsächlich aber eben auch schon jetzt das Bedürfnis der Post bei einem geplanten vollständigem Umstieg auf Elektromobilität mit einem viel größeren Eigenbedarf konfrontiert zu werden als bisher erwartet.

Ich gehe davon aus, dass die Post spätestens bis zur Präsentation der Jahresbilanz 2019 auch eine Fabrikationstätigkeit (wie auch immer) für die USA präsentieren wird.

Guten Morgen

Der Chartlord  

Der Chef des deutschen Einzelhandelsverbandes hat heute im n-TV erklärt, dass die Geschäfte des Versandhandels im dritten Quartal ca. 3% über den Erwartungen lagen. Entsprechend werden auch 3% höhere Zahlen als ursprünglich für das vierte Quartal jetzt erwartet. Die Paketflut nimmt immer weiter zu und es werden logischweise neue Rekorde erwartet. Dazu werden 25 bis 30 Tausend zusätzliche Lieferkräfte als Saisonarbeiter eingestellt, wovon ein großer Teil in feste Verträge nach den Feiertagen umgewandelt wird.

Damit sehe ich 2019 als erfolgreich für die Post erledigt an.

Das läuft schematisch wie in den Vorjahren; der Umsatz steigt wie bei Zalando an. Was jedoch bei der Post für ein Gewinn dabei herauskommt, ist hausgemachter Ertrag, der von der Qualität der eigenen Regelungen wie den Preisen abhängt.

Aber diesmal hat die Post die Hausaufgaben gemacht.

Alles Gute

Der Chartlord  

Der lange Atem zahl sich aus, bzw. ging die Wette auf, dass der BREXIT noch etwas auf sich warten lässt. Was soll man auch sonst mit seinem Geld machen, wenn immer mehr Banken die Strafzinsen an die Kunden weitergeben. Dann doch liebe ein Papier, das mir jährlich über 3,8% Dividende liefert zum aktuellen Kurswert.
Nicht auszuschließen, dass wir bis zum Anfang des kommenden Jahres noch mal alte Höchststände testen werden.  Die lagen 2018 bei knapp über 40 Euro. Da ist noch Luft nach oben. Viele sind auf Angst vor einem Crash ja in Liquidität gegangen und da der Crash ausgeblieben ist und die Kurse wieder anziehen, müssen den steigenden Kursen hinterherlaufen oder auf Korrekturen warten. Es ist noch viel Geld da, das Anlagen sucht.
 

Bin echt entrüstet.
Nicht nur die Commerzbank führt den Negativzins ein,
sondern jetzt auch die Volksbanken.
Bis zu einer Summe von 100.000,-- EUR frei und dann
nur Tagesgeldkonto.
Bin gespannt wie morgen die Zahlen von der DP werden.
Wünsche allen viel Erfolg.

https://www.dpdhl.com/de/investoren/kennzahlen.html  

Das war die Trendwende.

Mit 942 Mio. € EBIT und Steigerungen in allen Bereichen wird die Post ihre Erwartungen mindstens voll erfüllen.
Das gilt für 2019 und für 2020. Die Gewinne nach Steuern sind auch stärker gesteiegen als erwartet, so dass eine Dividende von 1,20 € nicht mehr gerechtfertigt ist. Das mus es mindestens 1,25 € sein, wobei bis 1,40 € locker zu bezahlen sind. Man arf bei diesem hohen Ergebnis für das dritte Quartal nicht von einenm Einbruch im vierten Quartal ausgehen, sondern muss das ganz einfach entsprechend hochrechnen.

Und dann sind es 4,3 Milliarden + X für dieses Jahr und entsprechend 5,1 Milliarden + Y im nächsten Jahr.

Und lasst es mich erneut predigen :

Es wird nicht nur die Klasse der Works sein, die das Ergebnis besser als erwartet ausfallen lassen wird, es wird auch die Masse sein, denn die Post expandiert überall auf der letzten Meile, was zwar Geld kostet, aber noch mehr einbringt. Denn überall auf der Welt wollen sich die Leute Waren liefern lassen und dieser Trend nimmt zu. Und mit genügend Autos wächst der Marktanteil der Post - im wachasenden Markt.

Guten Morgen

Der Chartlord  

J.P. Morgan hält an der Bewertung von underwight für die Post fest, und das obwohl sie selbst das dritte Quartal als "stark" bewerten.
Aber das Kursziel von 25 € wird beibehalten.

Der Markt sieht das aber anders. Gewinnsprung, Kurssprung und vor allem endlich wieder Interesse der Anleger an der Posrtaktie. Das erkennt man an der großen Nachfrage und dem entsprechenden Umsatz. Schon in der ersten Xetrahandelsstunde sind über 1,6 Millionen Posttaktien gehandelt worden.

Im n-TV hat Appel betont, dass es für die Post nicht in Frage kommt, dass es zu Weihnachtszuschlägen für Paketsendungen kommt. Die Preisanhebungen sind und bleiben auch in Zukunft für den gesamten Zeitraum einschliesslich der Feiertage ausreichend. Alle Erwartungen seien in Richtung Strategie 2020 erfüllt und laufen gut.

Ich habe nochmals die Zahlen verglichen und hebe meine eigenen Erwartungen wegen des viel besser laufenden Paketgeschäfts weiter an. Die Internetsendungen werden immer mehr zum zentralen Bereich der Post werden. Das Wachstum dort verläuft weltweit stärker als in den anderen Bereichen - selbst als im Expressbereich. Das bedeutet aber auch, dass die Post ihre Investitionen gezielt auf diesen Bereich lenken muss. Und besonders außerhalb Deutschlands kann das sehr teuer aber auch ertragreich werden.

Alles Gute

Der Chartlord

P.S. Der Preiskampf der Post mit der Konkurrenz hat begonnen, das erkennt man an den Preiszuschlägen, die die anderen zu Weihnachten erheben. Das treibt die Kunden zur Post - aber nicht nur einmalig sondern dauerhaft.  

Meine Nachkoemmlinge kaufen wie wild im Internet.
Und wer hat geliefert Hermes und DPD. Selbst Zalandobestellungen.

Aber es schaut gut aus!  

DEUTSCHE POST STEIGERT GEWINN: ?Natürlich haben wir auch vom Porto profitiert?

https://www.welt.de/wirtschaft/video203431500/...orto-profitiert.html  

dass der Tesla-deal für Brandenburg seit Monaten streng geheim hinter den Kulissen gehandelt worden ist, dann wird es im Gegenzug auch in den USA einen entsprechenden Deal geben. Mit den Forderungen der amerikanischen Administration (=Trump) an die Europäer über 25 000 neue Arbeitsplätze der Automobilbranche in den USA zu schaffen, kann es sich eben auch nur um eine größere Anlage handeln, denn 25 000 Tante-Emma-Läden sind natürlich nicht gemeint.

Und da darf man getrost darauf hoffen, dass Streetscooter als ökologischer Anbieter das Rennen machen wird.
Nur wieviele Works kann man mit 25 000 Leuten bauen ?

25 000 ? Nö, meeeehr !

50 000 ? Nö, noch meeeeehr !

100 000 ? Nö, noch viel meeeeeeeeeeeeehr !

250 000 ? Ja, so ungefähr.

Und braucht man die denn ? Na klar, denn da hat jeder in Frage kommende Partner in den USA sofort Amazon als Abnehmer für die Subunternehmer mit an Board. Nur Verhandlungen über so einen großen Deal sind nicht so paritätisch wie in China zu führen. Hier muss Streetscooter mehr auf den Tisch legen als nur die Patente. Da dauern die Verhandlungen eben etwas länger.
(Aber ich rechne damit, dass es bald zum Abschluss kommen wird.)

Guten Morgen

Der Chartlord  

Das mit dem Tesla Werk hab ich auch gerade über
Radio vernommen. Allen viel Erfolg.

@Chartlord, hör dich endlich auf mit den WORKS. Und auch mit den Paketen. Beide Positionen sind ziemlich irrelevant für die Ergebnisse des Konzerns:

In den 9 Monaten 2019 hat z.B. Paket DE 4,3 Mrd. Euro Umsatz. DHL (EXP/DGF/DSC) macht mehr als 35 Mrd. Euro Umsatz. Hier spielt die Musik, nicht beim Streetscooter. Der gesamte europäische eCommerce Bereich macht in 9 Monaten nur 1,7 Mrd. Umsatz und davon ist Streetscooter auch nur ein kleiner(unbekannter)Teil.

Entscheidend für die nächsten Jahre ist die Weltwirtschaft und somit der Umsatz bei DGF, DSC und vor allem Express.

Grüße!

 

Schon mal daran gedacht, dass in deiner Rechnung irgend etwas nicht stimmen könnte ?

Du vergleichst Paket Deutschland mit Express, Fracht und Lieferketten weltweit ?

Auf die Idee, dass die Post Pakete im e-Commerce überall auf der Welt versendet, biste nicht gekommen ? Nimm zum Beispiel Vietnam, das ich schon mehrfach erwähnt hatte. Dort liefert die Post landesweit die normalen Pakete wie in Deutschland. Gleiches gilt für die ganze EU, und, und, und. Natürlich dort überall jeweils nicht soviel wie hier, aber in der Summe viel mehr. Und überall wächst die Post damit mehr als bei und. Hier ist eine gewisse Sättigung in Sicht, aber nicht in den anderen Ländern.

Und auch dort werden die Autos gebraucht. Aber kann ja sein, dass das alles nur Fakenews sind und nirgends eine Fabrik gebaut wird.

Und kann ja sein, dass ich der einzige bin, der so ein Auto kaufen will.

Alles Gute

Der Chartlord  

Chartlord, hier die Fakten Umsatz eCommerce Q3/2018 zu Q3/2019:

Asia von 136 Mio auf 148 Mio (also +12 Mio und 8,8%)
Americas 253 Mio auf 273 Mio (also +20 Mio und 7,9%)
Europa (ohne DE) 527 Mio auf 541 Mio (also +14 Mio und 2,7%)

Diese Zahlen sagen ganz klar dass Deine Aussagen das Schreiben nicht wert sind, einfach zu gering. Wachstum auf kleinstem Level.

Quelle: Zwischenbericht Q3 Seite 13

PS: Der Streetscooter wird auf 32 Seiten mit keinem Wort erwähnt.

Grüße!


 

sollte man in seiner Brandbreite betrachten und nicht immer einzelne Bereiche herausfiltern,
um diese dann kritisch zu hinterfragen.
Melanie Kreis wies in der Telefonkonferenz auf diesen Tatbestand hin: es wachsen alle Divisionen,
jede natürlich unterschiedlich.
Die Gesamtheit aller weltweit operierenden Divisionen bringen den Erfolg, auf Grund der
starken Markposition weltweit sei das Geschäftsmodell robust und weniger anfällig bei
konjunkturellen Schwankungen.
Dr. F. Appel: die Post ist mit ihren Divisionen so stark wie nie zuvor.  

und zwar aus dem offiziellen Bericht auf Seite 8 :

Geschäftsentwicklung in den UnternehmensbereichenUNTERNEHMENSBEREICH POST & PAKET  DEUTSCHLAND Kennzahlen Post & Paket  Deutschland MIO € 9 M 2018 angepasst 1 9 M 2019+ / – %Q 3 2018 angepasst 1 Q 3 2019+ / – % Umsatz 10.91911.1942,53.520 3.7135,5

...davon Post 7.134 7.040– 1,32.2732.3443,1 Paket 3.929 4.320 10,01.2991.4289,9 Sonstiges / Konsolidierung– 144– 166– 15,3– 52– 59– 13,5 Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit (EBIT)311708>100– 202304>100Umsatzrendite (%) 22,86,3–– 5,78,2–Operativer Cashflow562480– 14,6275354 28,71

Also in 9 Monaten im Bereich Brief 7,040 Milliarden € und im Bereich
Paket 4,320 Millliarden € jeweils im Umsatz und im EBIT zusammen 708 Mio. €.

Insgesamt in 9 Monaten 2840 Mio. EBIT konzernweit. Betrachtet man das Ergebnis von 2018, so fällt darin das gesunkene EBIT im vierten Quartal im Verhältnis zu 2017 auf. Daher muss man die gestiegene Geschäftstätigkeit nach 2017 bis einschliesslich 2019 jeweils für das vierte Quartal hochrechnen und kommt (nimmt man die Wachstumsrate aus dem dritten Quartal 2019) auf 1340 Mio. € EBIT für das vierte Quartal 2020. Das macht insgesamt 4180 Mio. € EBIT für 2019.

Das erfüllt alle Erwartungen und ist die Ausgangsbasis für die Strategie 2020. Da alle Bereiche wachsen, ist das Ziel klar machbar.

Alles Gute

Der Chartlord  

Aktien und speziell die Deutsche Post:
Wenn es im europäischen politischen Finanzwesen und -markt überhaupt eine Möglichkeit gibt, Geld mit Kapitalerlösen anzulegen, dann bleibt letztlich nur eine gut selektierte Aktie mit einem gewissen Restrisiko. In Deutschland gehört 100 prozentig die Deutsche Post 📯zu dem ausgewählten Wert. Das Verbraucherverhalten mit veränderten Konsum- und Bestellverhalten treibt den Umsatz für das Paketgeschäft📦 jährlich national und international in die Höhe. Wenn man so will, kann die Post gar nichts für ihren Erfolg. Die gute Performance der Post hängt also mit äußeren Umständen zusammen.
Dieser von mir beschriebene Strom sollte in dieser rasanten Entwicklung noch über 10 Jahre anhalten. Im übrigen gibt es nicht wirklich den klassischen Konkurrenzkampf, weil der Kuchen der online-Bestellungen immer wächst und genügend Kunden für jeden da sind. Nebenbei bemerkt: was in Form von Paketen an die Kunden kostenpflichtig rausgeht, muss vorher auch mit Portogebühren reingegangen sein ( bestes Beispiel sind die Online- Shops). Die Gewinner sind immer die Paketdienste.
Zeitlicher Einstieg: Ein (grundsätzlich) Einstieg ab Oktober eines Jahres ist immer gut. Die Amerikaner(erste Garde der Händler) und deutsche Börsianer erwachen aus ihren Ferien und sie wollen ihre Werte am Ende des Jahre gut bewertet haben (window-dressing).

Im weiteren Verlauf sollten gute Aktien (z.B. die Post) bis zum Dividentermin im Mai steigen. Als Großaktionär ( sind wir) muss man sich entscheiden, ob man vor dem Dividendentermin Gewinne mitnimmt oder das Invest einen langfristigen Charakter hat, hier kann auch ein kurzfristig negativer Kurs zur Entscheidung beitragen. Also Tobias: aus meiner Sicht hast Du alles richtig gemacht. Um das zu verdeutlichen habe ich mir heute 200 Stück gekauft.

Peace flanke

Diesen Text (original) hatte ich einem guten Kollegen geschrieben, der etwas in Sorge über die kurzfristige Kursentwicklung war. Der Inhalt stellt meine Meinung dar und soll ausdrücklich keine Kaufempfehlung darstellen. Ansonsten informiere ich darüber, dass ich seit gefühlten 4 Jahren die Dialoge im Postforum aufmerksam verfolgt habe und nun wieder schriftlich am Ball bin.  

Sorry, aber deine Begründung an deinen Freund Tobias ist echt dürftig: Nur das Thema Post und Paket als Grundlage zu nehmen ist wirklich viel zu wenig für eine investition

Was sagst Du denn zu DHL Express, DHL Global Forwarding/Freight, zu DHL Supply Chain und DHL eCommerce?
Hier spielt die Musik!

Grüße!  

Ach DHLER 2020,

Du hast völlig recht mit Deinen Fragen. Soweit ich mich erinnere, hast Du und insbesondere unser Chartlord diese Fakten erst kürzlich professionell  beleuchtet. Das musste jetzt nicht noch mal wiederholt werden. Ich finde auch, dass die Bereicherung in vielen Aspekten liegt.

Und dann sollte immer die Frage beantwortet werden, für wen oder für was man schreibt und wie interessierte Leser für unseren Wert gewonnen werden können. Insofern freue ich mich immer über Deine konstruktiven Beiträge und über die Entwicklungschancen der Post und Performance an der Börse.

Besten Feierabend

Flanke